النشرة القانونية

النشرة القانونية

البنك العربي لتونس

شركة خفية الاسم

يبلغ رأس مالها 60.000.000 دينارا

مقسما إلى 80.000.000 سهما بقيمة اسمية تقدر ب دينار واحد∗(1 د) محررة كليا.

المقر الاجتماعي : 09 نهج الهادي نويرة 1001 تونس

السجل التجاري : B 167 00 1997

الهاتف : 71 351 155

الفاكس : 71 347 270

القرض الرقاعي المشروط "البنك العربي

لتونس | مشروط | 2009" | بمبلغ

50.000.000 دينارا

قرار الجلسة العامة للعادية المنعقدة بتاريخ 2007/06/22

قرار مجلس الإدارة بتاريخ 2009/04/01 السند المشروط هو سند مستحق يتميز عن الرقاع بدرجة دين تعاقدية يحددها شرط التبعية.

1. معلومات عامة حولة الشركة

1.1. الإسم والمقر الإجتماعي :

الاسم : البنك العربي لتونس.

المقر : 9 نهج الهادي نويرة 1001 تونس. الهاتف : 71 351 155 (216).

التلكس : 15 506 –15 293.

الفاكس : 71 342 852 (216)

71 348 150 - 71 349 278.

الموقع الالكتروني : www.atb.com.tn. 2.1 الشكل القانوني و التشريع الخاص المطبق

الشكل القانوني : شركة خفية الاسم

القانون الذي تخضع له الشركة : تخضع الشركة لأحكام القانون عدد 65-2001 بتاريخ 10 جويلية 2001 المتعلق بمؤسسات القروض والمنقحة بالقانون عدد 19-2006 المؤرخ في 02 ماي 2006.

3.1 تاريخ التأسيس و المدة

تاريخ التأسيس : 1982/06/30

المدة : 99 عاما بداية من تاريخ التأسيس 4.1 الغرض الاجتماعي (الفصل الثالث من القانون الأساسي)

∗

تخفيض في القيمة الاسمية من 5 دنانير إلى دينار واحد طبقا لقرار الجلسة العامة الخارقة للعادة بتاريخ 24 ماي 2006

غرض الشركة المساهمة في تطوير البلاد اقتصاديا و اجتماعيا و تنمية المؤسسات الاقتصادية في مجالات الزراعة و السياحة والتجارة عن طريق العمل المصرفي و خاصة بتعبئة الادخار و منح القروض ذات الآجال القصيرة و المتوسطة و الطويلة.

كما تقوم الشركة سواء لحسابها الخاص أو لحساب الغير داخل الجمهورية و خارجها، بجميع أنواع العمليات المصرفية وعمليات الخصم و الإقراض و العمولة و الصرف، و بصورة أعم، كل العمليات المالية و الصناعية و المنقولة و العقارية المرخص لها قانونيا و ذات العلاقة المباشرة أو غير المباشرة بالعمل المصرفي طبقا لأحكام القانون المعمول به. و تقوم كذلك بالأعمال التالية على سبيل المثال لا الحصر :

1. تلقي الودائع المالية في الحسابات الجارية و غيرها سواء كانت تدر فوائد أو غير قابلة للتسديد لدى الإطلاع أو بعد إشعار أو بانتهاء الأجل.

2. تمنح لكل شخص طبيعي أو معنوي قروضا للخصم و بالنتيجة فإنها تخصم كل الأوراق التجارية والكمبيالات و السندات لأمر و الصكوك و سندات الخزينة و الأذون و القيم سواء كانت مسحوبة على الغير أو لفائدته صادرة عن الخزينة العامة أو عن الجماعات العمومية أو شبه العمومية و بوجه عام كافة أنواع الالتزامات الناتجة عن العمليات المالية أو التجارية أو الصناعية أو الزراعية أو عمليات الإدارات العمومية على اختلافها كما تتولى تداول القيم المشار إليها و خصمها و إعطاء و قبول كل تفويض أو كمبيالة أو سند لأمر و كل صك، إلخ...

3. الإقراض و فتح الاعتمادات قصيرة الآجال بكافة أشكالها بغاية تحقيق عمليات تهم الزراعة و الصناعة والصناعة التقليدية و التجارة.

4. إسناد القروض القابلة للتداول بخصم القيم المكتتبة من قبل الشركات الزراعية و الصناعية و التجارية والمالية

5. منح القروض طويلة الأجل في حدود المبالغ التي تنص عليها القوانين النافذة.

