شركة الإيجار العربية لتونس

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة خفية الاسم يبلغ رأس مالها 10.000.000 دينارا

مقسما إلى 10.000.000 سهما بقيمة اسمية تقدر ب دينار واحد∗ (1 د) محررة كليا

المقر الاجتماعي : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان السجل التجاري : B 157711996

الهاتف : 71 238 000

الفاكس : 71 767 300

نشرة قانونية

القرض الرقاعي"شركة الإيجار العربية لتونس 1/2008"

بمبلغ 30.000.000 دينارا

بقرار من الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2007/05/31 ومجلس الإدارة المنعقد في 2008/01/25

1. معلومات عامة حول شركة الإيجار العربية لتونس

1.1. الاسم والمقر الاجتماعي:

شركة الإيجار العربية لتونس مبنى النور

المركز العمراني الشمالي 1082 حي

المهرجان

الهاتف : 71 238 000 (216)

الفاكس : 71 767 300 (216)

الموقع الالكتروني: www.atl.com.tn – البريد الالكتروني:atl.lease@atl.com.tn 2.1. الشكل القانوني و التشريع الخاص المطبق

تخضع الشركة للقانون عدد 2001- 65 بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بمؤسسات الاقتراض والمنقح بقانون عدد 19-2006 المؤرخ في 02 ماي 2006 وتخضع الشركة أيضا الى أحكام القانون عدد89 94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 و القانون عدد 90 94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 المتعلقين بالايجار المالي.

∗

تخفيض في القيمة الاسمية من 10 دنانير إلى دينار واحد طبقا لقرار الجلسة العامة الخارقة للعادة بتاريخ 31 ماي 2007 والذي وقع تطبيقه بداية من 02 جويلية 2007

3.1. تاريخ التأسيس و المدة

تأسست شركة الإيجار العربية لتونس في 1993/12/04 لمدة 99 عاما.

4.1. الغرض الاجتماعي

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) لتجهيزات أو معدات أو عقارات مقتنية أو منجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها. وينبغي أن تكون هذه التجهيزات والمعدات

والعقارات | مخصصة | لنشاطات | مهنية،

أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحية أوفي الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات. كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات

المالية، | والتجارية | والصناعية | والفلاحية

والصيد البحري و الخدمات.

5.1. السجل التجاري: B15771/1996 6.1. السنة المالية للشركة : من غرة جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة

7.1. الجنسية : تونسية

الأعضاء

السيد سليمان بالطيب

البنك العربي لتونس

السيد الشاذلي أونيس

السيد فتحي بلانكو

البنك الوطني الفلاحي

السيد كمال قاسمي

سفينة سيكاف

السيد رضا الزرزري

سبيديت سيكاف

السيد الشاذلي بن عمار

السيد محمد الصادق إدريس

أتي سيكاف

8.1. رأس مال الشركة :

تبلغ قيمة رأس مال الشركة 10.000.000 دينارا مقسما إلى 10.000.000 سهما ذو قيمة إسمية تقدر ب دينارا واحدا (1د)، محررة بالكامل ويبدأ التمتع بمرابيحها إبتداء من غرة جانفي 2007.

9.1. النظام الجبائي :

القانون العام و بالخصوص القانون 90-94 المتعلق بالأحكام الجبائية الخاصة بالإيجار المالي و القانون عدد 98-2000 المؤرخ في 2000/12/25 المتعلق بقانون المالية لسنة 2001 الخاص بتخفيض الاهتلاكات المالية وتعويضها باهتلاكات عادية بالنسبة للأصول الغير الجارية المندرجة ضمن عقود الإيجار لشركات الإيجار بالإضافة لأحكام القانون عدد 70-2007 المؤرخ في 27 ديسمبر 2007 والمتعلق بقانون المالية لسنة 2008 والذي ينص على إلغاء عملية خصم الاهتلاكات

الوظيفة من يمثلهم

رئيس شخصه

عضو السيد جمال جنانا

عضو شخصه

عضو شخصه

عضو السيد يوسف العيداني عضو شخصه

عضو السيد فريد عباس

عضو شخصه

عضو السيد محمد علي بكير عضو شخصه

عضو شخصه

عضو السيد عثمان زهاق

المالية لشركات الإيجار المالي بالنسبة للعقود المبرمة بداية من سنة 2008.

10.1. المعرف الجبائي : 492439NAM000 11.1 المكان الذي يمكن الاطلاع فيه على وثائق الشركة :

شركة الإيجار العربية لتونس مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان

12.1. المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق المالية و بورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة والمحافظة على الأوراق المالية

سيد كمال حبيبي مسؤول على مراقبة التصرف بشركة الإيجار العربية لتونس.

