تصريفي التأمين للتعليم
Mutuelle Assurance de l'Enseignement
M.F : 14225 P/P/M/000
La MAE assurances publie, ci-dessous, ses états financiers arrêtés au 31 décembre 2025 tels qu'ils sont soumis à l'approbation de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue le 28 Juin 2026.
Les Etats Financiers au 31/12/2025
(ENEHANTS)
| ACTIF DU BILAN | Montant brut | Avvert. & Provisions | Montant net | Montant net Au |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |||
| Actifs incorporés | 6 528 284 | 3 228 970 | 3 299 314 | 2 694 770 |
| Actifs corporels d'exploitation | 27 500 226 | 21 381 068 | 6 119 158 | 7 415 554 |
| Placements | 561 003 485 | 30 879 179 | 530 124 306 | 499 320 320 |
| Part des réassurances dans les provisions techniques | 23 945 471 | 0 | 23 945 471 | 19 437 096 |
| Créances | 116 013 198 | 36 610 423 | 79 402 775 | 87 495 815 |
| Autres éléments d'actif | 45 079 967 | 2 417 512 | 42 662 454 | 43 994 273 |
| TOTAL | 700 070 629 | 94 517 151 | 605 553 470 | 660 357 027 |
| PASSIF DU BILAN | Montant net Au | Montant net Au |
|---|---|---|
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
| Capétaux propres | 121 566 324 | 117 314 013 |
| Capétaux propres avant résultat | 118 072 918 | 111 825 989 |
| Résultat de l'année | 3 493 407 | 5 488 824 |
| Passif | 563 907 154 | 543 043 015 |
| Provisions pour risques de charges | 3 689 854 | 2 836 668 |
| Provisions techniques/brutes | 492 082 463 | 470 735 601 |
| Dettes pour dépôts excepteurs au cours de la renommée | 19 373 357 | 18 493 416 |
| Autres Dettes | 35 778 403 | 37 095 611 |
| Autres passifs | 13 063 077 | 13 881 719 |
| TOTAL | 605 553 470 | 660 357 027 |
(EN DIVARTS)
| ETAT DE RESULTAT TECHNIQUE NON VIE | Opérations Brutes | Cessions/Rétrocessions | Opérations Nettes | Opérations Nettes |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |||
| Primes acquises | 196 433 687 | 21 406 273 | 175 027 413 | 164 375 654 |
| Produits de placements alloués, transferés de l'état de résultat | 36 828 492 | 36 828 492 | 33 670 775 | |
| Autres produits techniques | 7 390 531 | 7 390 531 | 7 029 867 | |
| Charges de sinistres | 136 069 118 | 3 795 352 | 132 273 766 | 132 477 678 |
| Variation des autres provisions techniques | -1 189 320 | -1 189 320 | -835 958 | |
| Frais d'exploitation | 66 887 867 | 8 288 855 | 58 599 012 | 48 679 879 |
| Autres charges techniques | 23 420 703 | 23 420 703 | 20 180 304 | |
| TOTAL | 15 464 343 | 9 322 066 | 6 142 277 | 4 574 393 |
| ETAT DE RESULTAT TECHNIQUE VIE | Opérations Brutes | Cessions/Rétrocessions | Opérations Nettes | Opérations Nettes |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |||
| Primes émises et acceptées | 17 161 452 | 479 149 | 16 682 303 | 16 674 788 |
| Revenus des placements | 4 912 079 | 4 912 079 | 4 458 154 | |
| Charges de sinistres | 11 104 284 | 167 110 | 10 937 174 | 9 779 328 |
| Variation des autres provisions techniques | 788 654 | 0 | 788 654 | 114 079 |
| Frais d'exploitation | 4 586 058 | 33 943 | 4 552 115 | 3 925 300 |
| Charges de gestion des placements, y compris les charges d'intérêt | 1 075 898 | 1 075 898 | 1 219 269 | |
| TOTAL | 4 518 637 | 278 096 | 4 240 541 | 6 094 965 |
(EN DINARS)
| ETAT DE RESULTAT | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| Résultat technique de l'assurance et/ou de la réassurance non vie | 6 142 277 | 4 574 393 |
| Résultat technique de l'assurance et/ou de la réassurance vie | 4 240 541 | 6 094 965 |
| Produits des placements | 48 233 331 | 47 565 303 |
| Charges des placements | 11 404 839 | 13 894 528 |
| Produits de placements alloués, transférés à l'état de résultat technique de l'assurance et/ou de la réassurance non vie | 36 828 492 | 33 670 775 |
