شركة الإيجار العربية لتونس

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة | خفية | الاسم | رأس | مالها

17.000.000 دينار

مقسما إلى 17.000.000 سهما بقيمة

اسمية قدرها دينارا واحدا | (1) | (1 د)

محررة كليا

المقر الاجتماعي : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان- تونس

السجل التجاري : B 157711996

الهاتف : 71 238 000

الفاكس : 71 767 300

النشرة القانونية

قرض رقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2009" بمبلغ 30.000.000 د بقرار من الجلسة العامة غير العادية لشركة الإيجار العربية لتونس المنعقدة في

2008/05/21 | وقرار | مجلس | الإدارة

الملتئم في 2009/01/23

1. معلومات عامة حول المصدر

1.1 الاسم والمقر الاجتماعي:

شركة الإيجار العربية لتونس، مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان

الهاتف : 71 238 000

الفاكس : 71 767 300

البريد الاكتروني: atl.lease@atl.com.tn موقع الواب: www.atl.com.tn

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المطبق :

شركة الإيجار العربية لتونس هي شركة خفية الاسم ذات مساهمة عامة، تخضع لأحكام القانون عدد 2001- 65 بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بمؤسسات الاقتر اض والمنقح بقانون عدد 19 لسنة 2006 والمؤرخ في 02 ماي 2006 كما تخضع الشركة الى أحكام القانون عدد89-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 المتعلقة بالإيجار المالي والقانون عدد 90-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 الخاص بالأحكام الجبائية للإيجار المالي.

3.1 تاريخ التكوين والمدة

تأسست شركة الإيجار العربية لتونس في 04 ديسمبر 1993 لمدة 99 سنة

4.1 الغرض الاجتماعي (الفصل 2 من القانون الأساسي) :

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) لتجهيزات أو معدات أو عقارات مقتنية أو منجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها. وينبغي أن تكون هذه التجهيزات والمعدات و/ أو العقارات مخصصة لأنشطة مهنية، أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحية أوفي الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات.

كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات

المالية، | والتجارية | والعقارية | والمتعلقة

بالمنقولات المتصلة بصفة مباشرة أو غير مباشرة بغرض الشركة المذكور أعلاه.

5.1 السجل التجاري : B157711996 6.1 السنة المالية للشركة: من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة

7.1 الجنسية : تونسية

8.1 رأس مال الشركة :

يبلغ رأس مال الشركة 17.000.000 د مقسما إلى 17.000.000 سهما بقيمة اسمية تقدر بدينار واحد (1) للسهم الواحد محررا كليا.

1

التخفيض في القيمة الاسمية من 10 دنانير إلى دينارا واحدا (1د) طبقا لقرار الجلسة العامة الخارقة للعادة المنعقدة بتاريخ 31 ماي 2007.

9.1 النظام الجبائي : القانون العام وخاصة القانون 94-89 والقانون 94-90 المتعلق بأحكام جبائية خاصة بالإيجار المالي، وكذلك القانون 2000-98 المؤرخ في 12/25/ 2000 والمتعلق بقانون المالية لسنة 2001 الذي يمكن مؤسسات الإيجار المالي من طرح الإهتلاكات المالية عوضا عن الإهتلاكات العادية، كما يخضع النظام الجبائي للقانون 70 -2007 المؤرخ في 2007/12/27 المتعلق بقانون 74 المالية لسنة 2008 والذي ينص على توقيف العمل بطرح الاهتلاكات المالية من قبل المؤسسات التي تتعاطى نشاط الإيجار المالي وذلك في إطار عقود الإيجار المالي المبرمة ابتداء من غرة جانفي 2008.

10.1 المعرف | الجبائي | :

492439NAM000

11.1المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة:

المقر الاجتماعي للشركة : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان - تونس

12.1 المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة و إيداع الأوراق المالية :

السيد كمال حبيبي مسؤول عن مراقبة التصرف بشركة الإيجار العربية لتونس.

الهاتف : 71 238 000

الفاكس : 71 767 300

2. جهاز الإدارة والمراقبة

1.2 أعضاء جهاز الإدارة

الأعضاء | ممثل من طرف | الصفة | المدة

السيد سليمان بالطيب | شخصه | رئيس | 2006 - 2008

البنك العربي لتونس | السيد جمال جنانا | عضو | 2006 - 2008

شركة النقل | السيد فراس سعيد | عضو | 2006 - 2008

السيد فتحي بلانكو | شخصه | عضو | 2006 - 2008

البنك الوطني الفلاحي | السيد يوسف العيداني | عضو | 2006 - 2008

السيد كمال قاسمي | شخصه | عضو | 2006 - 2008

سفينة سيكاف | السيد فريد عباس | عضو | 2006 - 2008

السيد رضا الزرزري | شخصه | عضو | 2006 - 2008

سبيديت سيكاف | السيد محمد علي بكير | عضو | 2006 - 2008

السيد الشاذلي بن عمار | شخصه | عضو | 2006 - 2008

السيد محمد الصادق إدريس | شخصه | عضو | 2006 - 2008

أتي سيكاف | السيد عثمان زهاق | عضو | 2006 - 2008

2.2 وظيفة أعضاء جهاز الإدارة والتسيير في الشركة

الأعضاء | الوظيفة | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | رئيسا مديرا عاما | 2008-2006 | تونس