الهاتف : 71 238 000

الفاكس: 71 767 300

2. الإدارة و التسيير و مراقبة الحسابات 1.2. مهمة أعضاء مجلس الإدارة

المدة العنوان

2008 2006 تونس

2008 2006 تونس

2008 2006 تونس

2008 2006 تونس

2008 2006 تونس

2008 2006 تونس

2008 2006 تونس

2008 2006 تونس

2008 2006 تونس

2008 2006 تونس

2008 2006 تونس

2008 2006 تونس

قررت الجلسة العامة الخارقة للعادة المنعقدة بتاريخ 2007/05/31 تسمية السيد منصف الدخلي مستشارا لفترة ممتدة مابين 2006 و 2008 نظرا لخبرته الواسعة التي تساهم في تأييد أعمال و مشاريع شركة للإيجار العربية لتونس. يشغل السيد منصف الدخلي حاليا خطة رئيسا مديرا عاما للبنك

الوطني الفلاحي.

2.2. وظيفة أعضاء جهاز الإدارة والتسيير في الشركة

الأعضاء | الوظيفة | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | الرئيس المدير العام | 2008 2006 | تونس

السيد زهير طمبورة | مدير عام مساعد | منذ سنة 2000 | تونس

ليس لبقية أعضاء مجلس الإدارة وظيفة في الشركة

3.2. المراقبة

الاسم

العنوان

المدة

La Générale d’Expertise et de Management

شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية الفاكس : 71 847 460

شركة ديلويت - أحمد منصور وشركائه

Deloitte : Ahmed Mansour etAssociés

51 شارع أبو لبابة الأنصاري المنزه VI

2008 2006

الفاكس : 71 766 692 شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية

3. معلومات تتعلق بالعملية

1.3. المبلغ

يقدر | المبلغ | الإسمي | لهذا | القرض

ب30.000.000 | دينارا | مقسما | إلى

300.000 رقعة ذات قيمة إسمية قدرها 100 د.

2.3. الحاصل الخام والدخل الصافي للقرض

تبلغ | قيمة | الحاصل | الخام | للقرض

30.000.000 دينارا، وتقدر مصاريف الإعداد وعمولات التوظيف ب 163.000 د ت، وحددت مصاريف هيئة السوق المالية ب 16.000 دت، وتقدر مصاريف بورصة الأوراق المالية بتونس ب 3.000 د ت، وحددت مصاريف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة والمحافظة على الأوراق المالية ∗ لكامل مدة القرض ب 21.850 د ت، أما المصاريف المختلفة الأخرى فقدرت ب 1.500 د ت.

وبذلك يكون مجموع المصاريف بحوالي 205.350 د والمبلغ الجملي الصافي بحوالي 29.794.650 د.

3.3. مدة الاكتتاب

يقبل الاكتتاب في هذا القرض ابتداء من 05 ماي 2008 ويختم بدون إعلام مسبق وفي أجل أقصاه 30 ماي 2008 وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود عدد الرقاع المصدرة. 4.3. تاريخ ختم الاكتتابات

تختم الاكتتابات في أجل أقصاه 30 ماي 2008 وفي صورة عدم توظيف المبلغ الجملي المصدر وبحلول الأجل الأقصى للاكتتاب أي 30 ماي 2008، يقع التمديد في أجل الاكتتاب إلى غاية 10 جوان 2008

∗

تم احتساب هذه المصاريف لكامل مدة القرض وهي مقدمة على سبيل البيان، ويبقى مجموع هذه المصاريف مرتبطا بالمبلغ الجملي المحصل في ختام مدة الاكتتاب

مع الإبقاء على نفس تاريخ الانتفاع بالفوائد. وفي صورة تجاوز المدة المحددة، يوافق مبلغ الإصدار تماما المبلغ المجمع من قبل الشركة. و يقع الإعلان عن ختم الاكتتاب بالنشرتين الرسميتين لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس حال الاختتام الفعلي للاكتتاب.

5.3. المؤسسات المالية المكلفة بتقبل مطالب الاكتتاب من العموم

يقع الاكتتاب والدفع بداية من يوم 05 ماي 2008 إلى غاية 30 ماي 2008 لدى شركة المستشارين الماليين العرب وسيط لدى البورصة، 04 نهج 7036 المنزه الرابع. ولدى شبابيك البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال وسيط بالبورصة، 27 مكرر نهج لبنان لافيات 1002 تونس.

