نشرة قانونية

نشرة قانونية

بنك الإسكان

شركة خفية الاسم رأس مالها 170.000.000 دينار

المقر الإجتماعي : 18 شارع محمد الخامس 1080 تونس

السجل التجاري : 138811996B

تم تصنيف بنك الإسكان على الصعيد الدولي ب "ب "على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقرة و "ب" على المدى القصير من طرف وكالة التصنيف

"ستندار آند بورز"بتاريخ 2015/04/15

نشرة قانونية على ذمة العموم في إطار الإصدار عن طريق طلب عمومي للإدخار والإدراج بالسوق الرقاعية لتسعيرة البورصة للقرض الرقاعي المشروط "بنك الإسكان مشروط 1-2016" بمبلغ 60 000 000 دينار

سعر الإصدار : 100 دينار

القرض مقسم الى صنفين :

الصنف | المدة | نسبة الفائدة | الإستهلاك

%7.40 و/أو نسبة السوق النقدية تسديد سنوي قار من السنة الأولى الى السنة صنف أ 5 سنوات

+ %1.95 الخامسة

7 سنوات مع سنتي تسديد سنوي قار من السنة الثالثة الى السنة صنف ب %7.50

إمهال السابعة

يتميّز السند الرقاعي المشروط بدرجة دين تعاقدية يحدّدها شرط التبعية

1/ معلومات ذات طابع عام حول البنك 65 لسنة 2001 بتاريخ 10 جويلية 2001

4.1 الغرض الإجتماعي : تهدف الشركة

1.1 التسمية والمقر الاجتماعي : بنك | المتعلق بمؤسسات القرض مثلما وقع تنقيحه | بوصفها بنك ودائع طبقا للتشريع المصرفي إلى

الإسكان - 18 شارع محمد الخامس 1080 | بالقانون عدد 19 لسنة 2006 الصادر بتاريخ | النهوض بالاقتصاد بصفة عامّة والإسهام بصفة

تونس - صندوق بريدي : 1080 242 2 ماي 2006.

خاصةّ في إنماء السكن وتقدّمه وتمويله Cédex - الهاتف : 71 000 126

3.1 تاريخ التكوين والمدة : | 30 ماي | ولأجل ذلك فهي مدعوة للقيام في البلاد

• الفاكس : 71 957 337 التونسية وبالخارج لحسابها الخاص أو 1989 (تاريخ تحويل الصندوق القومي

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص : | للادخار السكني إلى بنك الإسكان) لمدة 99 | لحساب الغير، بجميع العمليات المصرفية

شركة خفية الإسم، خاضعة للقانون عدد | سنة. | وعمليات الخصم والتسليف والقرض والعمولة

واكتتاب الإصدارات وإيداع الأموال والصرف، | - منح القروض القصيرة والمتوسطة والطويلة | 6.1 السنة الاجتماعية : من 1 جانفي إلى

وبوجه عام، جميع العمليات المالية والتجارية | الأجل لتمويل السكن بما فيه شراء المساكن | 31 ديسمبر من كل سنة

والصناعية والمتعلقة بالمنقولات والعقارات | وبناؤها | وتوسيعها | وتحسينها | وتجديدها | 7.1 الجنسية : تونسية

التي تتصل كلها مباشرة أو غير مباشرة بمهنة | بالإضافة إلى شراء وتهيئة الأراضي المعدّة | 8.1 | رأس | المال | الاجتماعي | :

المصرفي | وتسمح | بإجرائها | وممارستها | لبناء المحلات السكنية. | 170.000.000 | دينار | مقسم | إلى

القوانين والتراتيب الجاري بها | العمل. | - درس وبعث مشاريع البعث العقاري والإسهام | 34.000.000 سهم بقيمة إسمية 5 دينار

للسهم الواحد محررة كليا

وللشركة بالخصوص ودون حصر أو تحديد: في تمويلها وفي تمويل جميع العمليات

المتعلّقة بالإنماء العقّاري. 9.1 النظام الجبائي : القانون العام -قبول وإدارة الودائع مهما كانت مدّتها

وشكلها. | - تقديم الأموال والكفالات والضمانات على | 10.1 المعرف الجبائي : 0245588WAM000

