نشرة قانونية

نشرة قانونية

بنك BH

شركة خفية الاسم رأس مالها 238.000.000 دينار مقسم إلى 47 600 000 سهم ذات قيمة إسمية

5 دنانير محررة بالكامل

المقر الإجتماعي :18 شارع محمد الخامس 1080 تونس

الهاتف: 71 000 126 - الفاكس: 71 337 957 المعرف الوحيد0024588W

تم تصنيف بنك الإسكان على الصعيد الدولي ب " +CCC" على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقرة و " C" على المدى القصير من طرف وكالة التصنيف

"ستندار آند بورز" بتاريخ 2021/06/03 نشرة قانونية وضعت على ذمة العموم بمناسبة إصدار وإدراج القرض الرقاعي المشروط بالسوق الرقاعية لبورصة تونس "بنك BH مشروط 2-2021" بمبلغ 50 000 000 دينار قابل للترفيع إلى 70 000 000 دينار عبر الطلب العمومي للإدخار

سعر الإصدار: 100 دينار

القرض مقسم إلى 4 أصناف:

الاهتلاك

سنوي مستقر من السنة الثانية إلى السنة الخامسة

5 سنوات مع استخلاص في نهاية

صنف "ب"

المدة

صنف "ج" 7 سنوات مع سنتي امهال صنف "د" 7 سنوات مع سنتي امهال

نسبة السوق النقدية %2,70+ 9,10%

نسبة السوق النقدية %2,90+

استخلاص في نهاية المدة

سنوي مستقر من السنة الثالثة إلى السنة السابعة

سنوي مستقر من السنة الثالثة إلى السنة السابعة

يتميز السند الرقاعي المشروط بدرجة دين تعاقدية يحددها شرط التبعية

1- معلومات ذات طابع عام حول البنك :

1.1 التسمية والمقر الاجتماعي : بنك 18 - BH شارع محمد الخامس 1080 تونس - صندوق بريد: 1080 Cédex 242 - الهاتف: 71 000 126 الفاكس: 71 957 337

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص: شركة خفية الإسم، خاضعة للقانون عدد 48- 2016 الصادر بتاريخ 11 جويلية 2016 المتعلق بالبنوك والمؤسسات المالية.

3.1 تاريخ التكوين ومدة الحياة: تأسس البنك في 28 ماي 1989 (تاريخ تحويل الصندوق القومي للادخار السكني إلى بنك الإسكان) لمدة 99 سنة. 4.1 الغرض الإجتماعي : تهدف الشركة بوصفها بنك ودائع طبقا للتشريع المصرفي إلى النهوض بالاقتصاد بصفة عامة والإسهام بصفة خاصة في إنماء السكن وتقدمه وتمويله ولأجل ذلك فهي مدعوة للقيام في البلاد التونسية وبالخارج لحسابها الخاص أو لحساب الغير، بجميع العمليات المصرفية وعمليات الخصم والتسليف والقرض والعمولة واكتتاب الإصدارات وإيداع الأموال والصرف، وبوجه عام، جميع العمليات المالية والتجارية والصناعية والمتعلقة بالمنقولات والعقارات التي تتصل كلها مباشرة أو غير مباشرة بمهنة المصرفي و تسمح بإجرائها و ممارستها القوانين والتراتيب الجاري بها العمل. و للشركة بالخصوص ودون حصر أو تحديد:

• قبول وإدارة الودائع مهما كانت مدتها وشكلها.

• قبول وإدارة تخصيصات ميزانية أو خطّة ائتمانّية خاصة مخصصة أو غير مخصصة لبرنامج عقاري معد للسكن.

• اصدار وإجراء اقتراضات قصيرة متوسطة وطويلة المدى.

• التعاقد والتعامل في الاقتراضات العمومية أو الخاصة والإسهام في هذه الاقتراضات وفي جميع الاكتتابات.

• منح القروض القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل لتمويل السكن بما فيه شراء المساكن وبناؤها وتوسيعها وتحسينها وتجديدها بالإضافة إلى شراء وتهيئة الأراضي المعدة لبناء المحلات السكنية.

• درس وبعث مشاريع البعث العقاري والإسهام في تمويلها وفي تمويل جميع العمليات المتعلّقة بالإنماء العقّاري.

• تقديم الأموال والكفالات والضمانات على اختلاف أنواعها.

• القيام بجميع العمليات المتعلقة بالقيام المنقولة وخاصة منها شراء السندات وبيعها والاكتتاب فيها ورهنها والتعامل فيها كالقيام بجميع إصدارات السندات وبالخدمات المالية وخدمات القسائم (كوبونات) وخدمات النقل و التحويل وأوامر البورصة.

5.1 المعرف الوحيد: 0024588W

6.1 السنة الاجتماعية: من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة.

