STE D'INVESTISSEMENT A CAPITAL VARIABLE
REGIE PAR LOI N° 2001- 83 DU 24 JUILLET 2001
BILAN
AU 31/12/2005
(en Dinar Tunisien)
| ACTIF | NOTE | 31/12/2005 | 31/12/2004 | Variation |
|---|---|---|---|---|
| AC1- PORTEFEUILLE-TITRES | ||||
| a- Actions, valeurs assimilées et droits rattachés | 2-1 | 7,535,532 | 7,886,870 | -351,338 |
| b- Obligations et valeurs assimilées | 2-1 | 520,887 | 307,048 | 213,839 |
| c- Autres valeurs | ||||
| AC2- Placements monétaires et disponibilités | ||||
| a- Placements monétaires | ||||
| b- Disponibilités | 3 | 2,113,071 | 2,305,773 | -192,702 |
| AC3- Créances d'exploitation | 4 | 8,864 | 8,864 | 0 |
| AC4- Autres actifs | 0 | 0 | 0 | |
| TOTAL ACTIF | 10,178,355 | 10,508,555 | -330,200 | |
| PASSIF | ||||
| PA1- Opérateurs créditeurs | 25,392 | 68,630 | -43,238 | |
| PA2- Autres créditeurs divers | 145,803 | 124,008 | 21,795 | |
| TOTAL PASSIF | 5 | 171,195 | 192,638 | -21,443 |
| ACTIF NET | ||||
| CP1- Capital | 6 | 9,733,055 | 9,954,207 | -221,152 |
| CP2- Sommes distribuables | ||||
| a- Sommes distribuables des exercices antérieurs | 3-4 | 118 | 8 | 110 |
| b- Sommes distribuables de la période | 3-4 | 273,987 | 361,702 | -87,715 |
| ACTIF NET | 10,007,160 | 10,315,917 | -308,757 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 10,178,355 | 10,508,555 | -330,200 | |
| A Noter que les états financiers ( bilan, état de résultat et état de variation de l'actif net) ont été publiés au bulletin officiel du CMF. |
ETAT DE RESULTAT
AU 31/12/2005
(en Dinar Tunisien)
| du 01/01/2005 | du 01/01/2004 | Variation | |
|---|---|---|---|
| au 31/12/2005 | au 31/12/2004 | ||
| PR 1- Revenus de portefeuille-titres | |||
| a- Dividendes | 296,581 | 404,717 | -108,136 |
| b- Revenus des obligations et valeurs assimilées | 33,427 | 40,225 | -6,798 |
| c- Revenus des autres valeurs | 0 | ||
| PR 2- Revenus des placements monétaires | 81,286 | 48,425 | 32,861 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 411,294 | 493,367 | -82,073 |
| CH 1- Charges de gestion des placements | 102,596 | 105,836 | -3,240 |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 308,698 | 387,531 | -78,833 |
| PR 3- Autres produits | |||
| CH 2- Autres charges | 22,206 | 24,012 | -1,806 |
| RESULTAT D EXPLOITATION | 286,492 | 363,519 | -77,027 |
| PR 4- Régularisations du résultat d'exploitation | -12,505 | -1,817 | -10,688 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 273,987 | 361,702 | -87,715 |
| PR 4- Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 12,505 | 1,817 | 10,688 |
| _ Variation des plus ( ou moins ) values potentielles sur titres | 1,511,071 | 1,495,412 | 15,659 |
| _ Plus ( ou moins ) values réalisées sur cession des titres | -1,236,219 | -1,265,601 | 29,382 |
| _ Frais de négociation | -55,462 | -30,322 | -25,140 |
| RESULTAT NET DE LA PERIODE | 505,882 | 563,008 | -57,126 |
ETAT DE VARIATION DE L 'ACTIF NET
AU 31/12/2005
(en Dinar Tunisien)
| 01/01/2005 | 01/01/2004 | Variation | |
|---|---|---|---|
| 31/12/2005 | 31/12/2004 | ||
| AN 1- VARIATION DE L ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | |||
| a- Résultat d'exploitation | 286,492 | 363,519 | -77,027 |
| b- Variation des plus ( ou moins ) values potentielles sur titres | 1,511,071 | 1,495,412 | 15,659 |
| c- Plus ( ou moins ) values réalisées sur cession de titres | -1,236,219 | -1,265,601 | 29,382 |
| d- Frais de négociation de titres | -55,462 | -30,322 | -25,140 |
| AN 2- DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | -377,212 | -528,723 | 151,511 |
| AN 3- TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | |||
| a- Souscriptions | |||
| _ Capital | 706,000 | 27,900 | 678,100 |
| _ Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | -228,009 | -9,405 | -218,604 |
| _ Régularisation des sommes distribuables | 22,069 | 559 | 21,510 |
| _ Droits d'entrée | |||
| b- Rachats | |||
| _ Capital | -1,356,600 | -845,900 | -510,700 |
| _ Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | 438,068 | 276,106 | 161,962 |
| _ Régularisation des sommes distribuables | -18,954 | -27,541 | 8,587 |
| _ Droit de sortie | |||
| c- Regularisation somme non distribuables | -12,422 | 12,422 | |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | -308,756 | -556,417 | 247,661 |
| AN 4- ACTIF NET | |||
| a- en début de période | 10,315,917 | 10,872,335 | -556,418 |
| b- en fin de période | 10,007,160 | 10,315,918 | -308,758 |
| AN 5- NOMBRE D'ACTIONS ( ou de part ) | |||
| a- en début de période | 151,736 | 159,916 | -8,180 |
| b- en fin de période | 145,230 | 151,736 | -6,506 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 68.906 | 67.986 | 0.920 |
| DIVIDENDE DISTRIBUE | 2.383 | 3.460 | -1.077 |
| AN6- TAUX DE RENDEMENT DE LA PERIODE | 4.86% | 5.09% | -0.002 |