اختلاف أنواعها. 11.1 المكان الذي يمكن فيه الإطلاع على - قبول وإدارة تخصيصات ميزانية أو خطّة

وثائق البنك : المقر الاجتماعي للبنك : 18 ائتمانّية خاصةّ مخصصة أو غير مخصصة - القيام بجميع العمليات المتعلقة بالقيام

شارع محمد الخامس 1080 تونس لبرنامج عقاري معدّ للسكن. المنقولة وخاصة منها شراء السندات وبيعها

والاكتتاب فيها ورهنها والتعامل فيها كالقيام | 12.1 | المسؤول المكلف بالعلاقة مع

• اصدار وإجراء اقتراضات قصيرة متوسطة

المساهمين، حاملي الرقاع، هيئة السوق بجميع إصدارات السندات وبالخدمات المالية

وطويلة المدى.

المالية، بورصة الأوراق المالية والشركة وخدمات القسائم (كوبونات) وخدمات النقل

• التعاقد والتعامل في الاقتراضات العمومية التونسية للمقاصة : السيد أحمد المجاجي، والتحويل وأوامر البورصة.

أو الخاصةّ والإسهام في هذه الاقتراضات وفي مدير مصلحة متابعة المساهمات والشركات

5.1 السجل التجاري : | B13881 1996 | المتفرعة.

جميع الاكتتابات.

/2 الإدارة والمراقبة

1.2 أعضاء مجلس الإدارة :

الأعضاء* | الصفة | ممثل من طرف | مدة النيابة | العنوان

السيدة أمال المديني(7) | الرئيسة | ذاتها | أفريل 2016 | تونس

السيدة أمال المديني(6)

السيد محمد الطاهر الراجحي(6)

الدولة التونسية | أعضاء | السيد عبد الرؤوف القليبي(6) | 2017-2015 | تونس

السيد محمد صفوان بن

عيسى(6)

السيد نجيب المرزوقي(1) | عضو | ذاته | 2016-2014 | تونس

السيد محمد صادق ادريس(1) | عضو | ذاته | 2016-2014 | تونس

السيد أحمد طرابلسي(2) | عضو | ذاته | 2015-2013 | تونس

السيد رشاد الحرشاني(3) | عضو | ذاته | 2017-2015 | تونس

السيد المنجي بن تخياط(4) | عضو | ذاته | 2017-2015 | تونس

السيد أشرف العيادي(4) | عضو | ذاته | 2017-2015 | تونس

السيد الحبيب ميلاد(5) | عضو | ذاته | 2017-2015 | تونس

(1) نيابات مجددة من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2014/02/18

(2) نيابة مجددة من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2013/08/29

(3) نيابة مجددة من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2015/06/06

(4) عضوان مستقلان تمت تسميتهما من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2015/06/06

(5) عضو يمثل صغار المساهمين تمت تسميته من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2015/06/06

(6) تسمية مصادقة من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2015/06/06 كعضو ممثل للدولة ومساهمات الدولة

(7) تسمية كرئيس مجلس الإدارة في 2015/12/01 ثم من طرف مجلس الإدارة المنعقد في 2015/12/17 مع التمديد في المدة الى غاية منتصف فيفري 2016 ثم من طرف مجلس الإدارة المنعقد في 2016/01/26 مع التمديد في المدة الى غاية موفى شهر أفريل.

2.2 أعضاء هياكل الإدارة :

الأعضاء | الصفة | تاريخ التعيين | العنوان

السيد أحمد رجيبة | مدير عام | 2015/12/01* | تونس

*: تسمية مصادقة من طرف مجلس الإدارة المنعقد في 2015/12/01 لفترة 5 سنوات

مع العلم فان السيدة أمال المديني، السيد رشاد الحرشاني،السيد الحبيب ميلاد والسيد عبد الرؤوف القليبي هم أعضاء في الهيئة التنفيذية للقروض.

أيضا، فإن السيد أشرف العيادي، السيد أحمد طرابلسي،السيد محمد صفوان بن عيسى والسيد سامي حمادي هم أعضاء بالهيئة الدائمة للتدقيق

الداخلي.

كذلك، السيد المنجي بن تخياط، السيد محمد صادق ادريس والسيد محمد الطاهر الراجحي هم أعضاء بهيئة المخاطر.