6. الإقراض مقابل الرهن لآجال متوسطة أو طويلة بالانفراد أو الاشتراك مع مؤسسات أخرى.

7. إعطاء التعهدات و الضمانات الاحتياطية و الكفالات على اختلاف أنواعها.

8. إنجاز جميع عمليات الصرف و الشراء و البيع و الإقراض للأوراق المالية و العمولات الأجنبية و المعادن الثمينة.

9. قبول جميع الإيداعات بما فيها السندات و النقود و القيم و غيرها بدون أن يتوسع نطاق مسؤوليتها في حالة ظروف قاهرة أو عيب ذاتي و كراء صناديق الإيداع كليا أو جزئيا.

10. تبرم و تنفذ كافة الاتفاقيات مع كل الدول و المؤسسات و الجماعات العمومية و الهيئات الخاصة.

11. تقتني بجميع الوسائل كل العقارات المبنية و غير المبنية في جميع البلدان و تنميتها خاصة بالتشييد أو بغير البناء لأية غاية كانت و تقوم بكل أشغال التجهيزات الأساسية و غيرها و تديرها بنفسها أو تستثمرها بالكراء أو بالإيجار أو بغير ذلك أو تفوت فيها كليا أو جزئيا بالبيع أو بالمبادلة أو بالمساهمة بها في شركة أخرى أو غير ذلك . 12. تؤسس كل شركة حتى و إن كانت أجنبية أو تساهم في تأسيسها، و تساهم عينيا أو بالاندماج أو بالاقتناء والمساهمة أو الإقراض أو فتح الاعتمادات أو الاكتتاب أو بشراء الأسهم و السندات و الحقوق الاجتماعية في كل شركة أو مؤسسة قائمة حاليا أو قد تؤسس في المستقبل.

13. تمثيل الغير و التعامل لمصلحته في جميع العمليات التي لها صلة مباشرة أو غير مباشرة بأهداف الشركة دون استثناء أو التي من شأنها تحقيق أهداف الشركة و تطويرها. 14. تؤسس أو تساهم في تأسيس الجمعيات و المؤسسات و صناديق الضمان التعاوني أو أية مشاريع أخرى من شأنها أن تضمن منفعة لموظفيها الحاليين أو المتقاعدين أو من يعولونهم و أن تمنح التقاعد و العلاوات والهبات إلى أي شخص في خدمة هذه الشركة.

15. القيام بدعم و طرح الضمان و تعهد الاشتراك في إدارة و تنفيذ أي إصدار عام أو خاص تقوم به الهيئات العامة أو الخاصة للأسهم أو إسناد الدين أو إشعار الدفع و الاكتتاب في مثل هذه الأوراق و تملكها وحيازتها و إدارتها و تنميتها و التعامل فيها و التصرف بها.

16. تحصيل الأموال و المبالغ المستحقة لها بجميع الطرق الودية أو الإدارية أو القضائية. 17. تقوم بعمليات مرتبطة بنشاطها مثل الاستشارات و المساعدة في التصرف في الممتلكات و في التصرف المالي والهندسة المالية و بصفة عامة كل الخدمات التي تهدف إلى تسهيل بعث المؤسسات و تطويرها وإعادة هيكلتها.

5.1 السجل التجاري: B 167 00 1997 | دينارا واحدا (1 د) محررة كليا و يقع | 12.1 المسؤول المكلف بالإعلام :

6.1 الجنسية : تونسية. الانتفاع بها انتداءا من غرة جانفي 2009.

السيد جمال جنانة، المدير المركزي للمراقبة 9.1 النظام الجبائي : القانون العام المالية

7.1 السنة لمالية : من غرة جانفي الى 31

10.1 المعرف الجبائي : 14161QP000

ديسمبر الهاتف : 71 351 155

11.1 المكان الذي يمكن الاطلاع فيه على

8.1 رأس مال الشركة : يبلغ رأس مال الفاكس: 71 332 493

وثائق الشركة :

الشركة 80.000.000 د مقسما إلى 2. هياكل الإدارة والتسيير المقر الاجتماعي للشركة: 9 نهج الهادي

80.000.000 سهم ذو قيمة اسمية قدرها 1.2 أعضاء مجلس الإدارة والتسيير نويرة 1001 تونس.

