نشرة قانونية

شركات خفية الإسم

نشرة قانونية

اتحاد الفكتورينق

شركة خفية الاسم

رأس مالها : 15.000.000 دينار مقسم إلى 3.000.000 سهما بقيمة اسمية قدرها 5 دنانير

المقر الاجتماعي : عمارة النور المركز العمراني الشمالي 1004 تونس

B 134582000 السجل التجاري :

الهاتف : 71 234 000 – الفاكس 300 71 233

وقع تقييم اتحاد الفكتورينق بعلامة ب ب (تون) على المدى الطويل مع تطور قار و علامة ب (تون) على المدى القصير من قبل وكالة التقييم فيتش رايتينغ بتاريخ 9 أوت 2012.

قرض رقاعي "اتحاد الفكتورينق 2013" تحصل هذا الإصدار على تقييم " ب ب (تون)" من طرف وكالة التقييم "فيتش رايتينغ" بتاريخ 28 ماي 2013.

1. معلومات عامة متعلقة بالمصدر :

1.1 - الاسم الاجتماعي : شركة اتحاد الفكتورينق.

المقر الاجتماعي : عمارة النور المركز العمراني الشمالي 1004 تونس.

الهاتف : 71 234 000

الفاكس : 71 233 300

البريد | الاكتروني | :

contac@unifactor.com.tn

موقع الواب : www.unifactor.com.tn 2.1 - الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به :

الشكل القانوني : شركة خفية الإسم

التشريع الخاص المعمول به : تخضع شركة اتحاد الفكتورينق إلى النصوص القانونية والتنظيمية الجارية وخاصة إلى

مقتضيات | مجلة | الشركات | التجارية،

والقانون عدد 65-2001 بتاريخ 10

والمتعلق بالمؤسسات المالية المنقح بقانون عدد 19-2006 المؤرخ في 2 ماي 2006. 1.3 - تاريخ التّكوين والمدة :

تاريخ التكوين : 27 أفريل 2000.

المدّة : 99 سنة.

4.1 الغرض الاجتماعي :

يتمثل غرض الشركة أساسا في إحداث واستغلال مؤسسة مالية تقوم بعمليات شراء الفواتير والعمليات المتعلقة بها خاصة التنفيذ بصفة مباشرة أو كمفوض لكل العمليات الإدارية والمالية بتونس أو بالخارج والمتعلقة بالبيوعات من قبل المنخرطين بها لصالح الحرفاء منها خاصة :

• قبض وتغطية حقوق المنخرطين

• القبض مهما كان الشكل لتسبيقات وضمانات للحقوق وكذلك مسك الحسابات الضرورية للقيام بالعمليات بصفة مباشرة أو غير مباشرة لصالح الغير، وذلك بصفة منفردة أو مع الغير.

وعموما كل العمليات المالية، التجارية والصناعية والمنقولة والعقارية بصفة مباشرة أو غير مباشرة بالغرض المذكور أعلاه أو أي

5.1 | - | رقم | السجل | التجاري | :

B 134582000

6.1 - السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة.

7.1 – الجنسية : تونسية

8.1 - رأس المال : 15.000.000 د مقسما إلى 3.000.000 سهم بقيمة اسمية تقدر ب 5 دنانير للسهم الواحد محررا كليا.

9.1 | - | المعرف | الجبائي | :

510246K/A/M/000

10.1 - النظام الجبائي : القانون العام.

11.1 - المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : عمارة النور المركز العمراني الشمالي 1004 تونس 12.1 - المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة و إيداع الأوراق المالية :

السيد | فتحي | بلالي | مدير | المخاطر

والمالية.