و أخيرا، السيد عبد الرؤوف القليبي، السيد أحمد طرابلسي والسيد الحبيب ميلاد هم أعضاء بهيئة التعيينات والمكافأة.

باقي أعضاء مجلس الإدارة ليست لهم مهام بالبنك.

3.2 مراقبي الحسابات :

مراقبي الحسابات | العنوان | مدة التعيين*

اقامة زراد مكتب أ 24 –ضفاف البحيرة

مكتب أعمال التدقيق والاستشارة )A.C.B)، شركة مسجلة بجدول

الهاتف : 71 198 055 الفاكس : 71 198 031 2013 - 2015 عمادة الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية ممثلة في شخص السيد

البريد الالكتروني : acb.om@acbusiness.com

زياد خديم لله.

عمارة 10 – الطابق الثاني نهج 8003 مونبليزير 1002

مكتب التدقيق والاستشارة )C.O.K)، شركة مسجلة بجدول

تونس 2013 - 2015 عمادة الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية ممثلة في شخص السيد

حاتم العونلي الهاتف : 71 903 707الفاكس: 71 903 708

البريد الالكتروني: hatem_ounalli@yahoo.fr

*: نيابات مجددة من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2013/08/29.

للقرض 60.000.000 دينار. تبلغ مصاريف 3/ معلومات حول العملية : وفوض مجلس إدارة بنك الإسكان الإدارة

إعداد | الملف، | عمولة التوظيف وعمولة

1.3 مصدر قرار إصدار القرض الرقاعي العامة للبنك صلوحيات تحديد نسب الفائدة

التصرف 410.000 دينار فيما تبلغ عمولة والمدة عشية الإصدار للأخذ بعين الاعتبار

قررت الجمعية العامة العادية لبنك الإسكان هيئة السوق المالية 31 000 دينار وعمولة وضعية السوق.

المنعقدة بتاريخ 2015/02/18 إصدار قرض بورصة الأوراق المالية بتونس 3 000 دينار

أو عدة قروض رقاعية بمبلغ جملي لا يتجاوز | وفي هذا الصدد حددت الإدارة العامة للبنك | وعمولة الشركة التونسية للمقاصة طوال مدة

150.000.000 دينار في ظرف ثلاث سنوات | المدة ونسب الإصدار كما يلي : | القرض 44 653 دينار ويكون بذلك مجموع

المصاريف التقديرية 488 653 دينار وفوضت لمجلس الإدارة تحديد خاصيات صنف أ : %7.40 و/أو ونسبة السوق

وحاصل صافي للقرض 59 511 347 دينار. القرض واستكمال كل الإجراءات اللازمة. النقدية + %1.95 على 5 سنوات

5.3 فترة الاكتتاب والتسديد : تقبل وفي هذا الإطار، قرر مجلس الإدارة في صنف ب : %7.50 على 7 سنوات مع سنتي

الاكتتابات في هذا القرض المشروط انطلاقا

جلسته | المنعقدة بتاريخ | 2016/01/26 | إمهال | من يوم 06 أفريل 2016 ويقع غلقها دون

إصدار قرض رقاعي مشروط "بنك الإسكان | 2.3 | تسمية القرض : " بنك الإسكان | سابق إعلام وفي أجل أقصاه يوم 06 ماي

مشروط 1-2016" بمبلغ 60 000 000 | مشروط 1-2016". | 2016 تقبل مطالب الإكتتاب في حدود عدد

دينار. كما أنه حدد خاصيات وحيثيات الرقاع المصدرة أي عدد أقصاه 600.000 3.3 مبلغ الإصدار : يبلغ القرض الرقاعي

رقعة مشروطة.

الإصدار والأخذ بعين الإعتبار مدتين 5 و7 | "بنك | الإسكان | مشروط | 1-2016"

في صورة عدم غلق هذا القرض الرقاعي سنوات مع سنتي إمهال ونسب فائدة تتراوح 60 000 000 دينار مقسم الى 600 000

المشروط في أجله الأقصى 06 ماي 2016 بين نسبة السوق المالية + %1.90 خام في رقعة مشروطة بقيمة اسمية 100 دينار.