الأعضاء | ممثل من قبل | الصفة | مدة التعيين | العنوان

أعضاء مجلس الإدارة

السيدة سمر ملا * | رئيسا | 2008 | مصر

السيد عبد العزيز علاوي | عضوا | 2008 | ليبيا

السيد تيسير صمادي | عضو | 2008-2006 | عمان

البنك العربي

السيد زياد صادق عيتاني | عضوا | 2008-2006 | لبنان

(شركة مساهمة عامة)

السيد غيث مسمار | عضوا | 2008-2006 | عمان

السيد عبد الرحيم جيلالي ساهر | عضوا | 2008-2006 | عمان

السيد غسان حنا سليمان تارزي | عضوا | 2008-2006 | عمان

السيد فريد عباس | نفسه | نائب رئيس | 2008-2006 | تونس

السيد يحي بياحي | نفسه | عضوا | 2008-2006 | تونس

السيد رضا الزر زري | نفسه | عضوا | 2008-2006 | تونس

السيد الشاذلي بن عمار | نفسه | عضوا | 2008-2006 | تونس

السيد محمد بن سدرين | نفسه | عضوا | 2008-2006 | تونس

المستشارون

2006-

السيد محمد فريد بن تنفوس | نفسه | مستشارا | تونس

2008

• عينت من طرف مجلس الإدارة المنعقد في 2009/04/01 خلفا للرئيس السابق.

عين من قبل مجلس الإدارة المنعقد في 2009/04/01 خلفا للسيد ميشال أنطوان عقاد.

2.2 وظيفة أعضاء أجهزة الإدارة والتسيير في البنك العربي لتونس

الأعضاء | الصفة | مدة التعيين | العنوان

السيد محمد فريد بن تنفوس | مديرا عاما | 2010/09/20-2007/09/21 | تونس

ليس لبقية أعضاء مجلس الإدارة وظيفة في الشركة

3.2 المراقبة

مراقبوا الحسابات | العنوان | مدة التعيين

شركة دلويت- أحمد منصور وشركائه 51 شارع أبو لبابة الأنصاري المنزه السادس 2091

شركة مدرجة بجدول هيئة الخبراء المحاسبيين للبلاد التونسية تونس

2008-2006* وممثلة في شخص السيد أحمد منصور الهاتف : 71 755 755 الفاكس: 71 766 692

البريد الالكتروني: amansour@deloitte.com.tn

"أ م س آرنست أند يونق" شارع الأرض- المركز العمراني الشمالي

شركة مدرجة بجدول هيئة الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية، 1003-تونس.

والممثلة في شخص السيد نور الدين حاجي. | الهاتف: 70 749 111 | 2008-2006

الفاكس: 70 749 045

البريد الالكتروني: tunisoffice@tn.ey.com

• تم تجديد مدة التعيين من الطرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2006/05/24

• * عين مراقبا ثانيا للحسابات من الطرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2006/05/24

3.معلومات تتعلق بالعملية

1.3 قرار الإصدار

صادقت الجلسة العامة العادية للبنك العربي لتونس، المنعقدة في 22 جوان 2007 على إصدار قرضا رقاعيا بقيمة جملية تقدر ب 50 م د و منحت الصلاحيات اللازمة لمجلس الإدارة لتحديد خاصيات القرض والغرض منه وشروطه.

وفي إطار هذه الصلاحيات، قرر مجلس الإدارة بتاريخ 01 افريل 2009، إصدار لقرض رقاعي مشروط حسب الشروط الآتية:

− الصنف "أ": 40 مليون دينار على امتداد 15 سنة كمدة قصوى و ذلك بنسبة متغيرة محتسبة على سعر السوق النقدية.

− الصنف "ب": 10 مليون دينار على امتداد 15 سنة أوأكثر و ذلك بنسبة مستقرة.

كما أسند هذا المجلس الصلاحيات اللازمة للمدير العام لإتمام إصدار هذا القرض طبقا لأحكام القانون المعمول به.

2.3 مبلغ الاصدار

يقدر المبلغ الإسمي لهذا القرض الرقاعي المشروط ب 50.000.000 دينارا موزع على قسطين"أ" و "ب"، وذلك تباعا بمبلغ 40 مليون دينارو10 مليون دينار .

3.3 الحاصل الخام والحاصل الصافي للقرض :

تبلغ قيمة الحاصل الخام للقرض 50.000.000 دينارا، وتقدر مصاريف الإعداد وعمولات التوظيف ب 255.000 د ت، وحددت مصاريف هيئة السوق المالية ب 26.000 د ت، وتقدر مصاريف بورصة الأوراق المالية بتونس ب 3.000 د ت دون الآدآت، وحددت مصاريف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة والمحافظة على الأوراق المالية على مدى مدة القرض ب 86.244* د ت، أما المصاريف المختلفة الأخرى فقدرت ب 1.500 د ت. وبالتالي يقدر المبلغ الجملي لكامل المصاريف 371.744 د ت تقريبا، كما يبلغ الحاصل الصافي للقرض 49.628.256 د ت.