الهاتف : 71 234 000

جويلية 2001 | غرض مشابه أو متصل. | الفاكس : 71 233 300

2. جهاز مجلس الإدارة و المراقبة

1.2 - أعضاء مجلس الإدارة :

العضو | ممثل من طرف | الصفة | المدة النيابية | العنوان

السيد عماد الدين الشريف | شخصه | رئيس | 2015-2013 | تونس

البنك القومي الفلاحي | السيد منجي الحيدري | عضو | 2015-2013 | تونس

شركة الايجار العربية لتونس | السيد فواد بورزلي | عضو | 2015-2013 | تونس

بنك الأمان | السيد رجب شبل | عضو | 2015-2013 | تونس

تأمينات كارت | السيد طارق كثيري | عضو | 2015-2013 | تونس

البنك العربي لتونس | السيد أحمد قلال | عضو | 2015-2013 | تونس

شركة ASIRAQ السيد الهادي زرزري

سبيديت سيكاف | السيد محمد علي بكير | عضو | 2015-2013 | تونس

الشركة التونسية للتجهيز | السيد محمد الصادق | عضو | 2015-2013 | تونس

ادريس

السيد الفاضل بن عثمان | شخصه (عضو مستقل) | عضو | 2015-2013 | تونس

السيد محمد بن زبير | شخصه (عضو مستقل) | عضو | 2015-2013 | تونس

2.2 - مهمة أعضاء مجلس الإدارة في الشركة

المدة النيابية/ تاريخ الدخول

الأعضاء | الصفة | العنوان

في الوظيفة

السيد عماد الدين الشريف | رئيس مدير عام | 2009/05/15 | تونس

وتجدر الإشارة إلى أن السيد عماد الدين الشريف هو رئيس اللجنة التنفيذية للقروض والسادة منجي الحيدري، فواد بورزلي، أحمد قلال و الهادي زرزري هم أعضاء في هذه اللجنة.

كذلك، السيد الفاضل بن عثمان هو رئيس اللجنة القارة للتدقيق الداخلي والسادة طارق كثيري ومحمد علي بكير هم أعضاء في هذه اللجنة. كذلك السيد محمد بن زبير هو رئيس لجنة المخاطر والسادة رجب شبل و محمد صادق ادريس هم أعضاء في هذه اللجنة.

أم الأعضاء الباقون لمجلس الإدارة ليس لهم وظيفة في الشركة.

الأعضاء الآخرين ليست لديهم مهمة في الشركة

3.2 المراقبة :

مراقيبي الحسابات | العنوان | المدة النيابية

FMBZ-KPMG | حدائق البحيرة ص ب عدد 317، مركز البريد نهج | 2012-2010

مسجلة بهيئة الخبراء المحاسبين بتونس بحيرة اشكل 1053 ضفاف البحيرة

ممثلة من قبل السيد منصف بوسنوقة زموري

مكتب م. س. لوزير عضو Touche Deloitte عمارة سلاري ، نهج بحيرة أناسي، 1053 ضفاف 2012-2010 Tohmatsu مسجلة بهيئة الخبراء المحاسبين البحيرة

بتونس

ممثلة من قبل السيد محمد لوزير

مراقيبي الحسابات | العنوان | المدة النيابية

العامة للتدقيق والنصح شركة | 9، ساحة ابن حفص ميتويال فيل 1002 تونس | 2015-2013

مسجلة بهيئة الخبراء المحاسبين بتونس

ممثلة من قبل السيد منصف شهاب غانمي

MC-DFK International،شركة مسجلة بهيئة 2، نهج 7299 المنزه 9 أ المنار تونس 2015-2013 الخبراء المحاسبين بتونس ممثلة من قبل السيد

شريف بن زينة

3 - معلومات خاصة بالإصدار : | 24 ماي 2013 إصدار قرضا رقاعيا | تصل مصاريف الإعداد وعمولة التوظيف إلى

1.3 - قرار الإصدار : | بمبلغ 20 م د وحدّد شروطه و خاصياته | حدود 120.000 د، مصاريف هيئة السوق

التالية : المالية 11.000 د، ومصاريف بورصة الأوراق صادقت الجلسة العامة العادية لشركة اتحاد

الفكتورينق المنعقدة في 30 جوان 2010 | 2.3 المبلغ : المبلغ الاسمي لهذا القرض | المالية بتونس 8.000 د بدون احتساب

