Société d'investissement à capital variable régie par la Loi 2001-83
Agrément n°24-2007 Publication JORT : JORT n°48 du 13 juin 2008
Boulevard de la Terre Centre Urbain Nord – 1080 TUNIS MAHRAJENE
BILAN ANNUEL ARRETE AU 31 DECEMBRE 2015
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| Actif | Note | 31-déc.-15 | 31-déc.-14 |
|---|---|---|---|
| Portefeuille-titres | 3.1 | 19 430 402,481 | 21 255 832,153 |
| Obligations de sociétés | 14 737 419,616 | 15 432 561,959 | |
| Emprunts d'Etat | 4 377 466,865 | 5 823 270,194 | |
| Titres des Organismes de Placement Collectif | 315 516,000 | 0,000 | |
| Placements monétaires et disponibilités | 3.3 | 17 616 942,257 | 8 876 881,080 |
| Placements monétaires | 17 162 228,884 | 8 292 496,736 | |
| Disponibilités | 454 713,373 | 584 384,344 | |
| Créances d'exploitation | 3.5 | 15 530,734 | 2 543,079 |
| Total Actif | 37 062 875,472 | 30 135 256,312 | |
| Passif | |||
| Opérateurs Créditeurs | 3.6 | 66 984,491 | 58 550,184 |
| Autres créditeurs divers | 3.7 | 22 874,273 | 19 434,588 |
| Total Passif | 89 858,764 | 77 984,772 | |
| Actif net | 36 973 016,708 | 30 057 271,540 | |
| Capital | 3.8 | 35 431 804,798 | 28 834 949,829 |
| Sommes distribuables | 3.11 | 1 541 211,910 | 1 222 321,711 |
| Sommes distribuables des exercices antérieurs | 109,490 | 286,138 | |
| Sommes distribuables de l'exercice | 1 541 102,420 | 1 222 035,573 | |
| Actif net | 36 973 016,708 | 30 057 271,540 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 37 062 875,472 | 30 135 256,312 |
NB : Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans Bulletin CMF
p. 1484ETAT DE RESULTAT ANNUEL
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| Note | Du 1er janvier au 31 décembre 2015 | Du 1er janvier au 31 Décembre 2014 | |
|---|---|---|---|
| Revenus du portefeuille titres | 3.2 | 1 019 307,500 | 1 118 432,437 |
| Dividendes OPCVM | 57 441,000 | 60 832,000 | |
| Revenus des obligations | 740 670,277 | 744 903,775 | |
| Revenus des emprunts d'Etat | 221 196,223 | 312 696,662 | |
| Revenus des autres valeurs | 0,000 | 0,000 | |
| Revenus des placements monétaires | 3.4 | 736 355,066 | 558 746,597 |
| Revenus des bons de trésors | 0,000 | 0,000 | |
| Revenus des billets de trésorerie | 504 426,275 | 341 495,181 | |
| Revenus des certificats de dépôt | 123 826,451 | 210 057,827 | |
| Revenus des Dépôts à Terme | 75 596,055 | 0,000 | |
| Revenus des comptes à vue | 32 506,285 | 7 193,589 | |
| Total des revenus des placements | 1 755 662,566 | 1 677 179,034 | |
| Charges de gestion des placements | 3.9 | (243 402,208) | (236 585,173) |
| Revenus net des placements | 1 512 260,358 | 1 440 593,861 | |
| Autres produits | 0,000 | 0,000 | |
| Autres charges | 3.10 | (57 085,133) | (53 648,674) |
| Résultat d'exploitation | 1 455 175,225 | 1 386 945,187 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | 85 927,195 | (164 909,614) | |
| Sommes distribuables de l'exercice | 1 541 102,420 | 1 222 035,573 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | (85 927,195) | 164 909,614 | |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 30 040,015 | 82 342,676 | |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession des titres | (87 616,053) | (175 406,032) | |
| Frais de négociation de titres | (1 969,784) | (295,979) | |
| Résultat net de l'exercice | 1 395 629,403 | 1 293 585,852 |
NB : Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans Bulletin CMF
p. 1485ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET ANNUEL
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| Du 1er janvier au 31 décembre 2015 | Du 1er janvier au 31 Décembre 2014 | |
|---|---|---|
| Variation de l'actif net résultant | 1 395 629,403 | 1 293 585,852 |
| des opérations d'exploitation | ||
| Résultat d'exploitation | 1 455 175,225 | 1 386 945,187 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 30 040,015 | 82 342,676 |
| Plus ou moins-values réalisées sur cession des titres | (87 616,053) | (175 406,032) |
| Frais de négociation de titres | (1 969,784) | (295,979) |
| Distributions de dividendes | (1 222 236,362) | (1 137 057,992) |
| Transaction sur capital | 6 742 352,127 | 514 042,237 |
| Souscription | 98 385 013,623 | 95 591 236,805 |
| Capital | 96 737 100,000 | 94 015 300,000 |
| Régularisation des sommes non distribuables | (702 144,988) | (450 219,655) |
| Régularisation des sommes distribuables | 2 350 058,611 | 2 026 156,460 |
| Rachat | 91 642 661,496 | 95 077 194,568 |
| Capital | 90 032 400,000 | 93 346 600,000 |
| Régularisation des sommes non distribuables | (653 845,779) | (460 506,525) |
| Régularisation des sommes distribuables | 2 264 107,275 | 2 191 101,093 |
| Variation de l'actif net | 6 915 745,168 | 670 570,097 |
| Actif net | ||
| En début d'exercice | 30 057 271,540 | 29 386 701,443 |
| En fin d'exercice | 36 973 016,708 | 30 057 271,540 |
| Nombre d'actions | ||
| En début d'exercice | 290 041 | 283 354 |
| En fin d'exercice | 357 088 | 290 041 |
| Valeur liquidative | 103,540 | 103,631 |
| Taux de rendement | 3,98% | 3,79% |
NB : Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans Bulletin CMF