قرار من وزيرة المالية مؤرخ في 15 أفريل 2026 يتعلق بالمصادقة على معيار حسابات الدولة "قائمة التدفقات النقدية ".

إن وزيرة المالية،

بعد الاطّلاع على الدستور،

وعلى مجلة المحاسبة العمومية الصادرة بمقتضى القانون عدد 81 لسنة 1973 المؤرخ في 31 ديسمبر 1973 وعلى جميع النصوص التي نقّحتها أو تممتها وخاصة الفصلين 68 و68 مكرر،

وعلى الأمر الحكومي عدد 222 لسنة 2015 المؤرخ في 21 ماي 2015 المتعلّق بضبط تركيبة وطرق تسيير المجلس الوطني لمعايير الحسابات العمومية كما تم تنقيحه بمقتضى الأمر الحكومي عدد 283 لسنة 2016 المؤرخ في 1 مارس 2016،

وعلى رأي المجلس الوطني لمعايير الحسابات العمومية.

قررت ما يلي:

الفصل الأول - تتم المصادقة على معيار حسابات الدولة "قائمة التدفقات النقدية " الملحق بهذا القرار.

الفصل 2 - ينشر هذا القرار بالرائد الرسمي للجمهورية التونسية.

تونس في 15 أفريل 2026.

وزيرة المالية

اطلعت عليه مشكاة سلامة الخالدي

رئيسة الحكومة

سارة الزعفراني الزنزري

معيار حسابات الدّولة
م ح د 12: قائمة التدفّقات النقدية

الهدف

1. يهدف هذا المعيار إلى ضبط قواعد إعداد وتقديم قائمة التدفّقات النقدية للدّولة وتحديد الأحكام الدّنيا المتعلّقة بمحتواها.

مجال التطبيق

2. يطبّق هذا المعيار على قائمة التدفّقات النقدية الفردية السنويّة ذات الغرض العام للدّولة.

3. تعرض قائمة التدفقات النقدية التدفّقات الواردة والصادرة وتبيّن التغيّرات في خزينة الدّولة بين بداية الفترة المحاسبية ونهايتها، وذلك من خلال تصنيف التدفّقات النقدية للفترة إلى تدفّقات مرتبطة بالأنشطة العملياتية والاستثمارية والتمويلية.

جدوى المعلومات حول التدفقات النقدية

4. تمكّن المعلومات المقدّمة ضمن قائمة التدفقات النقدية مستعملي القوائم الماليّة من تقييم الكيفيّة التي تحصّلت بها الدّولة على مختلف مكوّنات الخزينة الضرورية لتمويل أنشطتها والكيفيّة التي استعملت بها هذه المكونات.

5. يتمّ تصنيف التدفّقات النقدية للدّولة إلى تدفّقات مرتبطة بالأنشطة العملياتيّة والاستثماريّة والتمويليّة. يوفّر هذا التصنيف معلومات تمكّن المستعملين من تقييم تأثير أنشطة الدّولة على وضعيّتها الماليّة وعلى وضعيّة خزينتها. كما يمكن أيضا استعمال هذه المعلومات لتحليل العلاقات بين التدفّقات النقدية الناتجة عن الأنشطة العملياتيّة والاستثماريّة والتمويليّة.

6. تلعب قائمة التدفّقات النقدية دورا توقّعيّا حيث أنّها تمكّن من تقدير:
(أ) احتياجات الدّولة من السيولة،
(ب)قدرتها على توفير السيولة،
(ت)وقدرتها على تمويل التغييرات التي تؤثّر على نطاق وطبيعة أنشطتها.

المفاهيم

7. للمصطلحات الآتي ذكرها في هذا المعيار الدلالات التالية:
الأنشطة الاستثمارية هي عمليات اقتناء وخروج الأصول الثابتة للدولة والتوظيفات غير المصنّفة كمكوّنات للخزينة.
الأنشطة التمويلية هي الأنشطة التي تؤدّي إلى تغييرات في مبلغ وتركيبة الديون الماليّة للدّولة والأدوات المالية الآجلة.
الأنشطة العملياتيّة هي أنشطة الدّولة التي لا تصنّف كأنشطة استثمارية أو تمويلية.
تستعمل المصطلحات المعرّفة بالإطار المرجعي للمعلومة الماليّة لذوات القطاع العمومي وبمعايير حسابات الدّولة الأخرى في هذا المعيار بنفس المعنى.

