Société régie par la loi n° 2001-83 du 24 Juillet 2001
parue au J.O.R.T n° 59 du 24 Juillet 2001
Agrément du 17 Mars 1994 n° 280
ETATS FINANCIERS ANNUELS
BILAN
ARRETE AU 31/12/2004
ANNEXE I
(Exprimé en dinars)
| ACTIF | 31/12/2004 | 31/12/2003 |
|---|---|---|
| AC1- PORTEFEUILLE-TITRES | ||
| a- Actions, valeurs assimilées et droits rattachés | 4 260 310 | 2 919 869 |
| b- Obligations et valeurs assimilées | 258 855 | 205 570 |
| c- Autres valeurs | ||
| AC2- Placements monétaires et disponibilités | ||
| a- Placements monétaires | 497 129 | |
| b- Disponibilités | 950 078 | 293 755 |
| AC3- Créances d'exploitation | ||
| AC4- Autres actifs | 194 938 | |
| TOTAL ACTIF | 5 664 180 | 3 916 323 |
| PASSIF | ||
| PA1- Opérateurs créditeurs | 49 987 | 58 986 |
| PA2- Autres créditeurs divers | ||
| TOTAL PASSIF | 49 987 | 58 986 |
| ACTIF NET | ||
| CP1- Capital | 5 449 701 | 3 662 785 |
| CP2- Sommes distribuables | ||
| a- Sommes distribuables des exercices antérieurs | ||
| b- Sommes distribuables de la période | 164 492 | 194 552 |
| ACTIF NET | 5 614 193 | 3 857 337 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 5 664 180 | 3 916 323 |
ETATS FINANCIERS ANNUELLS
ETAT DE RESULTAT
ARRETE AU 31/12/2004
ANNEXE II
(Exprimé en dinars)
| 01/01/2004 31/12/2004 | 01/01/2003 31/12/2003 | |
|---|---|---|
| PR 1- Revenus de portefeuille-titres | ||
| a- Dividendes | 195 621 | 215 962 |
| b- Revenus des obligations et valeurs assimilées | 15 169 | 19 258 |
| c- Revenus des autres valeurs | ||
| PR 2- Revenus des placements monétaires | 37 120 | 27 756 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 247 910 | 262 976 |
| CH 1- Charges de gestion des placements | 90 167 | 66 146 |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 157 742 | 196 830 |
| PR 3- Autres produits | ||
| CH 2- Autres charges | ||
| RESULTAT D EXPLOITATION | 157 742 | 196 830 |
| PR 4- Régularisations du résultat d'exploitation | 6 750 | -2 278 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 164 492 | 194 552 |
| PR 4- Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | ||
| - Variation des plus (ou moins) values potentielles sur tit | 867 185 | 592 438 |
| - Plus (ou moins) values réalisées sur cession des titres | 86 505 | -371 609 |
| - Frais de négociation | -17 511 | -11 683 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 6 784 | -5 983 |
| RESULTAT NET DE LA PERIODE | 1 107 455 | 397 715 |
ETATS FINANCIERS ANNUELS
ETAT DE VARIATION DE L ACTIF NET
ARRETE AU 31/12/2004
ANNEXE III
(Exprimé en dinars)
| 01/01/2004 | 01/01/2003 | |
|---|---|---|
| 31/12/2004 | 31/12/2003 | |
| AN 1- VARIATION DE L ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| a- Résultat d'exploitation | 164 492 | 194 552 |
| b- Variation des plus ( ou moins ) values potentielles sur titres | 867 185 | 592 438 |
| c- Plus ( ou moins ) values réalisées sur cession de titres | 86 505 | -371 609 |
| d- Frais de négociation de titres | -17 511 | -11 683 |
| AN 2- DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | -194 552 | -163 258 |
| AN 3- TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | ||
| a- Souscriptions | ||
| Capital | 22 779 118 | 528 690 |
| Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | 431 | 261 |
| Régularisation des sommes distribuables | ||
| Droits de sorties | ||
| b- Rachats | ||
| Capital | -21 935 165 | -609 134 |
| Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | 6 353 | -6 244 |
| Régularisation des sommes distribuables | ||
| Droit de sortie | ||
| VARIATION DE L ACTIF NET | 1 756 856 | 154 012 |
| AN 4- ACTIF NET | ||
| a- en début de période | 3 857 337 | 3 703 325 |
| b- en fin de période | 5 614 193 | 3 857 337 |
| AN 5- NOMBRE D'ACTIONS ( ou de part ) | ||
| a- en début de période | 85 141 | 87 135 |
| b- en fin de période | 104 849 | 85 141 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 53,546 | 45,305 |
| AN6- TAUX DE RENDEMENT | 23,22% | 11,00% |