نشرة قانونية

نشرة قانونية

شركة حنبعل للإيجار المالي

شركة خفية الاسم

رأس مالها 40 180 000 دينار

رقم السجل التجاري : B138 962 001

المقر الاجتماعي : نهج بحيرة ملاران، عمارة التريكي- ضفاف البحيرة - 1053 تونس

الهاتف : 71 139 400 الفاكس : 71 139 460

البريد الالكتروني : commercial@hannibalease.com.tn

تم ترقيم شركة حنبعل للإيجار المالي ب ب (تون) على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقر وب (تون) على المدى القصير من طرف وكالة الترقيم فيتش راتينغز بتاريخ 2017/12/13

نشرة قانونية موضوعة على ذمة العموم بمناسبة إصدار وإدراج في السوق الرقاعية بالبورصة للقرض الرقاعي الثانوي "حنبعل للإيجار المالي 2018-01" بمبلغ قدره 15 000 000 دينار قابل للزيادة إلى حد أقصى قدره 20 000 000 صادر عن طريق عرض عمومي للادخار سعر الإصدار : 100 دينار

الصنف | المدة | نسبة الفائدة | الاهتلاك السنوي

سنويقارلكل 5/1 بداية من

الصنف أ | 5 سنوات | 8.3% و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية +%2.1

السنة الأولى 7 سنوات مع سنتين سنويقار لكل 5/1 بداية من الصنف ب %8.5

مهلة السنة الثالثة

هذا الإصدار لحنبعل للإيجار المالي تلقى ترقيم ب+ (تون) من طرف وكالة الترقيم فيتش راتينغز بتاريخ 2018/03/20. يتميز الرقاع الثانوي بمرتبة الدين المتعاقد المعرف بقانون الثانوية

1 معلومات ذات طابع عام حول حنبعل للإيجار المالي :

1.1 التسمية والمقر الاجتماعي :

التسمية : حنبعل للإيجار المالي شركة خفية الاسم

المقر الاجتماعي : نهج بحيرة مالاران عمارة التريكي- ضفاف البحيرة- 1053 تونس

الهاتف : 71 139 400

الفاكس : 71 139 460

البريد الإلكتروني : commercial@hannibalease.com.tn

موقع الواب : www.hannibalease.com.tn

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به :

الشكل القانوني : شركة خفية الإسم

التشريع الخاص المعمول به : تخضع الشركة لأحكام القانون عدد 2016-48 الصادر بتاريخ 11 جويلية 2016 الخاص بالبنوك والمؤسسات المالية. كما تخضع الشركة لأحكام القانون عدد 2007-70 الصادر بتاريخ 27 ديسمبر 2007 المتعلق بسنة 2008 الذي ألغى وعدل القوانين المتعلقة بالإيجار المالي لقانون 89-94 و90-94 الصادر بتاريخ 26 جويلية 1994 الخاص بالإيجار المالي .

تاريخ التأسيس والمدة

تاريخ التأسيس : 2001/07/11

المدة : 99 سنة

3.1 الغرض الاجتماعي (الفصل 2 من القانون الأساسي) :

يتمثل الغرض الاجتماعي للشركة في القيام بعمليات الإيجار المالي المتعلقة بالمنقولات والعقارات للاستعمال المهني والصناعي والفلاحي والتجاري والخدمات. ويمكن للشركة القيام بكل العمليات المالية والصناعية والتجارية والعمليات العقارية والغير عقارية التي لها علاقة مباشرة أو غير مباشرة بالغرض الاجتماعي المذكور أعلاه.

4.1 السجل التجاري : رقم السجل التجاري : B 138962001

5.1 السنة المحاسبية : من غرة جانفي إلى 31 ديسمبر

6.1 الجنسية : تونسية

7.1 المعرف الجبائي : FAM 000 895 766

8.1 النظام الجبائي :

القانون العام المنظم لجباية شركات الايجار المالي وخصوصا القوانين عدد 89-94 و90-94 بتاريخ 26 جويلية 1994 المتعلقة بالأحكام الجبائية الخاصة بالإيجار المالي, القانون عدد 98-2000 بتاريخ 25 ديسمبر 2000 المتعلق بقانون المالية لسنة 2001 والذي نص على خصم الاهتلاكات المالية عوضا عن الاهتلاكات العادية لشركات الإيجار المالي وكذلك القانون عدد 2010-29 بتاريخ 27 ديسمبر 2007 المتعلق بقانون المالية لسنة 2008 والذي ينص على إلغاء طرح الإهتلاكات المالية للشركات الناشطة في قطاع الإيجار المالي بالنسبة للعقود الممضاة بداية من غرة جانفي 2008. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بموجب القانون رقم 29-2010 بتاريخ 7 جويلية 2010، بتشجيع الشركات على إدراج أسهمها في البورصة بمعدل انخفاض 20٪ على فترة خمس سنوات بداية من سنة 2013.

