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BILAN DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2004
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| ACTIF | 31/12/2004 | 31/12/2003 |
|---|---|---|
| Portefeuille-titres | 1 077 251 | 2 059 106 |
| Actions, valeurs assimilées et droits rattachés | 234 | 246 |
| Obligations et valeurs assimilées | 1 077 017 | 1 924 188 |
| Titres des OPCVM | - | 134 672 |
| Placements monétaires et disponibilités | 487 390 | 731 503 |
| Placements monétaires | 484 642 | 728 491 |
| Disponibilités | 2 748 | 3 012 |
| Créances d'exploitation | - | - |
| - | - | |
| Autres actifs | ||
| Créances d'exploitation | 607 | - |
| Autres actifs | 877 | 887 |
| TOTAL ACTIF | 1 566 125 | 2 791 496 |
| PASSIF | ||
| Opérateurs créditeurs | 3 389 | 6 132 |
| Autres créditeurs divers | 1 161 | 2 692 |
| TOTAL PASSIF | 4 550 | 8 824 |
| ACTIF NET | ||
| Capital | 1 498 210 | 2 681 854 |
| Sommes distribuables | 63 365 | 100 818 |
| ACTIF NET | 1 561 575 | 2 782 672 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 1 566 125 | 2 791 496 |
ETAT DE RESULTAT
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
31 Décembre
| 2004 | 2003 | |
|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | 83 816 | 77 237 |
| - | - | |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 83 816 | 77 237 |
| - | - | |
| Revenus des placements monétaires | 21 854 | 47 038 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 105 670 | 124 275 |
| Charges de gestion des placements | (20 334) | (26 064) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 85 336 | 98 211 |
| Autres produits | 106 | 213 |
| Autres charges | (1 981) | (2 666) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 83 461 | 95 758 |
| Régularisation du résultat d'exploitation | (20 096) | 5 060 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE L'EXERCICE | 63 365 | 100 818 |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 20 096 | (5 060) |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | (7 103) | 6 241 |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession des titres | 19 598 | 868 |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | 95 956 | 102 867 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
31 Décembre
| 2004 | 2003 | |
|---|---|---|
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT | 95 957 | 102 867 |
| DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| Résultat d'exploitation | 83 462 | 95 758 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | (7 103) | 6 241 |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | 19 598 | 868 |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | - | - |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | (1 317 054) | 871 822 |
| Souscriptions | ||
| - Capital | 1 453 971 | 3 035 048 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 60 720 | 109 933 |
| - Régularisation des sommes distribuables | 32 759 | 41 537 |
| Rachats | ||
| - Capital | (2 700 996) | (2 198 151) |
| - Régularisation des sommes non distribuables | (110 653) | (80 068) |
| - Régularisation des sommes distribuables | (52 855) | (36 477) |
| - Droits de sortie | - | - |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | (1 221 097) | 974 689 |
| ACTIF NET | ||
| En début de période | 2 782 672 | 1 807 983 |
| En fin de période | 1 561 575 | 2 782 672 |
| NOMBRE D'ACTIONS | ||
| En début de période | 82 757 | 55 942 |
| En fin de période | 44 276 | 82 757 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 35.269 | 33.625 |
| TAUX DE RENDEMENT | 4.89% | 4.04% |