التسمية | الحاصل الجملي | الحاصل حسب كل رقعة

الحاصل الخام | 50 000 000 | 100,000

المصاريف الجملية | 371 744 | 0,743

الدخل الصافي | 49 628 256 | 99,257

• مبلغ تقديري على أساس تقسيم متساوي بين خطي كل صنف.

وتحسب هذه التكاليف لكامل مدة القرض ، وهي أعطيت كمأ شر. التكلفة الكلية تعتمد على المبالغ المحصلة في نهاية القرض

4.3 مدة الاكتتاب والتسديد :

يقبل الاكتتاب في هذا القرض ابتداء من 05/ 2009/05 ويختتم بدون إشعار مسبق في أجل أقصاه 2009/05/20. وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود السندات المصدرة. وفي صورة عدم توظيف كلي للقرض الرقاعي وانقضاء أجل الاكتتاب المحدد بتاريخ 20/ 2009/05 ، تمتد فترة الاكتتاب الى 05/27 / 2009 مع الحفاظ على نفس تاريخ الانتفاع بالفوائد. وفي صورة عدم توظيف كلي للقرض الرقاعي وانقضاء أجل الاكتتاب في 27 ماي 2009، يوافق مبلغ الاكتتاب المبلغ الفعلي المجمع من قبل البنك. يقع نشر بلاغ بختم الاكتتاب بالنشرتين الرسميتين لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس عند الختم الفعلي للاكتتاب.

5.3 المؤسسة المالية المكلفة بتلقي الاكتتابات من العموم :

تقبل الاكتتابات والدفوعات بداية من 05/05/ 2009 الى حدود 2009/05/20 بشركة

"المستشارين | الماليين | العرب | وسيط

بالبورصة"، 4 نهج 7036 المنزه IV.

6.3 هدف الإصدار:

بفضل عائدات هذا الإصدار سيتمكن البنك : - من تقديم أنواع جديدة من القروض الطويلة المدى لفائدة حرفائه وبالتالي سيكون قادرا في الآن نفسه، على تلبية حاجيات المعتملين الناشطين في مجالات اقتصادية تتطلب رؤوس أموال على المدى الطويل، وتلبية حاجيات الأفراد الذين لديهم مشاريع عقارية, فإن عائدات هذا الإصدار ستخول للبنك الحصول على موارد طويلة المدى لتوظيفها في استعمالات طويلة المدى بهدف المحافظة على تناسق موارده واستعمالاته. - من تعزيز القاعدة المالية علما و آن الموارد المتآتية من القرض المشروط سيقع إدماجها ضمن شبه الأموال الذاتية.

7.3 نوعية السندات : سندات الديون

8.3 التسمية : "البنك العربي لتونس مشروط 2009"

9.3 شكل السندات : كل الرقاع المشروطة لهذا القرض إسمية

10.3 صنف السندات : سندات عادية رقاع مشروطة تختص بدرجة دينها التي يقع تحديدها تبعيا بمقتضى شرط التبعية (انظر الفقرة المتعلقة بدرجة الديون بالصفحة 9 ) 11.3 القانون الذي تخضع له هذه السندات : السند المشروط هو سند مستحق يتميز عن الرقاع بدرجة دين تعاقدية

يحددها شرط التبعية. اذن هذه السندات تخضع للآحكام و النصوص المتعلقة بالرقاع مجلة الشركات التجارية - كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 من القروض الرقاعية. 12.3 طريقة تسليم السندات : يتسلم المكتتب حال ختم الإصدار، شهادة ملكية السندات من طرف شركة المستشارين الماليين العرب، الوسيط بالبورصة المكلف بالعملية.

13.3 سعر الاكتتاب والإصدار وطرق التسديد

تصدر الرقاع المشروطة، بالتوازي، أي 100 دينار للرقعة المشروطة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

14.3 تاريخ الإنتفاع بالسندات

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ

الفعلي للاكتتاب | و التحرير. | تحتسب

الفوائض الجارية لصالح كل رقعة بين تاريخ الإكتتاب و التحرير تاريخ ختم الاكتتاب أي 2009/05/20، و تدفع في هذا التاريخ. وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لكل الرقاع المشروطة المصدرة و الذي يعتمد عند التداول بالبورصة، يوم 20 /2009/05 أي آخر أجل لختم الاكتتاب و هذا حتى في صورة تمديد هذا التاريخ.