1

9.1 رأس المال الاجتماعي : ارتفع رأس المال الاجتماعي إلى 40 180 000 دينار مقسمة إلى 8 036 000 سهم ذات قيمة اسمية 5 دينار محررة بالكامل.

10.1 المقر الذي يقع الإطلاع فيه على وثائق الشركة : المقر الاجتماعي للشركة : نهج بحيرة مالاران عمارة التريكي- ضفاف البحيرة - 1053 تونس. 11.1 المسؤول المكلف بالعلاقات مع المساهمين، حاملي الرقاع، هيئة السوق المالية وتونس للمقاصة :

رئيس قسم مراقبة التصرف والمخاطر لحنبعل للإيجار المالي : السيد فؤاد بوعزرة

الهاتف : 71 139 400

الفاكس : 71 139 460

2 هياكل الإدارة والتسيير :

1.2 أعضاء هياكل الإدارة :

الأعضاء | ممثل عن | المهمة | المدة | العنوان

السيد محمد الهاشمي الجيلاني*' ' ' | نفسه | رئيس | 2017-2015 | تونس

السيد عبد الرزاق بن عمار* | نفسه | عضو | 2017-2015 | تونس

التونسية المالية خ أ* | السيد عبد الرزاق الصغير | عضو | 2017-2015 | تونس

*United GulfBank, UGB | السيد محمد صالح فراد | عضو | 2017-2015 | تونس

*Tunis International Bank, TIB | السيد محمد فقيه | عضو | 2017-2015 | تونس

*Investment Trust Tunisia | السيد حاتم بن عمر | عضو | 2017-2015 | تونس

السيد رضا عياد*' | نفسه | عضو | 2017-2015 | تونس

السيد يوسف إداني*' | نفسه | عضو | 2017-2015 | تونس

Mutuelle Assurances de l'Enseignement | السيدة مريم بن عبد النبي | عضو | 2017-2015 | تونس

Caisse Tunisienne d’Assurances Mutuelles Agricoles' ' ' | السيد جلال الدريدي | عضو | 2017-2015 | تونس

السيد زهير بسباس " | ممثل مساهمين الأقلية | عضو | 2017-2015 | تونس

• تم تجديد المدة النيابية من طرف الجلسة العادية العامة المنعقدة في 27 ماي 2015

أعضاء تم تعيينهم من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 27 ماي 2015

' أعضاء مستقلين

" أعضاء ممثلين من مساهمين الأقلية

' ' ' مسمى من مجلس الإدارة في 17 ماي 2017

1

تخفيض القيمة الاسمية من 10 د ت إلى 5 دت مقررة من الجلسة العامة الغير عادية في 16 جويلية 2012.

2.2 المراقبة :

مراقب الحسابات | العنوان | المدة النيابية

مكتب السيد لوزير عضو

عمارة سولاريس الطابق الرابع مكتب 1 و2 -1053 ضفاف

Deloitte Touche Tohmatsu Limited

البحيرة تونس 2015-2017 * هيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية وممثل في شخص

الهاتف : 71 862 430 الفاكس : 70 862 437

السيد محمد لوزير

FINOR عمارة مركز المدينة الدولي - برج المكاتب - المركز

عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية وممثل في | العمراني الشمالي - 1082 تونس | 2016-2018

شخص السيد مصطفى مذيوب الهاتف : 70 728 450 الفاكس :70 728 405

• تمت المصادقة على المدة النيابية من طرف الجلسة العامة العادية بتاريخ 27 ماي 2015

تمت المصادقة على المدة النيابية من طرف الجلسة العامة العادية بتاريخ 01 جوان 2016

3 معلومات عامة حول الإصدار : | 2.3 معلومات تهم العملية | 3.3 - فترة الاكتتاب والتسديد :

1.3 قرار الإصدار : | المبلغ الاسمي للقرض : | ستفتح الاكتتابات لهذا القرض ابتداء من

قررت الجلسة العامٌة العادية في اجتماعها | القرض الرقاعي الثانوي "قرض ثانوي حنبعل | 2018/04/26 وستختم بدون إعلام في أجل

المنعقد يوم 2017/05/17 ، المصادقة على | للإيجار | المالي | 2018-01" | بمبلغ | أقصاه 2018/05/28. ومن الممكن أن

إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية و/ أو | قدره 15 000 000 دينار قابلة للزيادة إلى | تختتم بدون إعلام عند الاكتتاب الكلي للمبلغ

ثانوية بمبلغ مائة وخمسون مليون دينار | حد أقصى قدره 20 000 000 د مقسمة | الأقصى للإصدار المحدد ب(20 000 000)

(150 000 000 دت) في سنة 2017 | ل150 000 رقاع ثانوي قابلة للزيادة ألى | مكتتبة بالكامل.