على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية | حدد ب 20 م د مقسم إلى 200.000 رقعة | الضريبة، وتُقدّر مصاريف الشركة التونسية بين

بمبلغ 100 م د في مدة لا تتجاوز 5 | ذات قيمة إسمية ب 100 دينار | المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية طيلة

سنوات ومنحت الصلوحيات اللازمة لمجلس مدة القرض ب 16.940 د* بدون احتساب 3.3 الدخل الخام والدخل الصافي

الإدارة لتحديد خاصيات و طرق إصدار الضرّيبة، وتبلغ قيمة المصاريف الأخرى 1 500 د

القروض | المقررة. وفي هذا الإطار، قرّر | للقرض :

أي بمبلغ جملي تقريبي في حدود 157.440د

مجلس الإدارة إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ | يبلغ الحاصل الخام للقرض 20.000.000 د. | وناتج صافي للقرض و قدره 19.842.560 د.

4.3 - فترة الاكتتاب و الخلاص :

يقبل الاكتتاب في هذا القرض ابتداء من 29 أوت 2013 ويختم بدون إعلام مسبق وفي أجل أقصاه 14 أكتوبر 2013 وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود عدد الرقاع المصدرة. في صورة عدم توظيف المبلغ الجملي المصدر وبحلول الأجل الأقصى للاكتتاب 14 أكتوبر 2013، يقع التمديد في أجل الاكتتاب إلى غاية 29 أكتوبر2013 مع الإبقاء على نفس تاريخ الانتفاع بالفوائد. وفي صورة تجاوز هذا التاريخ، يوافق مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي المجمع من قبل الشركة. ويقع الإعلان عن ختم الاكتتابات بالنشرتين الرسميتين لكلّ من هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس بمجرّد الاختتام الفعلي للاكتتاب

5.3 - المؤسسات المالية المكلفة بتلقي الاكتتابات من العموم :

يقع الاكتتاب والدفع بداية من يوم29 أوت 2013 البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال مركب "البنكي" شارع الطاهر حداد ضفاف البحيرة - 1053- تونس والمستشارون الماليون العرب وسطاء بالبورصة، 4 شارع 7036 المنزه الرابع تونس و أمان للاستثمار – وسيط بالبورصة مقره 9 نهج بحيرة نشتال ضفاف البحيرة 1053 تونس.

6.3 - هدف الإصدار :

الإيراد من هذا الإصدار هو تحقيق الاستقرار في موارد تمويل الشركة: استبدال القروض البنكية الحالية القصيرة المدى بموارد التمويل المتوسطة المدى.

7.3 - خصائص السندات المصدرة : تسمية القرض : " اتحاد الفكتورينق 2013"

نوعية السندات : سندات دين.

شكل الرقاع : كل الرقاع المصدرة في إطار هذا القرض هي إَسمية.

تصنيف الرقاع : عادية.

القانون الذي تخضع له هذه السندات : تخضع الرّقاع إلى أحكام مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع.

طريقة و تاريخ تسليم السندات : يتسلم المكتتب شهادة في ملكية تحدد عدد الرقاع التي يمتلكها من طرف الوسيط المكلف بالعملية (البنك الوطني الفلاحي - رؤوس أموال - وسيط بالبورصة) بمجرّد ختم الإصدار.

*هذه الفوائد احتسبت على أساس احتمال اكتتاب القرض في حدود 50 بالمائة بالنسبة للاكتتاب بالنسبة القارة و50 بالمائة بالنسبة للاكتتاب بالنسبة المتغيرة. احتسبت هذه الفوائد لطول فترة مدة حياة القرض والحصول على معلومات.مجموع الفوائد حسب المبلغ المجمع حال ختم الاكتتابات و جزء من أعباء الفوائد للاكتتاب بنسبة متغيرة والاكتتاب بنسبة قارة

سعرالاكتتاب والإصدار وطرق الدفع : تصدر الرقاع في إطار هذا الإصدار بالقيمة الاسمية أي 100 دينار للرقعة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب. الفوائض الجارية ما بين التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير وتاريخ الختم النهائي للاكتتاب، أي 14 أكتوبر 2013 سيتم الخصم والدفع في هذا التاريخ الأخير.

تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب و التحرير. الفوائض الجارية لصالح كل رقعة بين تاريخ الإكتتاب و تاريخ ختم الاكتتاب أي 14 أكتوبر 2013 تحتسب و تُدفع في هذا التاريخ الأخير.

و حدّد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 14 أكتوبر 2013 أي آخر أجل لختم الاكتتاب و هذا حتى في صورة تمديد هذا التاريخ.

تاريخ التسديد:

عند الاكتتاب

نسبة الفائدة :

للمكتتب الاختيار بين نسبتين من الفائدة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة % 2 خامّة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرّح بها للاثني عشر شهرا الاخيرة و السابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 200 نقطة أساسية. والاثني عشر شهرا المعنية تبدأ من شهر

أكتوبر | من سنة | ن-1 إلى غاية شهر

سبتمبر من السنّة ن.

نسبة سنوية خامّة تقدر ب %7 تُحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. ولكل مكتتب الحق في اختيار نوع النسبة التي يريدها عند الاكتتاب

الفوائد :

تدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 14 أكتوبر من كل سنة. وحدّد الاستحقاق الأخير للقرض يوم 14 أكتوبر 2018.

ويقَدّر المبلغ الجملي للفوائد 4.200.0000 د في حالة الاكتتاب الكلي للقرض بنسبة قارة. أما إذا وقع الاكتتاب الكلي بنسبة متغيرة ( نسبة السوق النقدية + % 2)، يكون مبلغ الفوائد في حدود 3.779.400 د

(باحتساب نسبة إسمية ب % 6,299 احتسبت على معدل السوق النقدية لشهر أوت 2012 إلى شهر جويلية 2013 على سبيل البيان).

الاهتلاك والتسديد:

تُستخلص كل الرقاع المصدرة سنويا بأقساط متساوية ابتداء من السنة الثالثة قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة، أي خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويسدد آخر قسط من القرض في14 أكتوبر 2018.

سعر التسديد :

حدد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

الدّفع :

تُدفَع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل يوم 14 أكتوبر من كل سنة. ويتكفّل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية . ويقع تسديد أول قسط للفوائد و بتاريخ 14 أكتوبر 2014. يقع تسديد أول قسط لرأس المال بتاريخ 14 أكتوبر 2014.

نسبة المردود الإكتواري والهامش الإكتواري

نسبة المردود الاكتواري : (اكتتاب بنسبة قارة) :

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو ما يساوي بالنسبة لهذا القرض %7 سنويا، و لا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

الهامش | الاكتواري: | (اكتتاب | بنسبة

متغيرة).

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي، وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة و المنتهية في شهر جويلية 2013 هو %4,299 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %6,299. وعلى

هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا قدره % 2 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

المدة الكاملة و معدّل المدة و امتداد القرض :

المدة الكاملة :

تُصدر الرقاع لمدة 5 سنوات.

معدل مدة القرض :

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات

المالية | المسترجعة | سنويا | ومجموعها

مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة و هي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. حدد معدل هذه المدة ب 3 سنوات للقرض الرقاعي " اتحاد الفكتورينق 2013 " .

امتداد القرض (الاكتتاب بنسبة قارة) تقابل المدة رصيد الفترات المرجحة بالقيم الحالية للتدفق المجمع (الفوائد وأصل الدين) على أساس قيمة هذا السند. المدة هي فترة ما بعد المردودية وغير مرتبطة بتغير نسب الفائدة

و يساوي امتداد القرض الرقاعي " اتحاد الفكتورنيق 2013" ب 751،2 سنة.

تقييم الإصدار :

منحت وكالة فيتش رايتنغ للتقييم بتاريخ 28 /2013/05 العدد "ب ب (تون)" على المدى الطويل للقرض الرقاعي " اتحاد الفكتورينق 2013".