السيد زهير طمبورة | مديرا عاما مساعدا | منذ سنة 2000 | تونس

أما أعضاء جهاز الإدارة الآخرون، فليست لهم وظيفة في الشركة.

3.2 المراقبة

الاسم

العامة للتدقيق والتصرف

العنوان المدة 11 شارع عبد الرحمان عزام مونبليزير

الفاكس : 71 847 460

GEM – La Société Générale d’Expertise et de الهاتف : 71 849 922

Management

عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية

شركة ديلويت - أحمد منصور وشركائه

Deloitte : Ahmed Mansour et Associés

2006- 2008

Site web : www.gem.com.tn

E-mail : gem.amous@planet.tn

51 شارع أبو لبابة الأنصاري المنزه 2091 -VI تونس

الهاتف : 71 755 755 الفاكس : 71 766 692

شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبيين للبلاد التونسية

3. معلومات خاصة بالإصدار

1.3 قرار الإصدار المتعلق بالقرض الرقاعي

صادقت الجلسة العامة غير العادية لشركة الإيجار العربية لتونس بتاريخ 26 نوفمبر 2008 على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بقيمة جملية تقدر ب 30 م د وفوضت مجلس الإدارة لتحديد خاصيات و طرق إصدار القروض المقررة. وفي إطار هذا الترخيص قرر مجلس الإدارة إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ 01/23/ 2009 إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 30م د وحدد شروطه و خاصياته. مع تقدير نسبة قارة تساوي % 5.5.

2.3 معلومات تخص العملية

(cid:2) مبلغ الإصدار

حددت القيمة الاسمية للقرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2009" موضوع هذه النشرة ب 30 م د مقسمة إلى 300.000 رقعة ذات قيمة أسمية تساوي 100 د للرقعة الواحدة.

(cid:2) الحاصل الخام و الحاصل الصافي للقرض

يبلغ الحاصل الخام للقرض 30.000.000 د وتصل مصاريف الإعداد وعمولة التوظيف إلى حدود %0,5 من المبلغ أي 150.000 دينارا تونسيا، وتبلغ مصاريف هيئة السوق المالية

2006- 2008

Site web : www.deloitte.com.tn

E-mail :amansour@deloitte.com.tn

16.000 د، كما تقدر تكاليف بورصة الأوراق 5.3 هدف الإصدار

المالية بتونس ب 3.000 د بدون احتساب

إن شركة الإيجار العربية لتونس، بوصفها الضريبة ، وبلغت مستحقات الشركة التونسية

مؤسسة إقراض، مدعوة باستمرار لتوظيف بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية

الموارد اللازمة لتمويل مساهماتها في المتصلة بمدة القرض 15.450 د بدون

الإقتصاد.

احتساب الضريبة، أي بمبلغ جملي في حدود

ومن هذا المنطلق، فإن الإصدار الرقاعي 184.450 د تقريبا، وحاصل صافي للقرض

سيمكن الشركة من تمويل نشاطها وإعادة قدره 29.815.550 د.

هيكلة ديونها بمنحها المورد الذي يتماشى مع 3.3 فترة الاكتتاب والدفع

طبيعة تدخلاتها من حيث الآجال.

يقبل الاكتتاب في هذا القرض ابتداء من 27/

6.3 تسمية القرض : " الإيجار 2009/04 ويختتم بدون إشعار مسبق في

العربية لتونس 2009 "

أجل أقصاه 2009/05/05. وتقبل مطالب

7.3 شكل الرقاع : جميع رقاع هذا الاكتتاب في حدود السندات المصدرة. وفي

القرض إسمية.

صورة عدم توظيف كلي للقرض الرقاعي

وانقضاء أجل الاكتتاب، يوافق مبلغ الاكتتاب 8.3 صنف الرقاع : رقاع عادية

المبلغ الفعلي المجمع من قبل الشركة. 9.3 القانون الذي تخضع له هذه

يقع نشر بلاغ بختم الاكتتاب بالنشرتين السندات : تخضع الرقاع لأحكام مجلة

الرسميتين | لهيئة السوق المالية وبورصة | الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع

الأوراق المالية بتونس عند الختم الفعلي 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع.