تقديم قائمة التدفقات النقدية

8. تقدّم قائمة التدفقات النقدية خزينة الدّولة في بداية الفترة المحاسبيّة ونهايتها وكذلك التدفّقات النقدية للفترة مصنّفة إلى تدفقات نقدية مرتبطة بالأنشطة العملياتيّة والأنشطة الاستثماريّة والأنشطة التمويليّة.

9. تتكوّن خزينة الدّولة من عناصر أصول الخزينة وعناصر خصوم الخزينة كما تمّ تعريفها بمعيار حسابات الدّولة الذي يتناول مكونات الخزينة.

10. لا تشمل التدفّقات النقديّة الحركات بين مكوّنات الخزينة باعتبار أنّها تندرج ضمن التّصرف في خزينة الدّولة وليس ضمن أنشطتها العملياتيّة والاستثماريّة والتمويليّة.

التدفّقات النقديّة المرتبطة بالأنشطة العملياتيّة

11. يمثّل مبلغ التدفّقات النقديّة الناتجة عن الأنشطة العملياتيّة مؤشّرا رئيسيّا حول كيفيّة تمويل عمليات الدّولة.

12. يساهم مبلغ التدفّقات النقديّة الصافية الناتجة عن الأنشطة العملياتيّة أيضا في تقييم قدرة الدّولة على الحفاظ على أنشطتها العملياتيّة وعلى سداد قروضها وعلى تمويل استثمارات جديدة دون اللّجوء إلى مصادر خارجية.

13. تشمل التدفّقات النقديّة المرتبطة بالأنشطة العملياتيّة سيّما:

(أ) المقابيض المتأتّية من الضرائب والمعاليم وما شابهها، وكذلك من خطايا التأخير ومصاريف التّتبع المتعلّقة باستخلاص المستحقّات الناتجة عن المراقبة الجبائيّة،
(ب) المقابيض المتأتّية من المخالفات والخطايا،
(ت) المقابيض المتأتّية من الإتاوات، وكذلك من خطايا التأخير ومصاريف التّتبع المتعلقة بالمستحقّات ذات الصّلة،
(ث) المقابيض المتأتّية من بيع السلع وإسداء الخدمات،
(ج) المقابيض المتأتّية من التحويلات على غرار الهبات والتبرعات والوصايا،
(ح) المقابيض المتأتّية من الودائع،
(خ) المقابيض المتأتّية من عمليّات المصادرة والحجز،
(د) الدفوعات بعنوان أعباء الأعوان،
(ذ) الدفوعات بعنوان خلاص مزوّدي السلع والخدمات،
(ر) الدفوعات بعنوان التحويلات لفائدة المؤسسات والمنشآت العموميّة وكذلك لفائدة المستفيدين الآخرين،
(ز) الدفوعات بعنوان إرجاع الضرائب والمعاليم وما شابهها،
(س) والدفوعات بعنوان إرجاع الودائع.

التدفّقات النقديّة المرتبطة بالأنشطة الاستثماريّة

14. يعدّ التقديم المفصل للتدفّقات النقديّة المتأتّية من الأنشطة الاستثماريّة مهمّا لأنّه يبيّن مدى مساهمة التدفّقات النقديّة الصادرة والمرتبطة بهذه الأنشطة في التّرفيع في الموارد المخصّصة لتوفير الخدمات المستقبليّة من قبل الدّولة. وبالتالي لا تصنّف كأنشطة استثماريّة إلاّ النفقات التي ينتج عنها الإقرار بأصل ثابت ضمن الموازنة. وتشمل التدفّقات النقديّة المرتبطة بالأنشطة الاستثماريّة سيّما:

(أ) المقابيض النّاتجة عن التفويت في الأصول الثابتة المادية وغير المادية والماليّة،
(ب) المقابيض الناتجة عن التفويت في التوظيفات غير المصنّفة كمكوّنات للخزينة سيّما السندات غير الثابتة،
(ت) المقابيض بعنوان حصص الأرباح والحصص من النتائج،
(ث) المقابيض بعنوان استرجاع القروض المسندة من طرف الدّولة والفوائد ذات الصّلة،
(ج) الدفوعات لاقتناء الأصول الثابتة المادية وغير المادية والماليّة وكذلك الأقساط على الحساب بعنوان الأصول الثابتة في طور الإنشاء،
(ح) الدفوعات بعنوان تسبقات على اقتناءات أصول ثابتة،
(خ) الدفوعات بعنوان القروض المسندة من طرف الدّولة،
(د) والدفوعات بعنوان الاعتمادات المحالة بغاية تنفيذ مشاريع الدّولة.