و2018 كما منحت السلطات الكاملة لمجلس | 200 000 | رقاع | ثانوي | بقيمة | اسمية

سيتم قبول مطالب الاكتتاب في حدود الأسهم

الإدارة لتحديد | المبالغ ومختلف أحكام | 100 دينار.

المصدرة، أي 200 000 رقاع ثانوي. وشروط إصدار هذه القروض. سيقع نشر المبلغ النهائي للقرض الثانوي

في حال اكتتاب مبلغ أكبر أو يساوي

في هذا الإطار، اجتمع مجلس الإدارة في | "قرض | ثانوي | حنبعل | للإيجار | المالي

15 000 000 د في تاريخ غلق مدة 2018/03/23 وصادق على حيثيات وشروط 2018-01" بالنشرة الرسمية لهيئة السوق

الاكتتاب، أي 2018/05/28، وذلك مع إصدار القرض الرقاعي الثانوي "قرض ثانوي المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس.

حنبعل للإيجار المالي 01-2018" وقرر تحديد الحفاظ على تاريخ التمتع بالفوائد. وفي حال المدخول الخام والصافي للقرض :

المبلغ، أحكام وشروط القرض كالآتي : تجاوز هذا التاريخ سيكون مبلغ الإصدار هو يبلغ المدخول الخام للقرض 15 000 000 دت

أ- | مبلغ | القرض | الرقاعي | الثانوي | : | المبلغ المجمٌع من طرف البنك.

قابلة | للزيادة | إلى | حد | أقصى | قدره

15 000 000 دينار قابلة للزيادة إلى حد في حال اكتتاب مبلغ أقل من 15 000 000 د 20 000 000 د. قدرت مصاريف الإعداد

أقصى قدره 20 000 000 د.

5 000 د وعمولة التوظيف ب120 000 دينار | في | تاريخ | غلق | مدة | الاكتتاب، | أي

ب- القيمة الاسمية للرقاع : 100 دينار 2018/05/28، يتم تمديد الاكتتابات إلى ومصاريف هيئة السوق المالية ب11 000 دينار

للرقعة الواحدة

ومصاريف بورصة تونس للأوراق المالية 2018/05/28 وذلك مع الحفاظ على تاريخ

ت- شكل الرقاع : اسمية | 19 750ّ دينار ومصاريف تونس للمقاصة خلال | التمتع بالفوائد. وفي حال تجاوز هذا التاريخ

2

ث- سعر الإصدار : 100 دينار للرقعة | كامل مدة القرض ب26 178 | دينار دون | سيكون مبلغ الإصدار هو المبلغ المجمٌع من

الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب | احتساب الآداء على القيمة المضافة ومصاريف | طرف البنك.

ج- نسبة الفائدة : الصنف أ: %8.3 و/ أو أخرى ترتفع إلى 2 000 دينار أي مصاريف

ويتم نشر إعلام بغلق الإصدار في النشريات نسبة الفائدة في السوق النقدية + %2.1 جملية ب183 928 دينار وبذلك يكون المدخول

الرسمية لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق خام في السنة باختيار من المكتتبين الصافي لهذا القرض 14 816 072 دينارا.

المالية بتونس على اثر الختم النهائي الصنف ب : %8.5 خام في السنة

للاكتتابات.

ح- المدة : 5 سنوات للصنف أ و7 سنوات

4.3 المؤسسات المالية المكلفة بقبول (مع سنتين مهلة) للصنف ب -

2 الاكتتاب من العموم :

خ- الاهتلاك : تكون الرقاع المصدرة في يتم تحديد هذه الرسوم على أساس افتراض أن

مجملها موضوع استهلاك سنوي قار بخمس | هذا القرض مكتتب إلى %25 للصنف أ بنسبة | يتم قبول الاكتتابات والدفوعات ابتداء من

القيمة الاسمية أي 20 دينار بالنسبة للرقعة | متغيرة و%50 للصنف ب تجدر الاشارة إلى أن | 2018/04/26 بشركة ماك وسيط في

الواحدة. ويبدأ اهتلاك القرض في السنة | هذه التكاليف احتسبت على أساس أن المبلغ | البورصة- قرين سنتر- المدرج ج الطابق الثاني،

الأولى للصنف أ والسنة الثالثة للصنف ب . | المجمع 000،25.000 دينارا. | نهج بحيرة كنستنس- ضفاف البحيرة تونس.