للاكتتاب. 10.3 طريقة و تاريخ تسليم السندات :

4.3 المؤسسات المالية المكلفة بتلقي بمجرد ختم الإصدار، يتسلم المكتتب شهادة

الاكتتابات من العموم في ملكية الرقاع من طرف مجمع السندات (المستشارون الماليون العرب)- وسيط تقبل الاكتتابات والدفوعات بداية من 04/27

بالبورصة مباشرة اثر ختم الاصدار.

/2009 بشركة "المستشارين الماليين العرب

وسيط بالبورصة"، 4 نهج 7036 المنزه 4 | 11.3 سعرالاكتتاب | والإصدار | وطرق

وبشبابيك "البنك الوطني الفلاحي رؤوس الدفع :

الأموال" وسيط بالبورصة، 27 مكرر نهج تصدر الرقاع بسعر 100 دينارا للرقعة

لبنان لافيات 1002 تونس. الواحدة وتدفع كليا عند الاكتتاب .

12.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب و التحرير. وتخصم وتطرح من سعر الاكتتاب في كل رقعة الفوائض الجارية ابتداء من تاريخ الإكتتاب والتحرير إلى غاية تاريخ ختم الاكتتاب.

وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 2009/05/05 أي آخر أجل لختم الاكتتاب.

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لصاحبها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب فيها وتحريرها.

13.3 تاريخ التسديد:

يسدد ثمن الرقاع بالكامل عند الاكتتاب

14.3 نسبة الفائدة :

تمنح الرقاع المتصلة "بالقرض الرقاعي لشركة الإيجار العربية لتونس 2009" لفائدة المكتتب بنسبة فائدة سنوية خامة تساوي %5.5 تم احتسابها انطلاقا من القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

15.3 الفوائد :

تدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 05 ماي من كل سنة. وحدد الاستحقاق الأخير للقرض يوم 05/05/ 2014.

ويقدر المبلغ الجملي للفوائد ب 4.950.000 دينارا تونسيا.

16.3 الاهتلاك والتسديد :

تستخلص كل الرقاع المصدرة سنويا بأقساط متساوية قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة أي ما يعادل خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويسدد آخر قسط من القرض في 05/05/ 2014.

17.3 سعر التسديد :

حدد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

18.3 الدفع :

تدفع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل يوم 05 ماي من كل سنة. ويتكفل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية .

ويسدد أول قسط للفوائد في 2010/05/05. ويسدد أول قسط لرأس المال في 05/05/ 2010.

19.3 نسبة المردود الإكتواري:

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. و لاتكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد. وتساوي هذه النسبة المتعلقة بهذا القرض %5.5 سنويا. 20.3 المدة الكاملة و معدل المدة و امتداد القرض

(cid:2) المدة الكاملة :

تصدر رقاع هذا القرض لمدة 5 سنوات. (cid:2) معدل مدة القرض:

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. وقد حدد معدل هذه المدة للقرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2009" موضوع هذه النشرة ب 3 سنوات.

(cid:2) امتداد القرض :

وهي مدة التوظيف التي توفر تجلية حقيقية تساوي التجلية النظرية الأصلية، وذلك مهما ارتفعت أو انخفضت نسبة الفائدة.

وفي ختام فترة تساوي امتداد القرض، تكون مخاطر الخسارة (أو الربح) في قيمة القرض قد عوضت تماما بمخاطر إعادة استثمار التدفقات المرتفعة (أو المنخفضة).

يحتسب امتداد القرض بعدد السنين وذلك بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المرجحة والمحينة على سعر الرقعة، أوإذا تعذر ذلك، يقسم على مبلغ الأقساط السنوية المحينة. ويساوي امتداد القرض الرقاعي "لشركة الإيجار العربية لتونس 2009 " 2,799 سنة.

21.3 الضمان

لا يخضع هذا القرض موضوع هذه النشرة إلى أي ضمان خاص

22.3 تقييم الإصدار

منحت وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" بتاريخ 2009/03/12 للقرض الرقاعي "شركة

الإيجار العربية لتونس 2009" علامة "ب ب ب ( تون)" مع آفاق تطور "قارة".

ويدل التقييم " ب ب ب " على أن نوعية الديون ملائمة للقدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال ، مقارنة بالشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير ملائم لعوامل الاستغلال أو للظروف الاقتصادية والمالية، من شأنه أن يؤثر على مستوى هذه القدرة بصفة أكبر بالمقارنة مع تقييم أرفع لديون أخرى.

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس بمواصلة تقييمها خلال كامل مدة القرض الرقاعي وذلك لتأمين معلومة منتظمة وسليمة حول الوضع المالي لفائدة المكتتبين وبائعي الرقاع، كما تتعهد بالقيام بإفصاح مالي مرة في السنة على الأقل.