15.3 تاريخ الدفع

يدفع ثمن الرقاع بالكامل عند الاكتتاب الفعلي والتسديد

16.3 نسبة الفائدة

يقع إصدار رقاع هذا القرض بنسب فائدة : إما قارة و إما مرتبطة بسعر السوق النقدية وذلك حسب الصنف:

بالنسبة إلى الصنف (أ) :

• بالنسبة إلى الخط (أ1) ومدته 7 سنوات منها سنتين اعفاء : تساوي الفائدة سعر السوق النقدية (حسب منشور البنك المركزي التونسي) زائد %0,5 خاما سنويا وتحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد. و تساوي هذه النسبة معدل الإثنى عشرة معدل شهري الأخيرة للسوق النقدية، أي من شهر ماي من سنة (ن – 1) إلى غاية شهر افريل من سنة (ن).

• بالنسبة إلى الخط (أ2) ومدته 10 سنوات منها سنتين اعفاء :تساوي الفائدة سعر السوق النقدية (حسب منشور البنك المركزي التونسي) زائد %0,75 خاما سنويا وتحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل

رقعة مشروطة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد. و تساوي هذه النسبة معدل الإثنى عشرة معدل شهري الأخيرة للسوق النقدية باضافة خمسين نقطة اساسية ، أي من شهر ماي من سنة (ن – 1) إلى غاية شهر افريل من سنة (ن).

بالنسبة إلى الصنف (ب) :

• بالنسبة إلى الخط (ب1) ومدته 15 سنة مع إعفاء لمدة 5 سنوات: تساوي الفائدة الخامة %5,70 سنويا، وتحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد.

• بالنسبة إلى الخط (ب2) ومدته 20 سنة مع إعفاء لمدة 5 سنوات: تساوي الفائدة الخامة %5,90 سنويا، وتحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد.

17.3 الاهتلاك والاسترجاع

يهتلك القرض الرقاعي المشروط "البنك العربي لتونس مشروط 2009 " كما يلي : بالنسبة إلى الصنف (أ) :

• بالنسبة إلى الخط (أ1): يكون الاهتلاك سنويا قارا، بقيمة 20 دنانير، أي بخمس ( 5 1) القيمة الاسمية من كل رقعة مشروطة إبتداء من السنة الثالثة بعد تاريخ غلق الاكتتاب. وبالتالي يقع إهلاك الصنف (أ) الخط (أ)1 كليا في 2016/05/20.

• بالنسبة إلى الخط (آ2): يكون الاهتلاك سنويا قارا، بقيمة 12,500 د، أي بنسبة ( 8 1) القيمة الاسمية من كل رقعة مشروطة إبتداء من السنة الثالثة بعد تاريخ غلق الاكتتاب. وبالتالي يقع إهتلاك الصنف (ا) الخط (أ)2 كليا في 2019/05/20.

بالنسبة إلى الصنف (ب) :

• بالنسبة إلى الخط (ب1): يكون الاهتلاك سنويا قارا، بقيمة 10 دنانير، أي بمعدل (1 10) القيمة الإسمية من كل رقعة مشروطة إبتداء من السنة السادسة بعد تاريخ غلق الاكتتاب. وبالتالي يقع إهتلاك الصنف (ب) الخط (ب)1 كليا في 2024/05/20.

• بالنسبة إلى الخط (ب2): يكون الاهتلاك سنويا قارا، بقيمة 6,670 دنانير إبتداء من السنة السادسة الى السنة التاسعة عشر، و 6,620 دنانيرفي السنة العشرون بعد تاريخ غلق الاكتتاب. وبالتالي يقع إهتلاك الصنف (ب) الخط (ب)2 كليا في 2029/05/20. 18.3 سعر التسديد

قدر ثمن التسديد ب 100 د للرقعة المشروطة الواحدة

19.3 الدفع

تدفع الفوائد السذنوية ويسدد رأس المال المستوجب عند حلول الأجل أي يوم 20 ماي من كل سنة.

ويكون أول دفع للفوائد بتاريخ 05/20/ 2010. ويكون أول استرجاع لرأس المال بتاريخ 2012/05/20 بالنسبة للصنف "آ" و بتاريخ 2015/05/20 بالنسبة للصنف "ب". يقع دفع الفوائد و تسديد رأس المال من طرف المودع لديهم من خلال الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة والمحافظة على الأوراق المالية.