7.1 الجنسية: تونسية

8.1 رأس المال الاجتماعي: : 238 000 000 دينار مقسم إلى 47 600 000 سهم بقيمة إسمية 5 دينار للسهم الواحد محررة كليا 9.1 النظام الجبائي : القانون العام

10.1 المعرف الجبائي: 0245588WPM 000

11.1 المكان الذي يمكن فيه الإطلاع على وثائق البنك : المقر الاجتماعي للبنك: 18 شارع محمد الخامس 1080 تونس

12.1 المسؤول المكلف بالعلاقة مع المساهمين، حاملي الرقاع، هيئة السوق المالية، بورصة الأوراق المالية والشركة التونسية للمقاصة: السيد علي سعدلي، مدير مركزي- قاعة الأسواق و التمويل الهيكلي

2- الإدارة و المراقبة:

1.2 أعضاء مجلس الإدارة:

الأعضاء | ممثل من قبل | الصفة | مدة المهام | العنوان

السيدة محمد صالح شابي الاحسن (1) | هو نفسه | رئيس | تونس

السيد محمد صالح شابي | 2021 - 2023 | تونس

الاحسن (2)

السيد | محمد | المهدي | 2021 - 2023 | تونس

الدولة التونسية | مجدوب(2) | أعضاء

السيد علي رضواني (3) | 2021 - 2023 | تونس

السيد أيمن الرايس (3) | 2021 - 2023 | تونس

السيد محمد ناصر حاجي (3) | 2021 - 2023 | تونس

السيد حبيب ميلاد (4) | هو نفسه | عضو | 2020 - 2022 | تونس

السيد محمد الصادق ادريس (4) | هو نفسه | عضو | 2020 - 2022 | تونس

السيد أحمد الطرابلسي (5) | هو نفسه | عضو | 2019 - 2020 | تونس

السيد راشد حرشاني (6) | هو نفسه | عضو | 2021 | تونس

السيد سامي زغل (7) | هو نفسه | عضو مستقل | 2019 - 2021 | تونس

السيد عبد الرزاق لواتي (8) | هو نفسه | عضو مستقل | 2021 - 2023 | تونس

السيد حمودة بالخوجة (9) | هو نفسه | عضو يمثل المساهمين الصغار | 2020 - 2022 | تونس

(1) تم تعيينه كرئيس مجلس الادارة بتاريخ 2021/5/25

(2) تعيين مصادق عليه من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 04/29/ 2021 ممثلا للدولة و المساهمات العمومية.

(3) مدة مهام تم تجديدها من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 04/29/ 2021 ممثلا للدولة و المساهمات العمومية.

(4) مدة مهام تم تجديدها من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2020/06/30.

(5) مدة مهام تم تجديدها من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2019/04/30

(6) مدة مهام تم تجديدها من قبل مجلس الادارة المنعقد بتاريخ 2021/05/25 ممثلا لمجمع الحرشاني.

(7) عضو مستقل تم تعيينه من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2020/06/30

((8 عضو مستقل تم تعيينه من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاري2021/04/29

(9) تعيين مجدد من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2020/06/30 بصفة ممثل للمساهمين الصغار

2.2 المراقبة:

مراقبي الحسابات | العنوان | مدة التعيين٭

مكتب وليد التليلي، شركة مسجلة بجدول هيئة فضاء تونس، مبنى "ف" –مكتب 2.3 مونبليزير- 1073 تونس 2019 - 2021٭ الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية ممثلة في شخص الهاتف: 71 904 054 (216) –الفاكس: 71 904 053 (216)

السيد وليد التليلي

البريد الالكتروني: walid.etlili@gmail.com

مكتب لاستشارة التدقيق والشركات المالية، شركة 29 شارع الاستقلال -عمارة مريم- اريانة - تونس. 2019 - 2021٭٭ مسجلة بجدول هيئة الخبراء المحاسبين للبلاد الهاتف: 71 711 793 - الفاكس: 71 715 345

التونسية ممثلة في شخص السيد وليد بن عياد

البريد الالكتروني: contact@bakertilly.tn

٭ مدة مهام تم تجديدها من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2019/04/30.

٭٭ مدة مهام معينة من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2019/04/30.

3- معلومات حول العملية: | . الصنف د : 7 سنوات مع سنتين امهال | عدد أقصاه 700 000 رقعة مشروطة.

1.3 مصدر قرار إصدار القرض الرقاعي: | بنسبة نسبة فائدة السوق النقدية + | في صورة الإكتتاب في مبلغ أكثر من

%2,90. 50 000 000 دينار عند تاريخ الغلق أي قررت الجلسة العامة العادية لبنك الاسكان

المنعقدة بتاريخ 2020/06/30 إصدار قرض | 2.3 تسمية القرض: "بنك BH مشروط | في 2021/10/19، فان قيمة الإصدار

أو قروض رقاعية و / أو مشروطة بمبلغ | 2-2021" | تساوي المبلغ المجمع فعليا من طرف البنك.