6.3. هدف الإصدار

إن الأموال المجمعة من خلال هذا القرض، هي موجهة بالأساس لتمويل عقارات للإيجار لتعزيز نمو أنشطة الشركة في حدود %70 من قيمة القرض، ولتسديد مستحقات قروض جارية في حدود %30 المتبقية من مبلغ القرض.

7.3. اسم القرض الرقاعي : " شركة الإيجار العربية لتونس 1/2008"

8.3. شكل الرقاع : إسمية

9.3. صنف السندات: عادية

10.3. القانون الذي تخضع له السندات تخضع الرقاع لأحكام مجلة الشركات التجارية: الكتاب الرابع، العنوان الأول الفرع 5 الباب الثالث المتعلق بالرقاع.

11.3. طريقة وتاريخ تسليم السندات يتسلم المكتتب حال ختم الإصدار، شهادة ملكية السندات من طرف شركة المستشارين الماليين العرب، الوسيط بالبورصة المكلف بالعملية.

12.3. سعر الاكتتاب، وسعر الإصدار، وطرق التسديد

تصدر الرقاع بقيمة إسمية تساوي 100 دينار الرقعة الواحدة، تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

13.3. تاريخ الانتفاع بالفوائد

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب و التحرير. تحتسب الفوائض الجارية لصالح كل رقعة بين تاريخ الاكتتاب و تاريخ ختم الاكتتاب أي 30 ماي 2008 و تدفع في هذا التاريخ.

وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة، يوم 30 ماي 2008 أي آخر أجل لختم الاكتتاب وهذا حتى في صورة تمديد هذا التاريخ.

14.3. تاريخ الدفع

يدفع ثمن الرقاع بالكامل عند الاكتتاب الفعلي والتسديد

15.3. نسبة الفائدة

للمكتتب الاختيار بين نسبتين من الفائدة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة % 0,75 خامة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرح بها للاثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 75 نقطة أساسية. والاثني عشر شهرا المعنية تبدأ من شهر ماي إلى غاية شهر أفريل من السنة الموالية.

نسبة سنوية خامة تقدر ب %6,5 تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

ولكل مكتتب الحق في اختيار نوع النسبة التي يريدها عند الاكتتاب

16.3. الفوائد :

تدفع الفوائد عند استحقاق أدائها يوم 30 ماي من كل سنة. وآخر أجل هو يوم 30 ماي 2013

المبلغ الجملي للفوائد يقدر ب1.950.000 د في حالة الاكتتاب الكلي للقرض بنسبة قارة. أما إذا وقع الاكتتاب الكلي بنسبة متغيرة (نسبة السوق النقدية + % 0,75) فإن مبلغ الفوائد سيصل إلى 1.798.000 د (باحتساب النسبة الإسمية ب% 5,993)

17.3. الاهتلاك والتسديد

تسدد كل الرقاع المصدرة إبتداءا من السنة الأولى من تاريخ إقفال الاكتتابات الفعلية وتستخلص سنويا بأقساط متساوية قيمتها عشرون دينار للرقعة الواحدة أي خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويسدد آخر قسط من القرض في 30 ماي 2013.

18.3. سعر التسديد

100 دينار للرقعة الواحدة.

19.3. الدفع

تدفع الفوائد ويسدد رأس المال المستوجب عند حلول الأجل أي يوم 30 ماي من كل سنة.

ويكون أول دفع للفوائد بتاريخ 30 ماي 2009 . ويكون أول استرجاع لرأس المال بنفس التاريخ.

يقع دفع الفوائد وتسديد رأس المال من طرف المودع لديهم عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية. 20.3. الهامش الاكتواري

نسبة المردودية المحينة : (اكتتاب بنسبة قارة)

هي النسبة السنوية التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو ما يساوي بالنسبة لهذا القرض %6,5 سنويا و لا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

الهامش المحين : (اكتتاب بنسبة متغيرة)

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في 31 جانفي 2008 هو % 5,243 والذي

من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب % 5,993 . وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا قدره % 0,75 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

21.3. المدة الكاملة ومعدل المدة وامتداد القرض

المدة الكاملة : يقع إصدار الرقاع لمدة خمس سنوات.

معدل المدة : يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة و هي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. حدد معدل المدة في القرض الحالي ب 3 سنوات للقرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1/2008"

امتداد القرض :

وهي مدة التوظيف التي توفر تجلية حقيقية تساوي التجلية النظرية الأصلية، وذلك مهما ارتفعت أو انخفضت نسبة الفائدة.