التدفّقات النقديّة المرتبطة بالأنشطة التمويليّة

15. يعدّ التقديم المفصل للتدفّقات النقديّة المتأتّية من الأنشطة التمويليّة مهمّا لأنّه يساعد على توقّع التدفّقات النقديّة المستقبليّة للدّولة المتعلقة سيّما بسداد ديونها. وتشمل التدفّقات النقديّة المرتبطة بالأنشطة التمويليّة سيّما:

(أ) المقابيض بعنوان الديون الماليّة الداخليّة والخارجيّة،

(ب) المقابيض المتعلقة بالأدوات المالية الآجلة،
(ت) الدفوعات بعنوان تسديد الدّيون الماليّة الداخليّة والخارجيّة (الأصل والفوائد)،
(ث) الدفوعات المتعلّقة بالأدوات المالية الآجلة،
(ج) الدفوعات بعنوان تسديد الدّيون الماليّة التي تمّ تحمّلها من قبل الدّولة،
(ح) والدفوعات بعنوان تسديد الأقساط في إطار عقود الايجار المالي.

طريقة تقديم التدفّقات النقديّة المرتبطة بالأنشطة العمليّاتيّة

16. تقدّم الدّولة التدفّقات النقديّة المرتبطة بالأنشطة العمليّاتيّة بالاعتماد على:
(أ) الطريقة المباشرة، التي يتمّ من خلالها تقديم الأصناف الرئيسيّة للتدفقات الواردة والصادرة الخام، أو
(ب)الطريقة غير المباشرة، التي يتمّ من خلالها تعديل رصيد الفترة بالعمليات دون تدفّقات نقديّة، وبكلّ فارق زمني أو بكلّ تسوية للمقابيض أو الدفوعات العمليّاتيّة السابقة أو المستقبليّة وبكلّ عناصر الإيرادات أو الأعباء المرتبطة بالتدفّقات النقديّة المتعلّقة بالأنشطة الاستثماريّة أو التمويليّة.

17. توفّر الطريقة المباشرة معلومات مفيدة لتقدير التدفّقات النقديّة المستقبليّة المتأتية من الأنشطة العمليّاتيّة والتي لا تتيحها الطريقة غير المباشرة. يمكن وفقا للطريقة المباشرة الحصول على معلومات حول الأصناف الرئيسيّة للتدفقات الواردة والصادرة الخام:
(أ) انطلاقا من التسجيلات المحاسبيّة، أو
(ب) عن طريق تعديل الإيرادات والأعباء الناتجة عن الأنشطة العمليّاتيّة والعناصر الأخرى لقائمة الأداء المالي، بـ:

• التغيّرات في المخزونات والمستحقات والديّون المتأتية من الأنشطة العمليّاتيّة خلال الفترة،
• العناصر الأخرى دون تدفقات نقديّة،
• والعناصر الأخرى التي تعتبر تدفقاتها النقديّة تدفّقات استثماريّة أو تمويليّة.

18. وفقا للطريقة غير المباشرة، يتم تحديد التدفّق النقدي الصافي المتأتي من الأنشطة العمليّاتيّة عن طريق تعديل رصيد الفترة للأخذ بعين الاعتبار لتأثير:
(أ) التغيّرات في المخزونات والمستحقات والديّون المتأتية من الأنشطة العمليّاتيّة خلال الفترة،
(ب) العناصر دون تدفقات نقديّة على غرار الاستهلاكات وانخفاضات القيمة والمدّخرات والاستردادات على الاستهلاكات وعلى انخفاضات القيمة وعلى المدّخرات وأرباح الصّرف أو خسائر الصّرف غير المحقّقة والهبات العينيّة والإعفاءات غير المشروطة للديون وتمديد الإيرادات المسجّلة مسبقا،
(ت) وجميع العناصر الأخرى التي تعتبر تدفّقاتها النقديّة تدفّقات استثماريّة أو تمويليّة.

