Société d'investissement à Capital Variable régie par
la Loi n° 2001-83 du 24 juillet 2001
Agrément du CMF n° 1/2003 du 13/05/2003
RC 132372003 - MF 0842067 DNM 000
Siège Social : 67, Avenue Mohamed V - 1002 TUNIS
Etats financiers annuels arrêtés au 31 Décembre 2016
Bilan, état de résultat et état de variation de l'actif net
(Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans le bulletin officiel du CMF)
BILAN ARRETE AU 31-12-16
(Exprimé en dinar Tunisien)
| 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| AC1- | Portefeuille-titres | 4.1 | 20 123 709 |
| Actions et valeurs assimilées | 1 508 940 | 1 475 225 | |
| Obligations et valeurs assimilées | 18 614 769 | 22 500 537 | |
| AC2- | Placements monétaires et disponibilités | 13 721 348 | 7 373 743 |
| Placements monétaires | 4.3 | 12 544 131 | |
| Disponibilités | 1 177 217 | 1 952 509 | |
| AC4- | Autres actifs | 4.5 | 143 |
| TOTAL ACTIF | 33 845 200 | 31 351 410 | |
| PASSIF | |||
| PA1- | Opérateurs créditeurs | 4.6 | 30 150 |
| PA2- | Autres créditeurs divers | 4.7 | 29 804 |
| TOTAL PASSIF | 59 954 | 58 593 | |
| ACTIF NET | |||
| CP1- | Capital | 4.8 | 32 534 455 |
| CP2- | Sommes distribuables | 1 250 791 | 1 166 493 |
| a - Sommes distribuables des exercices antérieurs | 79 | 105 | |
| b - Sommes distribuables de l'exercice | 1 250 712 | 1 166 388 | |
| ACTIF NET | 33 785 246 | 31 292 817 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 33 845 200 | 31 351 410 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
Période du 01-01-2016 au 31-12-2016
(Exprimé en dinar Tunisien)
| Exercice clos le 31-12-2016 | Exercice clos le 31-12-2015 | |
|---|---|---|
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT | ||
| DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | 1 127 022 | 1 360 367 |
| Résultat d'exploitation | 1 151 336 | 1 310 754 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | (119 985) | 19 149 |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | 98 203 | 33 771 |
| Frais de négociation de titres | (2 532) | (3 307) |
| DISTRIBUTION DES DIVIDENDES | (920 597) | (993 022) |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | 2 286 004 | (5 211 929) |
| a / Souscriptions | 70 158 310 | 63 651 434 |
| Capital | 67 967 501 | 61 772 638 |
| Régularisation des sommes non distribuables | (21 137) | 11 324 |
| Régularisation des sommes distribuables | 2 211 946 | 1 867 472 |
| b / Rachats | (67 872 306) | (68 863 363) |
| Capital | (65 520 392) | (66 625 439) |
| Régularisation des sommes non distribuables | 6 473 | (17 727) |
| Régularisation des sommes distribuables | (2 358 387) | (2 220 197) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 2 492 429 | (4 844 584) |
| ACTIF NET | ||
| en début de l'exercice | 31 292 817 | 36 137 401 |
| en fin de l'exercice | 33 785 246 | 31 292 817 |
| NOMBRE D'ACTIONS | ||
| en début de l'exercice | 291 241 | 338 222 |
| en fin de l'exercice | 314 898 | 291 241 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 107,289 | 107,446 |
| TAUX DE RENDEMENT ANNUALISE | 3,57% | 3,89% |
ETAT DE RESULTAT
Période du 01-01-2016 au 31-12-2016
(Exprimé en dinar Tunisien)
| Exercice clos le 31-12-2016 | Exercice clos le 31-12-2015 | ||
|---|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | 4.2 | 1 097 079 | 1 296 712 |
| Dividendes | 32 894 | 51 825 | |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 1 064 185 | 1 244 887 | |
| Revenus des placements monétaires | 4.4 | 405 595 | 393 912 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 1 502 674 | 1 690 624 | |
| Charges de gestion des placements | 4.9 | (287 384) | (321 203) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 1 215 290 | 1 369 421 | |
| Autres charges | 4.10 | (63 954) | (58 667) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 1 151 336 | 1 310 754 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | 99 376 | (144 366) | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 1 250 712 | 1 166 388 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | (99 376) | 144 366 | |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | (119 985) | 19 149 | |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | 98 203 | 33 771 | |
| Frais de négociation de titres | (2 532) | (3 307) | |
| RESULTAT NET DE LA PERIODE | 1 127 022 | 1 360 367 |