يقع تمديد الإكتتاب إلى غاية 20 ماي 2016 السنة كحد أدنى ونسبة السوق المالية + يقع نشر المبلغ النهائي لهذا القرض بالنشرية

مع الحفاظ على نفس تاريخ الإنتفاع بالفوائد. %2.20 خام في السنة كحد أقصى وذلك الرسمية لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق

وفي صورة عدم التوظيف الجملي للإصدار في

بالنسبة للفوائد المتغيرة وبين %7.35 خام | المالية لتونس. | 20 ماي 2016 مبلغ الإصدار يكون المبلغ

في السنة كحد أدنى و%7.65 خام في السنة | 4.3 | الناتج | الخام | والصافي | للقرض | الفعلي الذي وقع جمعه من طرف البنك في

كحد أقصى وذلك بالنسبة للفوائد القارة. | الرقاعي المشروط : يبلغ الحاصل الخام | ذلك التاريخ.

وسيصدر إعلام في النشريات الرسمية لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس إثر الختم الفعلي للاكتتاب.

3.6 المؤسسات المالية المكلفة بقبول اكتتابات العموم : تودع الاكتتابات في هذا القرض المشروط والدفوعات انطلاقا من يوم 06 أفريل 2016 بشابيك الوسيط بالبورصة "التونسية للأوراق المالية" الكائن مقرها بالمركز العمراني الشمالي – عمارة "انتقرا" 1082 تونس المهرجان، وبشابيك الوسيط بالبورصة "بنك الإسكان للإستثمار" الكائن مقرها عمارة تأمينات سليم تقسيم الوكالة العقارية للسكنى BC 5 المركز العمراني الشمالي 1082 تونس المهرجان وبشبابيك بقية الوسطاء بالبورصة.

7.3 هدف الإصدار : يهدف هذا الإصدار إلى :

تحصين التوازن بين الآجال ونسب الفائدة للموارد والتوظيفات للبنك وذلك بدمج موارد لتوظيفات ذات الآجال طويلة المدى. تقوية الموارد الذاتية الصافية للبنك طبقا لنشرة البنك المركزي التونسي رقم

24-91 | في | 1991/12/17 | المتعلقة

بالقروض المشروطة لتحديد مكونات الأموال الذاتية الإضافية المكونة للموارد الذاتية الصافية. هذه القروض المشروطة يتم توظيفها سنويا للاحتساب الموارد الذاتية الإضافية وذلك في حدود رأس المال المتبقي وضمن الحدود التي وضعتها النشرة المذكورة أعلاه (أي 50 ٪ من الموارد الذاتية الصافية الأساسية ).

8.3 نوعية السندات : سندات دين.

9.3 شكل الرقاع : رقاع هذا القرض كلها اسمية.

10.3 صنف الرقاع : رقاع مشروطة متميزة بترتيبها ضمن الديون التعاقدية الموصوفة بشرط التبعية.

11.3 تشريع السندات المصدرة : مجلة الشركات التجارية ، الكتاب 4 ، عنوان 1، عنوان فرعي 5 الفصل 3 : الرقاع.

12.3 طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة ملكية للسندات المشروطة المكتتبة، مسلمة من قبل الوسطاء المعتمدين الموكلين : التونسية للأوراق المالية وشركة بنك الإسكان للإستثمار.

13.3 سعر الاكتتاب والإصدار : تصدر الرقاع المشروطة بطريقة زوجية أي 100 دينار للرقعة المشروطة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

14.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد : كل رقعة مشروطة مكتتبة في نطاق هذا القرض الرقاعي تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. إن الفائدة الجارية لصالح كل رقعة مشروطة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير وتاريخ اختتام الاكتتاب أي 06 ماي 2016 تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ.

إن التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لكل الرقاع المصدرة والذي سيعتمد عند المبادلات في البورصة هو يوم 06 ماي 2016 أي تاريخ اختتام الاكتتاب وذلك حتى في صورة تمديد هذا التاريخ.

15.3 تاريخ الدفع : عند الاكتتاب.