5.3 الهدف من عملية الإصدار :

حنبعل للإيجار المالي، باعتباره مؤسسة إئتمان ، مدعو لتحريك بصفة متكررة الموارد اللازمة لتمويل مساعداتها للاقتصاد.

إصدار القرض الرقاعي الثانوي سيتيح تمويل القروض على نفس الموارد الناضجة، وبالتالي تمويل موارد العمل على المدى المتوسط وإثراء مجموعة من المنتجات والخدمات وتعزيز شبكة فروعه.

على هذا النحو، فإن هذا القرض الثانوي سيمكن من زيادة تعزيز الأموال الذاتية الصافية في ضوء اللوائح المصرفية. لذلك، فإن تعميم البنك المركزي التونسي للبنوك عدد 24-91 المؤرخ في 17 ديسمبر 1991 بشأن قواعد التصرف والاحترازية لمعايير البنوك والمؤسسات المالية يشير إلى القروض الثانوية لتحديد الأموال الذاتية الإضافية، مكونة من الأموال الذاتية الصافية. سيتم النظر في هذه القروض التي تخضع سنويا لحساب الأموال الذاتية التكميلية إلا تنافس رأس المال المتميز وضمن الحدود المنصوص عليها في تلك الجولة (أي 50٪ من صافي الأموال الذاتية الأساسية).

4- خاصيات السندات المصدرة :

1.4 نوعية، شكل وتاريخ تسليم السندات تسمية القرض : "القرض الثانوي حنبعل للإيجار المالي" 01-2018".

نوعية السندات : رقاع

شكل الرقاع : اسمية

صنف الرقاع : يتميز الرقاع الثانوي بصنف الرقاع المعرف بالعقد في قانون الثانوية (كما معرف تحت عنوان "مرتبة الديون") القانون الذي تخضع له هذه السندات: القروض الرقاعية الثانوية هم قروض رقاعية متصلة بقانون الثانوية (كما معرف تحت عنوان "مرتبة الديون").

كذلك، تخضع هذه السندات إلى مجلة الشركات التجارية : كتاب 4 –العنوان 1 – الفرع 5 الباب 3 من القروض الرقاعية. تقدم أيضا في البنك المركزي التونسي للبنوك رقم 24-91 في 1991/12/17 بشأن قواعد التصرف والمعايير الاحترازية للبنوك والمؤسسات المالية.

طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتسلم المكتتب حين اختتام الإصدار شهادة في ملكية السندات المكتتبة والصادرة من طرف الوسيط مرخص له موكل ماك وسيط في البورصة.

2.4 سعر الاكتتاب والإصدار وطريقة الدفع :

يتم إصدار الرقاع بالقيمة الاسمية أي 100 دينار للرقاع تدفع بالكامل عند الاكتتاب. سيتم دفع الفوائد المستحقة من تاريخ الاكتتاب الفعلي والتحرير والتاريخ المحدد لغلق الاكتتاب .

3.4 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في نطاق هذا القرض الرقاعي تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

إن الفائدة الجارية لصالح كل رقعة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير وتاريخ اختتام الاكتتاب أي 2018/05/28 تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ.

إن التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لكل الرقاع الثانوية المصدرة والذي سيعتمد

عند | المبادلات | في | البورصة | هو | يوم

2018/05/28 وهذا حتى في حالة التمديد في هذا التاريخ.

4.4 تاريخ الدفع :

تدفع بالكامل عند الاكتتاب

5.4 نسبة الفائدة :

تعرض رقاع هذا القرض بنسبتي فائض مختلفتين حسب اختيار المكتتب:

بالنسبة للصنف أ لمدة 5 سنوات :

• نسبة متغيرة: نسبة فائدة السوق النقدية (المعلنة من طرف البنك المركزي التونسي) زائد %2.1 وتحسب هذه النسبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل مدة التي تدفع بعنوانها الفوائد. هذه النسبة تساوي معدل نسب السوق النقدية لإثني عشر شهرا والسابقة لتاريخ دفع الفوائد زائد 210 نقطة أساسية. الإثنى عشر شهر المعنية تبدأ من شهر ماي سنة (س-1) إلى شهر أفريل سنة (س)

• نسبة قارة: %8.3 خام في السنة محسوبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل فترة والتي بعنوانها تدفع الفوائد. بالنسبة للصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة :

• نسبة قارة: % 8.5 خام في السنة محسوبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل فترة والتي بعنوانها تدفع الفوائد.

لكل مكتتب حق اختيار نوع نسبة الفائدة عند الاكتتاب.

6.4 الفوائد :

تدفع الفوائد المحتسبة بحلول الأجل يوم 05/28 من كل سنة ومن المقرر أن يكون آخر سداد 2023/05/28 بالنسبة للصنف أ و2025/05/28 بالنسبة للصنف ب.