20.3 الهامش الاكتواري :

يوافق الهامش الأكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة و المعادل الاكتواري لنسبة المرجع. و تقدر نسبة المردود عن طريق التطبيق إلى آخر الأجل لنسبة المرجع الأخيرة بتقييم القسيمات المستقبلية. ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف للإثنى عشر أشهر الأخيرة و

المنتهية | في | 2009/03/31 | وتساوي

% 5,0225 و الذي من المفروض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، يمكن من تقدير نسبة مردود اكتواري سنوي حسب الصنف كما يلي:

بالنسبة إلى الصنف (أ)

• بالنسبة إلى الخط (أ1): نسبة المردود الاكتواري تساوي %5,5225 و على هذا الأساس، فإن شروط الإصدار و المكافأة تفرز هامشا اكتواريا ب %0,5 و ذلك بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى حين وقت التسديد النهائي.

• بالنسبة إلى الخط (آ2): نسبة المردود الاكتواري تساوي %5,7725 و على هذا الأساس، فإن شروط الإصدار و المكافأة تفرز هامشا اكتواريا ب %0,75 و ذلك بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى حين وقت التسديد النهائي.

21.3 نسبة المردود الاكتواري:

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة.

ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

بالنسبة إلى الصنف (ب)

• بالنسبة إلى الخط (ب1): نسبة المردود الاكتواري تساوي %5,70.

بالنسبة إلى الخط (ب2): نسبة المردود الاكتواري تساوي %5,90.

22.3 المدة الكاملة، معدل المدة للقرض و امتداد القرض

(cid:2) المدة الكاملة

تكون المدة الكاملة للأصناف الأربعة من القرض المشروط "البنك العربي لتونس 2009" على النحو التالي:

بالنسبة إلى الصنف (أ)

• بالنسبة إلى الخط (أ1): تصدر الرقاع لمدة 7 سنوات مع إعفاء بسنتين.

• بالنسبة إلى الخط (أ2) : تصدر الرقاع لمدة 10 سنوات مع إعفاء بسنتين.

بالنسبة إلى الصنف (ب)

• بالنسبة إلى الخط (ب1): تصدر الرقاع لمدة 15 سنة مع إعفاء لمدة 5 سنوات. - بالنسبة إلى الخط (ب2): تصدر الرقاع لمدة 20 سنة مع إعفاء لمدة 5 سنوات. (cid:2)معدل المدة

يوافق مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات التسديد ومقسوم على القيمة الاسمية، وهو يمثل مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة لمكتتب يحتفظ بسنداته إلى أجل التسديد النهائي.

ويكون معدل المدة بالنسبة للأصناف الأربعة من القرض المشروط "البنك العربي لتونس 2009" كما يلي:

بالنسبة إلى الصنف (أ)

• بالنسبة إلى الخط (أ1): حدد متوسط المدة لهذا الصنف ب 5 سنوات.

• بالنسبة إلى الخط (آ2): حدد متوسط المدة لهذا الصنف ب 6,5 سنوات.

بالنسبة إلى الصنف (ب)

• بالنسبة إلى الخط (ب1): حدد متوسط المدة لهذا الصنف ب 10,5 سنوات.

• بالنسبة إلى الخط (ب2): حدد متوسط المدة لهذا الصنف ب 12,996 سنة.

(cid:2) امتداد القرض

يوافق الامتداد مجموع المدة مرجحة بقيم التدفق المحينة التي سيتم قبضها (الفائدة و الاصل) مقسوم على القيمة الحالية للسند. يحتسب امتداد القرض بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المرجدة والمحينة على سعر الرقعة، أوإذا تعذر ذلك، على مبلغ الأقساط السنوية المحينة.

الامتداد يقابل المدة التي تكون بعدها الربحية لا تتضرر بتغير نسبة الفائدة.

نتحصل على الامتداد بهذه العملية :

T

t×Ft/(1+i)t∑

T duration=t=1

Ft/(1+i)t∑

t=1

(cid:3) T هو عدد الفترات

(cid:3) Ft هو مدخول الفترة t

(cid:3) i نسبة الفائدة للفترة

بالنسبة إلى الصنف (أ)

• بالنسبة إلى الخط (أ1): حدد متوسط المدة لهذا الصنف ب 4,461 سنوات.

• بالنسبة إلى الخط (آ2): حدد متوسط المدة لهذا الصنف ب 5,495 سنوات.