في ختام امتداد القرض تكون مخاطر الخسارة في قيمة القرض المنجرة عن ارتفاع نسبة الفائدة قد عوضت تماما بمرابيح إعادة استثمار القسيمة؛ والعكس صحيح.

يحتسب امتداد القرض بعدد السنين وذلك بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المرجدة والمحينة على سعر الرقعة، أو إذا تعذر ذلك، على مبلغ الأقساط السنوية المحينة. وتساوي أفق توظيف القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس2008 /1" 2,767 سنة.

22.3. التقييم

منحت وكالة فيتش رايتنغ للتقييم بتاريخ 2008/03/26 على المستوى المحلي تقييم "ب ب ب" على المدى الطويل للقرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2008 /1" موضوع هذه النشرة.

و تفيد العلامة "ب ب ب" المسندة من طرف وكالة التقييم أن نوعية الديون من خلال القدرة على الدفع في الآجال للأصل والفوائد، ملائمة مقارنة بالشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير ملائم لعوامل الاستغلال أو للظروف الاقتصادية والمالية يمكن أن يضر بتقييم الديون على مستوى كبير.

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس بمواصلة تقييمها خلال كامل مدة القرض الرقاعي وذلك لضمان المكتتبين والبائعين للرقاع، معلومة سليمة عن الوضع المالي. كما تتعهد كذلك بالقيام بإعلام مالي على الأقل مرة في السنة. 23.3. طريقة التوظيف

يعرض القرض موضوع هذه النشرة، للاكتتاب العام. و يمكن لكل شخص طبيعي أو معنوي الاكتتاب في هذا القرض بالاتصال بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب وسيط لدى البورصة وبشبابيك البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال.

24.3. تمثيل حاملي الرقاع

بإمكان حاملي الرقاع الاجتماع في جلسة خاصة، حيث يمكنهم الإدلاء برأي مسبق حول النقاط المطروحة في جدول أعمال الجلسة العامة العادية للمساهمين. ويتم إدراج هذا الرأي في محضر الجلسة العامة للمساهمين. وتعين الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع ممثلا من أحد الأعضاء لتمثيلها والدفاع عن حقوق حاملي الرقاع.

ويتم تطبيق الفصول 355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وممثلها. وبإمكان ممثل الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع تمثيلها أمام المحاكم.

25.3. النظام الجبائي للسندات

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى خصم من المورد الذي وضعه أو يمكن أن يضعه القانون على عاتق الذوات المادية أو المعنوية. وحسب القانون الحالي، وتبعا لتوحيد نسب الخصم من المورد على مداخيل رؤوس الأموال المنقولة، بمقتضى القانون عدد 113-96 المؤرخ في 31 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1997، فإن الفوائد تخضع لخصم من المورد بنسبة واحدة تقدر ب %20. ويعتبر هذا الخصم نهائيا وغير قابل للاسترجاع على مداخيل الرقاع التابعة للأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين منها كليا بموجب التشريع الجاري به العمل. وتطرح الفوائد المتحصل عليها سنويا من

قاعدة | الضريبة | على | دخل | الأشخاص

الطبيعيين في حدود 1.500 د، وذلك طبقا لأحكام الفصل 30 من القانون عدد 98-91 المؤرخ في 31 ديسمبر1991 والمتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1992.

26.3. الوسيط بالبورصة المرخص له والمكلف من طرف الشركة بمسك دفتر حاملي السندات

تقوم شركة المستشارين الماليين العرب، وسيط بالبورصة، بإعداد و تسليم شهادات الملكية، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض "شركة الإيجار العربية لتونس 1/2008" وذلك طيلة مدة القرض.

وتنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف المختار، و نسبة الفائدة و الكمية التي اقتناها.

27.3. سوق السندات

توجد سندات من نفس الصنف يقع تداولها بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس. أما في الأسواق الرقاعية بالخارج، فلا توجد سندات متداولة من نفس الصنف. وتتعهد شركة الإيجار العربية لتونس حال ختم الاكتتاب بتقديم طلب إدراج القرض "شركة الإيجار العربية لتونس 1/2008" بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية. 28.3. تكفل القرض من قبل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة والمحافظة على الأوراق المالية

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم اكتتاب القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1/2008" بالقيام بالاجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية لتتكفل بالرقاع المكتتبة.

29.3. المحاكم المختصة في حالة النزاع يقع اللجوء إلى المحاكم الابتدائية بتونس دون غيرها، لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار أو خلاص أو تسديد هذا القرض.