في حال يكون المبلغ المكتتب للقرض 15 000 000 دينار

تكون قيمة الفوائد 3 735 000 دينار وذلك إذا تم اكتتاب كامل القرض للصنف أ بنسبة قارة.

أما إذا تم اكتتابه جمليا بنسبة متغيرة أي نسبة السوق النقدية زائد %2.1 تكون قيمة الفوائد 3 292 875 دينار (وذلك باعتبار نسبة فائدة اسمية ب %7.3175 محتسب على أساس نسبة السوق النقدية من شهر أفريل 2017 إلى شهر مارس 2018، ذلك على سبيل المثال).

تكون قيمة الفوائد 6 375 000 دينار وذلك إذا تم اكتتاب كامل القرض للصنف ب بنسبة %8.5.

7.4 الإهتلاك والتسديد :

تسدد كل الرقاع بقيمة سنوية قارة قدرها 20 دينار للرقعة الواحدة أي ما يعادل خمس القيمة الاسمية.

سيبدأ الاهتلاك من السنة الأولى بالنسبة للصنف أ والسنة الثالثة بالنسبة للصنف ب.

يتم | اهتلاك | القرض | بصفة | كاملة | في

2023/05/28 | بالنسبة | للصنف | أ

و2025/05/28 بالنسبة للصنف ب.

بالنسبة للصنف أ: اهتلاك سنوي قار بخمس القيمة الاسمية ابتداءا من السنة الأولى قدرها 20 د للرقعة الواحدة.

بالنسبة للصنف ب: اهتلاك سنوي قار بخمس القيمة الاسمية ابتداءا من السنة الثالثة قدرها 20 د للرقعة الواحدة.

8.4 نسبة الفائدة الاسمية :

بالنسبة للصنف أ : قار: %8.3 خام للسنة و/أو متغير نسبة الفائدة في السوق النقدية + %2.1 : %7.3175 . يمثل معدل نسبة الفائدة في السوق النقدية لل 12 شهر الأخيرة (أي من شهر أفريل 2017 على شهر مارس 2018) زائد %2.1 (و ذلك على سبيل المثال).

بالنسبة للصنف ب: قار %8.5 خام للسنة. 9.4 سعر التسديد :

قدر سعر التسديد ب100 دينار للرقعة الواحدة.

10.4 الدفع :

يتم الدفع السنوي للفوائد وتسديد أصل القرض عند حلول الأجل السنوي الموافق ل 05/28 من كل سنة

يقع أول دفع للفوائد يوم 2019/05/28.

يقع | أول | تسديد | لأصل | القرض | في

2019/05/28 بالنسبة للصنف أ وفي 28/05/2021 بالنسبة للصنف ب.

يتم دفع الفوائد وتسديد أصل القرض لدى المودعين عن طريق تونس للمقاصة.

نسبة المردودية المحينة والهامش المحين نسبة المردودية المحينة )اكتتاب بنسبة فائدة قارة( :

إن نسبة المردودية المحينة هي النسبة السنوية التي تتم عملية مساواة المبالغ المدفوعة والتي سيقع قبضها وذلك في تاريخ معين هذه النسبة تساوي سنويا لهذا القرض الرقاعي ولا يتضح مدلول هذه النسبة إلا المكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر أجل للتسديد .هذه النسبة هي 8.3 % سنويا بالنسبة للصنف أ و 8.5% سنويا بالنسبة للصنف ب

الهامش المحين )اكتتاب بنسبة متغيرة( : هذا الهامش هو الفارق بين نسبة المردودية المتوقعة وما يوافقها من تحيين للمؤشر المرجعي تقدر نسبة المردودية باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة .

إن معدل نسبة السوق النقدية ل12 أشهر أخيرة المنتهية في شهر مارس 2018 يقدر ب 5.2175% وهي النسبة المعتمدة خلال مدة القرض ما يسمح بأن تكون نسبة المردودية المحينة السنوية 7.3175% وعلى هذا الأساس وبالنظر إلى خصوصيات الإصدار يكون الهامش المحين 2.1 % وذلك للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى آخر أجل لتسديد القرض.

8.4 المدة الجملية، معدل مدة وامتداد القرض :

المدة الجملية :

كل رقاع ثانوي" قرض رقاعي حنبعل للإيجار المالي "01- 2018 مصدرة حسب صنفين: الصنف أ : في مدة 5 سنوات

الصنف ب : في مدة 7 سنوات مع مهلة سنتين. معدل مدة القرض :

هي مجموع مدة القرض ضارب تدفقات الاهتلاك والمقسومة على القيمة الاسمية وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى غاية آخر أجل القرض. هذه المدة تساوي 3 سنوات بالنسبة للصنف أ و 5 سنوات بالنسبة للصنف ب .