19. تقدّم الفقرتان 26 و27 من هذا المعيار على التوالي نموذج قائمة التدفقات النقديّة وفقا للطريقة المباشرة ونموذج قائمة التدفقات النقديّة وفقا للطريقة غير المباشرة.

الفوائد وحصص الأرباح والحصص من النتائج

20. يجب تقديم التدفّقات النقديّة المتأتية من الفوائد وحصص الأرباح والحصص من النتائج المقبوضة أو المدفوعة بشكل منفصل. يتمّ تصنيف الفوائد وحصص الأرباح والحصص من النتائج المقبوضة ضمن التدفقات المرتبطة بالأنشطة الاستثمارية لأنّها تمثّل عوائد على الاستثمارات. يتمّ تصنيف الفوائد المدفوعة ضمن التدفّقات المرتبطة بالأنشطة التمويليّة لأنها تمثّل تكلفة الحصول على الموارد الماليّة.

التدفّقات النقديّة بالعملة الأجنبيّة

21. يجب تسجيل التدفّقات النقديّة المتأتية من المعاملات المدونة بعملة أجنبية بالدينار التونسي من خلال تطبيق سعر الصرف بين الدينار التونسي والعملة الأجنبية في تاريخ التدفقات النقديّة.

انعكاس تغيّرات أسعار الصرف على الخزينة

22. لا تعتبر تدفقات نقدية، الأرباح والخسائر غير المحقَّقة الناتجة عن تغيّرات أسعار الصرف. غير أنّة يتمّ تقديم تأثير تغيّرات أسعار الصرف على مكوّنات الخزينة المدوّنة بعملة أجنبية ضمن قائمة التدفقات النقدية بطريقة تمكّن من المقاربة بين الخزينة في بداية الفترة والخزينة في نهايتها. يتمّ تقديم هذا المبلغ بشكل منفصل عن التدفقات النقدية المرتبطة بالأنشطة العملياتية والاستثمارية والتمويلية ويأخذ هذا المبلغ بعين الاعتبار، عند الاقتضاء، فوارق الصرف التي كان من المفترض تسجيلها إذا ما تمّ تقييد التدفّقات النقدية بسعر الختم.

التعديلات المحاسبيّة

23. يجب تصنيف التدفقات النقدية الناتجة عن تأثير التعديلات المحاسبية المتعلقة أساسا بتصحيح الأخطاء والتغييرات في الطرق المحاسبية، حسب الحالة كتدفقات مرتبطة بالأنشطة العملياتيّة أو الاستثمارية أو التمويلية وتقديمها بشكل منفصل.

العمليّات دون تدفّقات نقدية

24. على غرار العمليّات دون تدفّقات نقدية والمرتبطة بالأنشطة العملياتيّة كما هو محدّد بالفقرة 18 من هذا المعيار، فإنّ عمليّات الاستثمار والتمويل دون تدفّقات نقدية تستبعد من قائمة التدفقات النقدية. يتمّ تقديم هذه العمليّات ضمن القوائم المالية بطريقة توفر كلّ معلومة ذات دلالة في شأنها. وتشمل هذه العمليّات سيّما:
(أ) اقتناء أصول عن طريق مبادلة لا تؤدّي إلى قبض أو دفع فارق مكمّل أو عن طريق هبة عينيّة،
(ب) وتحويل القروض المسندة من قبل الدّولة إلى أصول ثابتة ماليّة.

المعلومات المطلوبة

25. يجب الإفصاح ضمن الايضاحات عن المعلومات التالية:
(أ) المبالغ الهامّة للتدفّقات النقدية حسب الأنشطة،
(ب) والتغيّرات الهامّة في التدفقات النقدية حسب الأنشطة.

نماذج قائمة التدفّقات النقدية

26. نموذج قائمة التدفقات النقدية وفقا للطريقة المباشرة:

قائمة التدفّقات النقدية للدّولة بتاريخ 31 ديسمبر...
(الوحدة النقدية: ... دينار تونسي)

27. نموذج قائمة التدفّقات النقدية وفقا للطريقة غير المباشرة:

قائمة التدفّقات النقدية للدّولة بتاريخ 31 ديسمبر...
(الوحدة النقدية: ... دينار تونسي)

تاريخ الدّخول حيّز التطبيق

28. يطبّق هذا المعيار على القوائم المالية المتعلّقة بالفترات المحاسبيّة المفتوحة ابتداء من غرّة جانفي 2030.