23.3 تقييم الشركة

أكدت وكالة التقييم "فيتش رايتنقس" بتاريخ 24 مارس 2008 التقييمات التي منحتها لشركة الإيجار العربية لتونس، وهي كالآتي: - على المدى الطويل : ب ب ب (تون)

• على المدى القصير : ف 3 (تون)

• آفاق التطور على المدى الطويل : مستقرة

تعكس التقييمات المحلية الممنوحة من قبل وكالة " فيتش رايتنغس" لفائدة شركة الإيجار العربية لتونس، مردودية مضاهية لمردودية منافسيها، و رسملة أضعف و سيولة محدودة. وتأخذ هذه التقييمات بعين الاعتبار التحسن الواضح في نوعية أصول الشركة بالمقارنة مع منافسيها و لكن تبقى مع ذلك ضعيفة بالنظر للمعايير الدولية.

(ب ب ب +) ، (ب ب ب)، (ب ب ب –) (على المدى الطويل): تعني أن نوعية الديون تتلائم مع القدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال المحددة ، مقارنة مع الشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير ملائم لعوامل الاستغلال أو للظروف الاقتصادية والمالية يمكن أن يضر بهذه القدرة على مستوى كبير بالمقارنة مع تقييم أرفع لديون أخرى. وترمز علامتي"+" و "-" إلى تباين القيمة.

ف 3 (على المدى القصير) يدل على أن نوعية الديون تتلائم مع القدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال المحددة، مقارنة مع الشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد.

ولكن هذه الإمكانية للدفع في الآجال المحددة تتأثر أكثر بالتطور الغير ملائم للظروف الاقتصادية والمالية من الديون التي وقع تقييمها في الأصناف العليا.

24.3 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة الخاصة بالعملية عن طريق المساهمة العامة و يكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل المستثمرين المحتملين الذين لهم خبرة و معرفة في المسائل المالية و التجارية تمكنهم من تقييم الامتيازات و المخاطر المرطبة بالاستثمار في الرقاع (انظر عوامل المخاطر المرتبطة بالرقاع).

تقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب والبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال، وسطاء بالبورصة.

25.3 نظام تمثيل حاملي الرقاع :

يمكن لحائزي الرقاع عقد جلسة عامة خاصة يتم خلالها إبداء رأي أولي حول المواضيع المدرجة ضمن مداولات الجلسة العامة للمساهمين. ويسجل هذا الرأي ضمن محضر الجلسة العامة للمساهمين التي تختار عضوا من أعضائها ليمثلها ويدافع عن مصالح حاملي الرقاع.

وتخضع الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وممثلها إلى أحكام الفصلين 355 و 365 من مجلة الشركات التجارية.

وتمنح لممثل الجلسة العامة لحاملي الرقاع كل الصلاحيات ليمثلها لدى المحاكم.

26.3 النظام الجبائي للسندات:

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات الطبيعية أو المعنوية.

وفي الوضعية الحالية للقانون، وإثر توحيد نسب الخصم من المورد على مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 96 113 المؤرخ في 1996/12/30 والمتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم من المورد بنسبة موحدة تقدر ب %20. وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على الأشخاص المعنويين غيرالخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين منها كليا بمقتضى التشريع الجاري به العمل.

وطبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين و الضريبة على الشركات، تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار الوطني التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 و ذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي 1500 دينار على أن لا يتجاوز هذا الطرح 1000 دينار بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك و لدى صندوق الادخار الوطني التونسي.

27.3 الوسيط بالبورصة المرخص له و المكلف من طرف الشركة المصدرة بمسك دفتر حاملي السندات :

تقوم شركة المستشارين الماليين العرب وسيط بالبورصة، بإعداد و تسليم شهادات الملكية، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي "لشركة إيجار العربية لتونس 2009" وذلك طيلة مدة القرض.

28.3 سوق السندات :

توجد حاليا 7 قروض رقاعية أصدرتها الشركة العربية للإيجار المالي مدرجة في السوق الرقاعية للبورصة على 13 خط تداول. (آخرها القرض الرقاعي المشروط) وعلاوة على ذلك، لا توجد سندات صادرة عن المصدرمدرجة بالبورصة في الخارج. إثر ختم عملية الإكتتاب في هذا القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة، تتعهد شركة اللإيجار العربية لتونس بطلب إدراج الرقاع المكتتبة ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

29.3 تكفل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم اكتتاب في القرض الرقاعي" لشركة الإيجار العربية لتونس 2009" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية لتتكفل هذه الأخيرة بالرقاع المكتتبة.

30.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع : في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محاكم تونس دون غيرها.