التقييم الشركة :

أكدت وكالة التقييم فيتش رايتنغ بتاريخ 12/16 /2012 الترقيمات التي منحتها لشركة اتحاد الفكتورينق على السلم الوطني، وهي كالآتي: على الم دى الط ويل : ب ب (تون) أفاق : مستقرة

على المدى القصير : ب (تون)

المستقبل : قار.

طريقة التوظيف :

يصدر قرض موضوع هذه النشرة عن طريق المساهمة العامة و يكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي او عنوي و تقبل الاكتتابات بشبابيك البنك الوطني الفلاحي لرؤوس وشركة المستشارين الماليين العرب وأمان للاستثمار ، وسطاء بالبورصة.

تنظيم و تمثيل المكتتبين :

يمكن للمكتتبين أن يجتمعوا في جلسة خاصة حيث يمكن لهذه الجلسة أن تصدر اقتراح مبدئي حول المسائل المسجلة عند مداولات الجلسة العامة العادية للمساهمين. يسجل هذا الاقتراح بمحضر الجلسة العامة

للمساهمين. | تقرر | الجلسة | الخاصة

للمكتتبين بتعيين أحدهم لتمثيلهم و الدفاع عن مصالحهم. تطبق الفصول 327 إلى 355 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة الخاصة للمكتتبين و ممثلهم و يمكن لهذا الأخير تمثيلهم لدى المحاكم المختصة.

النظام الجبائي للسندات : يخضع هذا الاصدار لمقتضيات القواعد و النصوص التي تنظم قرض الجبائي على الرقاع. الوسيط بالبورصة المرخّص له و المكلّف من طرف الشّركة بمسك دفتر حاملي السندات :

يقوم البنك الوطني الفلاحي – رؤوس أموال وسيط بالبورصة، بإعداد و تسليم شهادات الحاملة لعدد الرقاع ، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي " اتحاد الفكتورينق " وذلك طيلة مدة القرض.

وتنصّ الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف المختار، و نسبة الفائدة و الكمية التي اقتناها.

سوق السندات :

توجد حاليا 2 قروض رقاعية عادية أصدرتها شركة اتحاد الفكتورينق منها واحد مدرج في السوق الرقاعية للبورصة على الخط 2 للتسعير

و علاوة على ذلك لا توجد سندات صادرة عن المصدر المذكورين أعلاه مدرجين بالبورصة في الخارج.

تتعهد الشركة العربية للإيجار المالي حال ختم الاكتتاب بتكليف الوسيط بالبورصة (البنك الوطني الفلاحي – رؤوس أموال) بتقديم طلب إدراج القرض " اتحاد الفكتورينق " بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس.

تكفل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم اكتتاب القرض الرقاعي" اتحاد الفكتورينق " بالقيام بالاجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية لتتكفل بالرقاع المكتتبة.

المحكمة المختصة في حالة نزاع.

في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس 1 دون غيرها. الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفق قواعد التصرف الحذر المنظمة لمؤسسات القرض التي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعلامات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعلامات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة.

إن النشرية المتعلقة بهذا الإصدار متكونة من مذكرة العملية، من الوثيقة المرجعية "اتحاد الفكتوريق 2013" و القوائم المالية المحددة في 30 جوان 2013 لكل التوظيفات المنجزة بعد 31 أوت 2013.

مذكرة | العملية | والوثيقة | المرجعية

موضوعتان على ذمة العموم دون معاليم بمقر شركة اتحاد الفكتورينق عمارة النور المركز العمراني الشمالي 1004 تونس, بمقر البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال وسيط بالبورصة - مركب "البنكي" شارع الطاهر حداد ضفاف البحيرة - 1053- تونس, بمقر المستشارون المليون العرب وسيط بالبورصة، 4 شارع 7036 المنزه الرابع تونس وبمقر أمان للاستثمار وسيط بالبورصة – 9 نهج بحيرة ناشتال ضفاف البحيرة 1053 تونس و على موقع

الأنترنات | لهيئة | السوق | المالية

www.cmf.org.tn.