16.3 | نسبة الفائدة | : | تمنح الرقاع

المشروطة بنسب مختلفة حسب إختيار المكتتب وحسب الصنف :

صنف أ لمدة 5 سنوات

نسبة فائدة متغيرة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %1.95 خام سنويا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 195 نقطة أساسية .الإثني عشر شهرا المعنية تبدأ في شهر ماي من السنة الماضية إلى شهر أفريل من السنة

نسبة فائدة قارة : % 7.40 خام سنويا تحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد.

صنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتي إمهال

نسبة فائدة قارة : % 7.50 خام سنويا تحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد.

17.3 الفائدة : تدفع الفوائد عند استحقاق أدائها في 06 ماي من كل سنة. آخر أجل حدد ليوم 06 ماي 2021 بالنسبة للصنف أ ويوم 06 ماي 2023 بالنسبة للصنف ب. إذا كان المبلغ الجملي للإقتراض المكتتب ب 60.000.000 دينار

المبلغ | الجملي | للفوائض | يقدر

ب13 000 320 دينار إذا تم إكتتاب كامل القرض في الصنف أ بنسبة فائدة قارة.

إذا تم إكتتابه بنسبة فائدة متغيرة (نسبة فائدة السوق النقدية + % 1.95) فإن المبلغ

الجملي للفوائض يقدر ب 11 440 890

دينار | (بإعتبار | نسبة | فائدة | إسمية

ب% 6.6058 محتسبة على أساس معدل

نسبة فائدة | السوق | النقدية من شهر

فيفري2015 الى شهر جانفي2016، على سبيل الدلالة).

المبلغ | الجملي | للفوائض | يقدر

ب22 500 000 دينارإذا تم إكتتاب كامل القرض في الصنف ب بنسبة فائدة %7.50. 18.3 الإهتلاك والتسديد : سيقع اهتلاك جميع الرقاع المشروطة بمبلغ سنوي قار يقدر ب 20 دينار للرقعة المشروطة، أي خمس القيمة الإسمية. يبدأ هذا الإهتلاك من السنة الأولى بالنسبة للصنف أ ومن السنة الثالثة بالنسبة للصنف ب .

يقع تسديد القرض بأكمله في 06 ماي 2021 بالنسبة للصنف أ وفي 06 ماي 2023 بالنسبة للصنف ب.

19.3 سعر التسديد : قدرسعر التسديد ب 100 دينار للرقعة الواحدة.

20.3 الدفع : يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 06 ماي من كل سنة.

• بالنسبة للصنف أ : يقع أول تسديد لرأس المال والفوائد في 06 ماي 2017. بالنسبة للصنف ب : يقع أول تسديد للفوائد في 06 ماي 2017 وأول تسديد لرأس المال في 06 ماي 2019.

• يقع تسديد رأس المال ودفع الفوائد لدى

المودعين عن طريق | الشركة | التونسية

للمقاصة.

21.3 الهامش المحين ونسبة المردودية المحينة

نسبة المردود المحينة (اكتتاب بنسبة قارة)

هي النسبة التي تعادل في تاريخ معين المبالغ الحالية التي ستدفع والمبالغ التي سوف يقع قبضها . ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد. هذه النسبة تساوي % 7.40 سنويا بالنسبة للصنف أ و% 7.50 سنويا بالنسبة للصنف ب.

الهامش المحين (اكتتاب بنسبة متغيرة)

هذا الهامش هوالفارق بين نسبة المردودية المتوقعة وما يوافقها من تحيين للمؤشر المرجعي تقدر نسبة المردودية بإعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة وذلك لتقييم

القصاصات اللاحقة. إن معدل نسبة السوق النقدية ل 12 الأشهر الأخيرة إلى غاية جانفي 2016 للدلالة تقدر ب%4.656 وهي النسبة المعتمدة خلال مدة القرض ما يسمح بأن تكون نسبة المردودية المحينة السنوية %6.606 وعلى هذا الأساس وبالنظر إلى خصوصيات الإصدار يكون الهامش المحين %1.95 وذلك للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى آخر أجل لتسديد القرض.

22.3 | المدة | الكاملة، | معدل | المدة

والإمتداد لهذا للقرض

المدة الكاملة : تصدر الرقاع من القرض الرقاعي المشروط "بنك الإسكان مشروط 1-2016" على صنفين:

• الصنف أ لمدة 5 سنوات

• الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتي إمهال معدل المدة : يوافق مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات التسديد لرأس المال ومقسوم عل القيمة الإسمية وهو يمثل مدة الحياة الموجودة للقرض بالنسبة لمكتتب يحتفظ بسنداته إلى أجل التسديد النهائي وتساوي هذه المدة 3 سنوات للصنف أ و5 سنوات للصنف ب.