بالنسبة إلى الصنف (ب)

• بالنسبة إلى الخط (ب1): حدد متوسط المدة لهذا الصنف ب 8,051 سنوات.

• بالنسبة إلى الخط (ب2): حدد متوسط المدة لهذا الصنف ب 9,165 سنوات.

23.3 درجة الديون و الإبقاء على الاقتراض في درجته

درجة الديون

يتم في حالة تصفية مصدر السندات تسديد قيمة السندات المشروطة موضوع هذا الاصدار بسعر يساوي القيمة الاسمية و لا يتم التسديد إلا بعد تعويض كافة الدائنيين أصحاب حق الرهن أو أصحاب الدين العاديين بلا ضمان رهني و لكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة لمصدر السندات.

ويتم تسديد هذه السندات المشروطة بنفس الدرجة شأنها شأن القروض المشروطة الأخرى أو التي يمكن إصدارها أو التعاقد عليها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات، و ذلك بالتناسب مع قيمتها عند الاقتضاء (شرط التبعية).

وتمثل الفوائد تعهدات مباشرة و عامة و غير خاضعة من تعهدات مصدر السندات و تأتي في نفس درجة كافة الديون و ضمنات الدين العادية الأخرى، الحالية أو المستقبلية لمصدر السندات.

إبقاء القرض في درجته :

يتعهد المصدر إلى حين التسديد الفعلي لكافة السندات المشروطة موضوع هذا القرض بأن

لا ينشىء لفائدته سندات أخرى مشروطة يمكن أن يصدرها في وقت لاحق أي أولوية بخصوص درجة التسديد في حالة التصفية، و

بدون | إعطاء | نفس | الحقوق | للسندات

المشروطة موضوع هذا القرض.

الضمان :

لا يمثل هذا القرض المشروط القابل للتسديد موضوع أي ضمان خاص.

24.3 التقييم

تقييم الاصدار

لم يتم تقييم هذا القرض.

تقييم البنك

طلب البنك العربي لتونس تقييما من وكالتين عالميتين وهي "فيتش ريتنغس" و "ستندارد اند بوورس".

في 07 جانفي 2009، أسندت وكالة التقييم "ستندرد أند بورس" " & Standard Poor’s" إلى البنك العربي لتونس العلامة "ب ب+" للمدى الطويل مع آفاق تطور قارة و "ب" للمدى القصير وذلك على الصعيد الدولي.

وفي25 نوفمبر 2008، أسندت وكالة التقييم "فيتش رايتينق" "Fitch Ratings" على الصعيد الدولي العلامة "ب ب ب+" للمدى الطويل مع آفاق تطور قارة و "ف2" للمدى القصير، وعلى الصعيد المحلي أسندت للبنك العلامة "أ أ" للمدى الطويل مع آفاق تطور قارة و "ف1+" للمدى القصير

25.3 طريقة التوظيف

القرض الرقاعي المشروط موضوع هذه النشرة أصدر عن طريق المساهمة. والاكتتاب في هذا القرض سيكون مفتوحا أمام أي مستثمر محتمل مع المعرفة والخبرة المالية والتجارية بما فيه الكفاية ليكون قادرا على تقييم فوائد ومخاطر الاستثمار في القروض المشروطة (انظر عوامل الخطر المرتبطة بالسندات المشروطة صفحة 9).

الاكتتابات في هذا القرض تستقبل بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب وسيط لدى البورصة.

26.3 تنظيم و تمثيل حاملي الرقاع المشروطة

يخضع اصدار القرض الرقاعي المشروط لنفس مقتضيات القواعد و النصوص التي تنظم اصدار الرقاع. و بذلك و بموجب الفصل 333 من مجلة الشركات التجارية يمكن لحاملي الرقاع المشروطة عقد جلسة عامة خاصة يمكن من خلالها إبداء رأي مسبق حول مسائل سجلت إبان مداولات الجلسة

العامة العادية للمساهمين. ويقع تدوين هذا الرأي ضمن محضر الجلسة العامة العادية للمساهمين.

وخلال الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع، يتم اختيار عضوا من أعضائها ليمثلها ويدافع عن مصالح حاملي الرقاع.

وتخضع الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وممثلها إلى أحكام الفصلين 355 و 365 من مجلة الشركات التجارية ولممثل الجلسة العامة لحاملي الرقاع كل الصلاحيات ليمثلها لدى المحاكم.

27.3 النظام الجبائي للسندات

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض المشروط إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات الطبيعية أو المعنوية.