| Autres produits non techniques | 1 489 903 | 1 066 728 |
| Autres charges non techniques | 2 396 288 | 1 156 674 |
| Résultat provenant des activités ordinaires | 9 476 433 | 10 579 411 |
| Impôts sur le résultat | 5 983 026 | 5 090 588 |
| Résultat provenant des activités ordinaires après impôts | 3 493 407 | 5 488 824 |
| Résultat net de l'exercice | 3 493 407 | 5 488 824 |
| Effets des modifications comptables | 57 013 | -1 067 338 |
| Résultat net de l'exercice après modification comptable | 3 550 420 | 4 421 486 |
| TABLEAU DES ENGAGEMENTS RECUS ET DONNEES | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| Engagements reçus | 0 | 0 |
| Engagements donnés | 0 | 0 |
| Valeurs reçues en nantissement des cessionnaires et des rétrocessionnaires | 0 | 0 |
| Valeurs remises par des organismes réassurés avec caution solidaire ou de substitution | 0 | 0 |
| Valeurs appartenant à des institutions de prévoyance | 0 | 0 |
| Autres valeurs détenues pour compte de tiers | 0 | 0 |
| ETAT DE FLUX DE TRESORERIE | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie provenant des activités de l'exploitation | 27 368 125 | 30 986 570 |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement | -29 311 446 | -40 569 432 |
| Flux de trésorerie provenant des activités de financement | 758 105 | 979 997 |
| Variation de la trésorerie | -1 185 216 | -8 602 865 |
| Trésorerie du début de l'exercice | 13 087 380 | 21 690 246 |
| Trésorerie de la fin de l'exercice | 11 902 165 | 13 087 380 |
RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES ÉTATS FINANCIERS CLOS AU 31/12/2025
I- Rapport sur l'audit des états financiers
1- Opinion
Nous avons effectué l'audit des états financiers de la Mutuelle Assurance de l'Enseignement qui comprennent le bilan au 31 Décembre 2025 faisant apparaître un total net de 685 553 478 Dinars, l'état de résultat faisant apparaître un bénéfice net de 3 493 407 Dinars, l'état de flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date faisant ressortir une trésorerie de fin de période de 11 902 165 Dinars, ainsi que les notes annexes, y compris le résumé des principales méthodes comptables.
À notre avis, les états financiers ci-joints présentent sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, la situation financière de la Mutuelle au 31 décembre 2025, ainsi que de sa performance financière et de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément au système comptable des entreprises en vigueur en Tunisie.
2- Fondement de l'opinion
Nous avons effectué notre audit selon les Normes professionnelles applicables en Tunisie. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur pour l'audit des états financiers » du présent rapport.
Nous sommes indépendants de la mutuelle conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états financiers en Tunisie, et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.
p. 21553- Paragraphes d'observation
Nous attirons l'attention sur les points suivants :
- Comme indiqué dans la note aux états financiers « F-Notes relatives aux modifications comptables », la Mutuelle a procédé à la correction de certaines erreurs relatives aux exercices antérieurs pour un montant de 57 KDT et les a constatés en ajustement à la hausse des capitaux propres d'ouverture au titre de l'exercice 2025. Les données comparatives n'ont pas été retraitées.
- Comme indiqué dans la note 2 aux états financiers relative aux faits marquants de l'exercice, la Mutuelle a poursuivi les travaux d'assainissement des comptes de trésorerie, l'apurement des suspens bancaires, ainsi que la fiabilisation et la justification des comptes d'impôts et des opérations liées à la migration des données de l'activité Vie.