الإمتداد (إكتتاب بنسبة قارة) : توافق مدة الامتداد مجموع المدة معدلة بالمبالغ المحينة التي سيقع قبضها (فوائد وراس مال) مقسومة على القيمة الحالية للسند. وتقيم مدة الامتداد بالوحدة الزمنية لاسترجاع القيمة الحالية. توافق مدة الامتداد للرقعة الامتداد للرقعة للفترة التي لا تتأثر فيها المردودية بتغير بنسب الفائدة.الامتداد لرقاع هذا القرض = 2.738 سنوات للصنف أ و 4.297 سنوات للصنف ب.

23.3 درجة الدّيون وإبقاء القرض في درجته

درجة الديون : يتم في حالة التصفية تسديد قيمة الرقاع المشروطة موضوع هذا الإصدار بسعر يساوي القيمة الاسمية ولا يتم التسديد إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب حق الرهن أو أصحاب الدين العاديين بلا ضمان رهني ولكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة للمصدر أو سندات المساهمة المصدرة من طرفه. وتتدخل هذه الرقاع المشروطة في التسديد بنفس الدرجة شأنها شأن القروض المشروطة الأخرى أو التي يمكن إصدارها أو التعاقد في خصوصها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات، وذلك بالتناسب مع قيمتها عند الاقتضاء (شرط التبعية).

وتمثّل الفوائد التعهدات المباشرة والعامة والغير مشروطة والغير تابعة للقائم بالإصدار، التي تأتي في نفس ترتيب الديون والضمانات الغير مؤمّنة الأخرى الحالية أو المستقبلية للقائم بالإصدار.

وتجدر الإشارة إلى أن هذا الترتيب سيعتمد على ديون السندات التي ستصدر وفقا للحدود المبينة في التوقعات التي أعلن عنها في الوثيقة المرجعية المسجلة لدى هيئة السوق المالية في تاريخ 2015/06/29 تحت عدد 15-004 . أي تغييرات قد تغير ترتيب أصحاب الديون المشروطة يجب أن تخضع لموافقة الجمعية الخاصة لأصحاب الرقاع بموجب المادة 333 من مجلة الشركات التجارية.

إبقاء القرض في درجته : يتعهّد المصدّر إلى حين التسديد الفعلي لكافة الرقاع المشروطة موضوع هذا القرض بأن لا ينشئ لفائدة سندات أخرى مشروطة يمكن أن يصدرها في وقت لاحق أي أولوية بخصوص درجة التسديد في حالة التصفية، وبدون إعطاء نفس الحقوق للرقاع المشروطة موضوع هذا القرض.

24.3 الضمّان : لا يمثّل هذا القرض المشروط موضوع أي ضمان خاص.

25.3 طريقة التوظيف : تم إصدار القرض الرقاعي المشروط عن طريق الاكتتاب العام وسيفتح الاكتتاب في هذا القرض أمام أي مستثمرله دراية وخبرة في الميدان المالي والتجاري تمكنه من تقييم إيجابيات ومخاطر الإستثمار في الرقاع المشروطة.

26.3 التقييم :

تقييم الإصدار

• تقييم القرض : هذا القرض غير مقيم.

• | تقييم البنك : | تم ترقيم بنك

الإسكان من طرف الوكالة الدولية ."ستندار آند بورز" منذ سبتمبر 2003 على الصعيد الدولي.

في 21 فيفري 2013، كان الترقيم "ب+ " على المدى الطويل و"ب" على المدى القصير مع آفاق مستقبلية سلبية.

في 20 أوت 2013، تمت مراجعة الترقيم بتخفيضه لدرجة "ب" على المدى الطويل و"ب" على المدى القصير مع آفاق مستقبلية سلبية.

تم الإحتفاظ بهذا الترقيم في 05 ديسمبر

2014 أي | "ب" | على المدى الطويل

و"ب" على المدى القصير مع آفاق مستقبلية سلبية.