وفي وضع القانون الحالي، وإثر توحيد نسب الخصم على الضريبة على مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 96 113 المؤرخ في 1996/12/30 والمتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم من المورد بنسبة موحدة تقدر ب % 20. وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على الأشخاص المعنويين غيرالخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين منها كليا بمقتضى التشريع الجاري به العمل.

وطبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الاشخاص الطبيعيين و الضريبة على الشركات، تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم اصدارها ابتداءا من غرة جانفي 1992 و ذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي 1500 دينار على أن لا يتجاوز هذا الطرح 1000 دينار بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك و لدى صندوق الادخار القومي التونسي.

28.3 الوسيط المصادق عليه الموكل من البنك بتقديم الخدمات المالية التابعة للقرض

تقوم شركة المستشارين الماليين العرب، وسيط بالبورصة، بإعداد و تسليم شهادات الملكية، و تقديم كل الخدمات المالية المتعلقة برقاع القرض المشروط " البنك العربي لتونس 2009" وذلك طيلة مدة القرض.

وتنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف المختار، و نسبة الفائدة و الكمية التي اقتناها.

29.3 سوق السندات

ليست للبنك أي سندات من نفس الصنف يقع تداولها حاليا بالسوق التونسية أو بالخارج. مع العلم آنه هناك قرض رقاعي مصدر من البنك العربي لتونس و مدرج في سنة 2007 بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية لتونس على 4 خطوط.

بمجرد ختم الاكتتابات، يتعهد البنك العربي لتونس بتقديم طلب لإدراج رقاع "البنك العربي لتونس 2009" المكتتبة، في السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية لتونس.

30.3 تكفل القرض من قبل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة و المحافظة على الأوراق المالية

يتعهد البنك العربي لتونس، حال ختم الاكتتاب في القرض المشروط "البنك العربي لتونس 2009" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة و المحافظة على الأوراق المالية من أجل تبنيها للرقاع المكتتبة.

31.3 المحاكم المختصة في حالة النزاع يقع اللجوء إلى المحاكم الابتدائية بتونس دون غيرها، لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار أو خلاص أو تسديد هذا القرض. 32.3 عوامل الخطر الخاصة المرتبطة بالسندات المشروطة

تمتلك السندات المشروطة خصوصيات يمكن أن تنطوي على بعض المخاطر بالنسبة

للمستثمريين | المحتملين | وذلك | حسب

وضعيتهم | المالية | الخاصة | وهدفهم

الاستثماري.

(cid:2) طبيعة السند

السند المشروط هو سند مستحق يتميز عن الرقاع بدرجة دين تعاقدية يحددها شرط التبعية. و يعرف شرط التبعية بأنه في حالة تصفية مصدر السندات، لا يتم تسديد السندات إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب الحق الرهني أو أصحاب حق الدين العادي بلا ضمانات عينية و لكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة لمصدر السندات و سندات المساهمة الصادرة عنه.

ويقع تسديد السندات المشروطة بنفس درجة الدين الخاصة بكافة القروض المشروطة الأخرى التي سبق إصدارها أو التعاقد بشأنها أو التي يمكن إصدارها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات بالتناسب مع درجتها عند الإقتضاء.

(cid:2) صفة ائتمان مصدر السندات:

تشكل السندات المشروطة تعهدات مباشرة عامة و غير مشروطة و غير مصحوبة بكفالة مصدر السندات. و يشكل أصل مبلغ السندات المشروطة دينا مشروطا على مصدر السندات. و تشكل الفوائد الموظفة على السندات المشروطة دينا عاديا بلا ضمان عيني على مصدر السندات.

و بشرائه السندات المشروطة يكون المستثمر المحتمل قد اعتمد على صفة ائتمان مصدر السندات دون سواه.

33.3 السوق الثانوية

الرقاع المشروطة متداولة بالسوق الرقاعية للبورصة، إلا أنها يمكن أن تفتقر للمرونة الكافية.

لذلك ، يجب أن يمتلك المستثمرون معرفة و خبرة كافيتين في المسائل المالية و التجارية بحيث يكونون قادرين على تقييم الامتيازات و مخاطر الاستثمار في السندات المشروطة و يتعين كذلك أن تتوفر لديهم إمكانية الاستفادة من أدوات التحليل المناسبة أو أن تكون لديهم القدرة الكافية على تقييم تلك الامتيازات و المخاطر بالنظر إلى وضعيتهم المالية.

www.cmf.org.tn