)الاستدامة( اكتتاب بالنسبة القار : تتمثل مدة القرض في مجموع الفترات ضارب القيم المحينة للتدفقات المتحصل عليها( أصل المبلغ والفوائد )قاسم القيمة الحالية للرقعة. ويمكن التعبير عنها بوحدات زمنية وممثلة لمعدل مدة استرجاع القيمة الحالية .كما تتمثل مدة الرقعة في الفترة التي لم تتأثر مردوديتها بتقلبات نسب الفائدة.

تبلغ الاستدامة بالنسبة للرقاع موضوع هذا القرض 2.711 سنة بالنسبة للصنف أ و 4.219 سنة بالنسبة للصنف ب.

13.4 مرتبة الديون والحفاظ على القرض في مرتبتها :

مرتبة الديون :

في حالة تصفية المصدر، سيتم استبدال الرقاع الثانوي لهذا المصدر بسعر يعادل القيمة الاسمية وسيحدث إلا بعد استيفاء من جميع المديونين، متميز أو غير مضمونة السداد، ولكن قبل سداد الأوراق المالية تنتقل عن طريق المصدر .سيكون سداد هذا الرقاع الثانوي على نفس المستوى جميع الرقاع الثانوي الأخرى التي صدرت بالفعل أو المتعاقدة أو التي يمكن أن تصدر في وقت لاحق أو المتعاقدة من قبل الجهة المصدرة بما يتناسب مع المبلغ، في حال وجدت )قانون الثانوية(.

تجدر الإشارة إلى أن هذه المرتبة تتطلب قروض

رقاعية | المزمع | إصدارها | وفقا | للحدود

المنصوص عليها في التوقعات التي أعلن عنها في الوثيقة المرجعية المسجلة لدى هيئة السوق المالية بتاريخ 03 أوت 2017 تحت عدد . 17/003

أي تعديل قد يغير ترتيب حاملي الرقاع الثانوي يجب أن تخضع لموافقة الجلسة الخاصة من أصحاب الرقاع المنصوص عليها في المادة 333 من قانون الشركات التجارية.

تتكون الفوائد من التزامات مباشرة، عامة، بدون شروط وغير ثانوية للمصدر، يأتي إلى نفس مرتبة جميع الديون والضمانات الأخرى الغير مضمونة، الحالية أو في المستقبل للمصدر. الحفاظ على القرض في مرتبتها:

يتعهد المصدر، السداد الفعلي لجميع الرقاع الثانوي من هذا القرض لتنفيذ المطالبات الأخرى التي قد تصدر في وقت لاحق، تتجاوز تلك المنصوص عليها في الوثيقة المرجعية إلى رتبة سداد المذكورة آنفا، دون منح نفس الحقوق للرقاع الثانوي من القرض الحالي.

14.4 الضمان :

هذا القرض الرقاعي لا يخضع إلى أي ضمان. 15.4 التصنيف :

ترقيم الشركة :

في13/12/2017 ، قامت مؤسسة فيتش راتينغز الترقيم الوطني بالاحتفاظ على الترقيم على المدى الطويل ب ب( تون )لحنبعل للإيجار المالي على السلم الوطني والمتمثل كما يلي : الترقيم على المدى الطويلBB : (تون)

الترقيم على المدى القصير : B (تون)

تصنيف الترقيم على المدى الطويل: قار

تصنيف الإصدار :

أسندت وكالة الترقيم فيتش راتينغز التصنيف B (تون) لقرض شركة حنبعل للإيجار المالي موضوع هذه النشرة بتاريخ 2018/03/20. معنى الترقيم الدولي :

+BB ,-BB, BB: المستحقات التي هناك شكوك حول إمكانية دفعها في الوقت المناسب لأصل الدين والفائدة بالمقارنة مع غيرها من الديون في البلاد . القدرة على دفع أصل الدين والفائدة في الوقت المناسب لا تزال حساسة للتغيرات الغير المواتية في عوامل التشغيل أو الظروف الاقتصادية والمالية. علامات " + " و"-" يمكن استخدامها لتحديد درجات الجودة.

B (المدى القصير): المستحقات التي هناك شكوك حول إمكانية دفعها في الوقت المناسب لأصل الدين والفائدة بالمقارنة مع غيرها من الديون في البلاد . القدرة على دفع أصل الدين والفائدة في الوقت المناسب لا تزال حساسة للتغيرات الغير المواتية في عوامل التشغيل أو الظروف الاقتصادية والمالية. 16.4 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة القانونية عن طريق عرض عمومي للمساهمة العامة. إن عملية الاكتتاب مفتوحة لجميع المستثمرين الممكنين الذين لديهم معرفة وتجربة في المادة المالية والتجارية الكافية بطريقة تستطيع تطور ايجابيات ومخاطر الاستثمار في الرقاعات الثانوية .