في 27 مارس 2015، دعمت الوكالة الترقيم "ب" على المدى الطويل و"ب" على المدى القصير مع الترفيع في تقييمها للآفاق المستقبلية من سلبية الى مستقرة.

تم الإحتفاظ بهذا الترقيم في 15 أفريل

2015 | أي | "ب" | على المدى الطويل

و"ب" على المدى القصير مع آفاق مستقبلية مستقرة.

27.3 | تنظيم | تمثيل | حاملي | الرقاع

المشروطة :

بإمكان حاملي الرقاع الإجتماع في جلسة خاصة، حيث يمكنهم الإدلاء برأي مسبق حول النقاط المطروحة في جدول أعمال الجلسة العامة العادية للمساهمين. ويتم إدراج هذا الرأي في محضر الجلسة العامة للمساهمين. وتعين الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع ممثلا من أحد الأعضاء لتمثيلها والدفاع عن حقوق حاملي الرقاع. ويتم تطبيق الفصول 355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وممثلها. ويمتلك ممثل الجلسة العامة لحاملي الرقاع صفة تمثيلها أمام المحاكم.

28.3 النظام الجبائي للسندات :

تخضع الفوائد السنّويّة لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات الماديّة أو المعنويّة إثر توحيد نسب الخصم على الضرّيبة من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 113-96 المؤرّخ في 30 ديسمبر 1996 المتعلّق بقانون الماليّة لميزانيّة التّصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليّا بخصم على الضرّيبة بنسبة موّحدة %20 وهذا الخصم نهائيّ وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشرّكات أو معفيين منها كليّا بمقتضى التّشريع الساّري المعمول به. طبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها

المطالب | بالضريبة | خلال | السنة | بعنوان

الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي ألفا وخمس مائة دينار (1500 د) على أن لا يتجاوز هذا الطرح ألف دينار بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الادخار القومي التونسي.

29.3 الوسيط المكلف والموكل من طرف البنك لمسك حسابات حاملي الرقاع المشروطة :

تتولى الشركة التونسية للمقاصة خلال مدة القرض الرقاعي المشروط ، بإعداد وتسليم البطاقات وكل الخدمات المالية المتعلقة بالرقاع التابعة لقرض " بنك الإسكان مشروط 1-2016". وتتضمن الشهادة التي يتم تسليمها إلى كل مكتتب نسبة الفائدة التي اختارها المكتتب وعدد الرقاع المكتتبة.

30.3 سوق السندات :

في آخر شهر فيفري 2016، يوجد ثلاث قروض رقاعية مصدرة من طرف بنك الإسكان مدرجة بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

إثر إختتام الإكتتاب لهذا القرض، يتعهد بنك الإسكان توكيل الوسيط بالبورصة "التونسية للأوراق المالية" بتقديم طلب إدراج الرقاع المكتتبة في القرض الرقاعي " بنك الإسكان مشروط 1-2016" بالسوق الرقاعية لبورصة تونس للأوراق المالية.

31.3 تسجيل الرقاع بحسابات الشركة التونسية للمقاصة :

يتعهد بنك الإسكان إثر إختتام الاكتتاب في القرض الرقاعي المشروط " بنك الإسكان مشروط 1-2016" بإتباع كل الإجراءات اللازمة لتسجيل رقاع هذا القرض بحسابات الشركة التونسية للمقاصة.

32.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع : كل نزاع إثر إصدار أو دفع أو تسديد متعلق بهذا القرض هو من أنظار المحاكم المختصة بتونسI.

33.3 عوامل الخطر المرتبطة بالرقاع المشروطة :

تمتلك الرقاع المشروطة خصوصيّات يمكن أن

تنطوي | على | بعض | المخاطر | بالنسبة

للمستثمرين المحتملين وذلك حسب وضعيتهم المالية الخاصةّ وهدفهم الاستثماري.

• طبيعة السند : السند الرقاعي المشروط هو سند ديون مستحقّة يتميّز بدرجة دين تعاقدية يحدّدها شرط التبعية. ويُعرف شرط التبعية بأنه في حالة التصفية لمصدر السندات، لا يتم تسديد السندات إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب الحق الرهني أو أصحاب حق الدين العادي بلا ضمانات عينية ولكن قبل تسديد قروض

المساهمة | الممنوحة | للمصدر | وسندات

المساهمة الصادرة عنه.