En attendant le résultat final des travaux d'apurement, la MAE a constaté une provision pour un montant de 1 890 KDT. Notant que cette provision couvre les suspens en nets. Ces actions étant en cours à la clôture de l'exercice 2025, l'impact éventuel sur les éléments des états financiers ne peut pas être cerné.
- Comme indiqué dans la note AC6.3 aux états financiers, certains comptes d'actif relatifs aux retenues à la sources sont encours de justification par la mutuelle. En attendant le résultat final des travaux d'apurement, la MAE a constaté une provision pour un montant de 1 204 KDT. Les travaux de justification étant en cours à la clôture de l'exercice 2025, l'impact éventuel sur les éléments des états financiers ne peut pas être cerné.
Notre opinion n'est pas modifiée à l'égard de ces points.
4- Rapport du conseil d'administration
La responsabilité du rapport du conseil d'administration incombe au conseil d'administration. Notre opinion sur les états financiers ne s'étend pas au rapport du conseil d'administration et nous n'exprimons aucune forme d'assurance que ce soit sur ces informations.
En application des dispositions de l'article 266 du Code des sociétés commerciales, notre responsabilité consiste à vérifier l'exactitude des informations données sur les comptes de la mutuelle dans le rapport du conseil d'administration avec les données figurant dans les états financiers.
Nos travaux consistent à lire le rapport du conseil d'administration et, ce faisant, à apprécier s'il existe une incohérence significative entre celui-ci et les états financiers ou la connaissance que nous avons acquise au cours de l'audit, ou encore si le rapport du conseil d'administration semble autrement comporter une anomalie significative. Si, à la lumière des travaux que nous avons, nous concluons à la présence d'une anomalie significative dans ces autres informations, nous sommes tenus de signaler ce fait.
p. 2156Nous n'avons rien à signaler à cet égard.
5- Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états financiers
La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers, conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états financiers exempts d'anomalies significatives, que celle-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.
Lors de la préparation des états financiers, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la mutuelle à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la mutuelle ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.
Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la mutuelle.
6- Responsabilités de l'auditeur pour l'audit des états financiers
Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion.
L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit, réalisé conformément aux normes internationales d'audit applicables en Tunisie, permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister.
Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers prennent en se fondant sur ceux-ci.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes internationales d'audit applicables en Tunisie, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit.
En outre :
- Nous identifions et évaluons les risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et
mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
- Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées dans les circonstances ;
- Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;
- Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la mutuelle à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la mutuelle à cesser son exploitation ;
- Nous évaluons la présentation d'ensemble, la forme et le contenu des états financiers, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états financiers représentent les opérations et les événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle ;
- Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.
II-Rapport relatif à d'autres obligations légales et réglementaires
Dans le cadre de notre mission de commissariat aux comptes, nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par les normes publiées par l'ordre des experts comptables de Tunisie et par des textes réglementaires en vigueur en la matière.
1- Efficacité du système de contrôle interne
En application des dispositions de l'article 3 de la loi n°94-117 du 14 Novembre 1994 tel que modifié par la loi n°2005-96 du 18 Octobre 2005 portant réorganisation du marché financier, et des dispositions de l'article 266 du code des sociétés commerciales, nous avons procédé à une évaluation générale portant sur l'efficacité du système de contrôle interne de la Mutuelle relatif à l'élaboration des états financiers.
A ce sujet nous rappelons que la responsabilité de la conception et de la mise en place d'un système de contrôle interne ainsi que la surveillance périodique de son efficacité incombe à la direction et au conseil d'administration.
Il nous a été permis, à travers cet examen, de déceler des faiblesses et insuffisances au niveau du système de contrôle interne et de la gestion des risques de la Mutuelle. Un rapport traitant des faiblesses et des insuffisances identifiées au cours de notre audit a été remis à la direction générale de la Mutuelle.
Tunis, le 20 Mai 2026
Les commissaires aux comptes
La Générale d'Audit et Conseil
Membre de MGI Worldwide
Mme Selma LANGAR
GS Consulting
Mr Mourad BEN MAHMOUD