المكتتبين سيتم تلبية مطالبهم بشبابيك شركة ماك، وسيط في البورصة ، قرين سنتر العمارة ج الطابق الثاني نهج بحيرة كنستنس ضفاف البحيرة تونس .

17.4 | تنظيم تمثيل أصحاب | الرقاع

الثانوي :

يمثل القرض الرقاعي الثانوي تحت قانون ونصوص تنظم الرقاع. في مادة تقديم الرقاع الثانوي، الفصل 333 من قانون الشركات التجارية المطبقة، اجتمع حاملي الرقاع الثانوي في الجلسة العامة العادية الخاصة التي تمثل واحد من الأعضاء لتمثيلهم والدفاع عن فوائد حاملي الرقاع الثانوي. تطبّق أحكام الفصول355 الى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لأصحاب الرقاع وعلى ممثلها.

يمكن لممثل الجلسة العامة لأصحاب الرقاع أن يمثلهم أمام المحاكم.

18.4 النظام الجبائي :

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على الذوات المادية أو المعنوية.

طبقا للأحكام الجاري به العمل، وإثر توحيد نسب الخصم من المورد من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 96 - 113 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 المتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم من المورد بنسبة موحدة % 20. هذا الخصم نهائي وغير قابل للإسترجاع بعنوان مداخيل رقاع على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشركات أو معفيين منها كليا بمقتضى التشريع الساري المفعول.

تطبيقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على الدخل للأشخاص الماديين والضريبة على الشركات المتغيرة بالفصل 13 من قانون مالية 2017، تطرح من القاعدة الضريبية الفوائد السنوية الراجعة للخاضع على الضريبة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى الخزينة الوطنية للادخار بتونس أو بعنوان القروض الرقاعية المصدرة بداية من غرة جانفي 1992 في حدود مبلغ 5000 دينار على أن لايتجاوز هذا المبلغ 3000 دينار بالنسبة للفوائد المتأتية من الأرصدة الخاصة بالادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى الخزينة الوطنية للادخار بتونس .

5 معلومات عامة :

1.5 الوسيط المرخص له والمكلف من قبل الشركة المصدرة لمسك حسابات أصحاب الرقاع :

يقوم الوسيط بالبورصة ماك بإعداد وتسليم شهادة تحتوي على عدد الرقاع المملوكة ومسك حسابات أصحاب الرقاع التابعة للقرض الثانوي "قرض ثانوي حنبعل للإيجار المالي 01-2018 "و ذلك طيلة مدته.

تتضمن الشهادة التي يتم تسليمها إلى كل مكتتب نسبة الفائدة التي اختارها هذا الأخير وعدد الرقاع المكتتبة( كما معرف تحت عنوان "مرتبة الديون" ).

2.5 سوق السندات :

يوجد إلى آخر مارس 2018، 10 قروض رقاعية التي أصدرتها الشركة المدرجة بسوق الرقاع:

"حنبعل للايجار المالي 2-2013" الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.2 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.2

الصنف ب لمدة 7سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.35 .

حنبعل للايجار المالي 01-2014" الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.65 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.3

الصنف ب لمدة 7سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.8 .

حنبعل للايجار المالي 01-2015" الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.7 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.3

الصنف ب لمدة 7سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.85 .

حنبعل للايجار المالي 01-2015" الثانوي الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.72 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.4

الصنف ب لمدة 7سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.92 .

حنبعل للايجار المالي 02-2015" الثانوي الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.65 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.35

الصنف ب لمدة 7سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.85.

حنبعل للايجار المالي 01-2016" : مدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.65 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.45.

حنبعل للايجار المالي 02-2016" :الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.65 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.35.

الصنف ب لمدة 7سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.85.

حنبعل للايجار المالي 01-2017" :الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.65 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.35.

الصنف ب لمدة 7سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.85.

حنبعل للايجار المالي 02-2017" :الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.65 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.35.

الصنف ب لمدة 7سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.85.

حنبعل للايجار المالي 03-2017" :الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %8.0 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.4.

الصنف ب لمدة 7سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %8.25.

لا توجد سندات من نفس الصنف يتم تداولها بأسواق السندات الأجنبية .

تتعهد شركة حنبعل للإيجار المالي بتكليف الوسيط بالبورصة ماك ، اثر اختتام الإكتتابات لهذا القرض، بتقديم طلب إدراج القرض الثانوي " القرض الثانوي حنبعل للإيجار المالي 01-2018" بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس .

3.5 التعهد من طرف تونس للمقاصة : تتعهد شركة حنبعل للإيجار المالي بإتباع كل

الإجراءات | اللازمة | اثر | اختتام | الإكتتاب

لتسجيل رقاع هذا القرض الثانوي" القرض الثانوي حنبعل للإيجار المالي 01-2018" بحسابات الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية .

4.5 المحاكم ذو الأهلية في صورة نزاع : كل خلاف مترتب عن إصدار أو دفع أو استيفاء هذا القرض الرقاعي يكون من الاختصاص الحصري لمحكمة تونس I.

5.5 عوامل المخاطر الخاصة المتعلقة بالرقاع الثانوي :

الرقاع الثانوي له من الميزات التي قد تكون مخاطر للمستثمرين المحتملين، وأنه بناء على وضعهم المالي بشكل خاص، أهدافهم الاستثمارية وبسبب طابعها الثانوي.

1.5.5 طبيعة السهم :

الرقاع الثانوي هو سهم يتميز بمرتبة الديون التعاقدية المتمثلة بالقانون الثانوي. يعرف القانون الثانوي أنة في حالة تصفية الشركة المصدرة، لا يتم استبدال السندات الثانوية إلا بعد رضى جميع أصحاب الديون ولكن قبل سداد الأسهم المالية ورأس المال الموضوعة من المصدر. الرقاع الثانوي يحدث نفس ترتيب السداد نفس القروض الرقاعية الأخرى التي صدرت بالفعل أو المتعاقدة أو التي يمكن أن تصدر في وقت بما يتناسب مع قيمتها، في حالة قابلة للتطبيق (القانون الثانوي) كما معرف تحت عنوان "مرتبة الديون".

2.5.5 جودة ديون المصدر :

يشكل الرقاع الثانوي التزامات مباشرة، عامة، غير مشروطة وغير مضمونة من المصدر. الرقاع الثانوي الرئيسي هو الديون الثانوية للمصدر. الفائدة على الرقاع الثانوي هي الديون غير المضمونة للمصدر.

من خلال شراء الرقاع الثانوي، يقوم المستثمر المحتمل على جودة القرض للمصدر وأي شخص آخر.

3.5.5 السوق الثانوية :

يتم إدراج الرقاع الثانوي على تداول سوق السندات في البورصة، ولكن قد لا يكون سائلا بما فيه الكفاية. وبناء على ذلك فإن المستثمر قد لا يكون قادرا على بيع رقاعه الثانوي بسهولة أو بأسعار التي من شأنها أن توفر له عائد يضاهي الاستثمارات المماثلة التي وضعتها السوق الثانوية. وينبغي أن يكون المستثمرون المحتملون ذو معرفة وخبرة في الأمور المالية والتجارية الكافية لتقييم فوائد ومخاطر الاستثمار في الرقاع الثانوي، كما ينبغي أن يكون لديه القدرة للوصول إلى الأدوات التحليلية المناسبة أو لديه المعلومات الكافية لتقييم هذه الفوائد والمخاطر فيما يتعلق بوضعهم المالي.

6.5 الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي الثانوي :

وفق | قواعد | التصرف | الحذر | المنظٌمة

لمؤسٌسات القرض والتي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعمالات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرٌض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعمالات قد تم منحها بنسبة فائدة قارٌة.

تتكون نشرية الاصدار الخاصة بهذه العملية من مذكرة عملية "قرض ثانوي حنبعل للإيجار المالي 01-2018"و وثيقة مرجعية "حنبعل للإيجار المالي 2017" وتحيين هذه الوثيقة وبمؤشرات النشاط للإصدار للثلاثي الأول من سنة 2018 بموجب اللوائح الحالية التي تحكم السوق المالية، لأي توظيف بعد 20 أفريل 2018 وكذلك البيانات المالية للمصدر لسنة 2017 لأي توظيف بعد 30 أفريل 2018.

ستوضع على ذمة العموم بدون مصاريف مذكرة العملية مؤشرة من هيئة السوق المالية ووثيقة مرجعية ووثيقة تحيينها مسجلة لدى هيئة السوق المالية ، بالمقر الاجتماعي لشركة حنبعل لللإيجار المالي، نهج بحيرة مالارن عمارة

التريكي- ضفاف البحيرة- | 1053 | تونس

والوسيط بالبورصة -ماك، قرين سنتر العمارة ج الطابق الثاني نهج بحيرة كنستنس وبمواقع الواب لهيئة السوق المالية www.cmf.org.tn

وشركة | ماك | للوساطة | بالبورصة

www.macsa.com.tn.

سيتم نشر مؤشرات النشاط للإصدار للثلاثي الأول من سنة 2018 والبيانات المالية للإصدار لسنة 2017 بالرائد الرسمي لهيئة السوق المالية وبموقعها على التوالي في 20 أفريل 2018 و30 أفريل 2018.