وتتدخل الرقاع المشروطة عند التسديد – وبنفس درجة الدين- كافة القروض الشروطة الأخرى التي من نفس الدرجة والتي سبق إصدارها أو التعاقد بشأنها أو التي يمكن إصدارها في وقت لاحق من قبل مصدر السنّدات بالتناسب مع درجتها عند الاقتضاء. - صفة ائتمان مصدر السندات : تشكّل الرقاع المشروطة تعهّدات مباشرة عامّة وغير مشروطة وغير مصحوبة بكفالة مصدر

السندات. | ويشكّل | أصل | مبلغ | الرقاع

المشروطة دينا مشروطا على المصدر. وتشكل الفوائد الموظّفة على السندات المشروطة دينا عاديّا بلا ضمان عيني على المصدر.

وبشرائه الرقاع المشروطة يكون المستثمر المحتمل قد اعتمد على صفة ائتمان مصدر السندات دون سواه.

• السوق الثانويّة : الرقاع المشروطة متداولة بالسوق الرقاعيّة للبورصة، إلا أنه يمكن أن تفتقر للسيولة الكافية.

وبالتالي يمكن للمستثمرين أن يكونوا غير قادرين على بيع رقاعهم المشروطة بسهولة أو بأسعار من شأنها أن تجلب مردودية يمكن مقارنتها باستثمارات مماثلة تطوّرت من أجلها سوق ثانويّة. ويجب أن يمتلك المستثمرون معرفة وخبرة كافيتين في المسائل المالية والتجاريّة بحيث يكونون قادرين على تقييم الامتيازات ومخاطر الاستثمار في الرقاع المشروطة ويتعيّن كذلك أن تتوفّر لديهم إمكانية الاستفادة من أدوات التحليل المناسبة أو تكون لديهم القدرة الكافية على تقييم تلك

الامتيازات | وتلك | المخاطر | بالنظر | إلى

وضعيتهم المالية.

34.3 المخاطر المتعلقة بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفقا لقواعد الحيطة التي تحكم مؤسسات القرض، والتي توجب توازنا بين الموارد و استعمالاتها، فإن الاكتتاب بنسبة متغيرة بإمكانه أن يحمل البنك خطر نسبة الفائدة بما أن بعض عمليات التوظيف تتم بنسب قارة أو العكس، والإكتتاب بنسب فائدة قارة يعرض أيضا البنك لتحمل خطر النسبة في حالة تعطى بعض التوظيفات بنسبة مرتبطة نسبة السوق النقدية.

تتكون النشرة المتعلقة بهذا الإصدار من المذكرة العملية، الوثيقة المرجعية "بنك الإسكان 2-2015" من تحيين الوثيقة المرجعية "بنك الإسكان 2-2015" ومن مؤشرات نشاط بنك الإسكان المتعلقة

بالثلاثي الأول لسنة 2016 في ضل النظام الحالي الذي يدير السوق المالية لأي طلب إستثمار بعد 20 أفريل 2016 والقوائم المالية للمصدر لسنة 2015 لأي طلب إستثمار بعد 30 أفريل 2016.

تم | وضع | المذكرة | العملية | والوثيقة

المرجعية وتحيينها على ذمة العموم ودون أي مقابل لدى بنك الإسكان 18 شارع محمد الخامس 1080 تونس والتونسية للأوراق المالية عمارة "انتقرا" المركز

العمراني | الشمالي | 1082 | تونس

المهرجان،بنك الإسكان للإستثمار، عمارة تأمينات سليم المركز العمراني الشمالي 1082 تونس المهرجان، لدى الوسطاء

بالبورصة | وعلى موقع الواب | لهيئة

السوق المالية : www.cmf.org.tn.

يتم نشر مؤشرات نشاط البنك المتعلقة بالثلاثية الأولى لسنة 2016 والقوائم المالية لسنة 2015 في النشرية الرسمية لهيئة السوق المالية وعلى موقعها على الأنترنات على التوالي وعلى أقصى تقدير في 20 و30 أفريل 2016.