جملي قدره 150 000 000 دينار في ظرف | 3.3 مبلغ الاصدار: حدد مبلغ هذا القرض | في صورة الإكتتاب في مبلغ أقل من

ثلاث سنوات على أقصى تقدير وفوضت | الرقاعي المشروط "بنك BH مشروط | 50 000 000 دينار عند تاريخ الغلق أي

لمجلس الإدارة تحديد التاريخ، المدة، 2-2021" ب 50 000 000 دينار مقسم

في 2021/10/19 يقع التمديد في مدة إلى 500 000 رقعة مشروطة ذات قيمة

المبالغ، النسب، خاصيات وشروط هذه الإكتتاب إلى 2021/10/29 مع الحفاظ على اسمية قدرها 100 دينار قابل للترفيع

الاصدارات حسب وضعية السوق المالية. تاريخ الإنتفاع بالفوائض. عند تجاوز هذه إلى 70 000 000 دينار مقسم إلى

وفي إطار هذه التراخيص الممنوحة، قرر | 700 000 رقعة مشروطة ذات قيمة اسمية | المدة، تساوي قيمة الإصدار على المبلغ

مجلس الإدارة في جلسته المنعقدة بتاريخ | قدرها 100 دينار. | المجمع فعليا من طرف البنك.

2021/08/27 إصدار قرض رقاعي مشروط يقع نشر المبلغ النهائي للقرض المشروط

وسيصدر إعلام في النشريات الرسمية لهيئة بمبلغ 50 000 000 دينار قابل للترفيع إلى "بنك BH مشروط 2-2021" بالنشرية

السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية 70 000 000 دينار عبر الطلب العمومي الرسمية لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق

بتونس إثر الختم الفعلي للاكتتاب.

للإدخار حسب الخصائص التالية : المالية لتونس.

5.3 المؤسسات المالية المكلفة بقبول . الصنف أ: 5 سنوات مع سنة امهال بنسبة 4.3 فترة الاكتتاب و التسديد:

اكتتابات العموم: تودع الاكتتابات في هذا فائدة نسبة السوق النقدية + %2,55؛ تقبل الاكتتابات في هذا القرض المشروط

القرض الرقاعي المشروط والدفوعات . الصنف ب: 5 سنوات استخلاص في نهاية انطلاقا من يوم 2021/09/20 و يقع غلقها

انطلاقا من يوم 2021/09/20 بشابيك BH المدة بنسبة فائدة نسبة السوق النقدية + دون سابق إعلام وفي أجل أقصاه يوم

للإستثمار، وسيط بالبورصة، الكائن مقرها % 2,70؛ 2021/10/19 يمكن غلقها بدون سابق

إعلام عندما يتم الإكتتاب الكلي لمبلغ الإصدار عمارة BH تأمين سليم شارع الصغير ولاد

. الصنف ج : 7 سنوات مع سنتين امهال | (70 000 000 دينار). تقبل مطالب | احمد المركز العمراني الشمالي | 1003

بنسبة %9,10 ؛ | الإكتتاب في حدود عدد الرقاع المصدرة أي | تونس.

6.3 هدف الاصدار

إن الهدف من هذا الاصدار:

• احترام مؤشرات التصرف الحذر،

• الإستجابة لمطالب الحرفاء المتزايدة من القروض و تحقيق الأهداف المرسومة،

• الإستجابة للقرارات الجديدة للبنك المركزي التونسي في مجال حوكمة المخاطر ،

• مجابهة متطلبات مخطط الأعمال للفترة القادمة،

• امتلاك موارد طويلة المدى لتحقيق نسبة سيولة لا تقل عن %90،

• الإستجابة لميزانية الإستثمار.

7.3 نوعية السندات: سندات دين.

8.3 شكل الرقاع: الرقاع المشروط إسمي. 9.3 صنف الرقاع: تتميز الرقاع المشروطة بحكم درجة دينها المحددة تعاقديا عن طريق شرط التبعية.

10.3 القانون الذي تخضع له هذه السندات: القروض الرقاعية المشروطة هي قروض رقاعية يتعلق بها شرط التبعية.

وبالتالي فإنها تخضع للقواعد والنصوص التي تنظّم الرقاع وهي: مجلة الشركات التجارية، الكتاب الرابع، العنوان الأول، العنوان الفرعي الخامس، الباب الثالث "الرقاع" كما ينص عليها منشور البنك المركزي التونسي الموجه للبنوك عدد 91.24 المؤرخ في 17 ديسمبر 1991 والمتعلّق بقواعد التصرف ومعايير الحيطة المنطبقة على البنوك والمؤسسات المالية.

11.3 طريقة و تاريخ تسليم السندات: يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة تتضمن عدد الرقاع المشروطة المكتتبة، مسلمة من قبل الوسيط BH للإستثمار. يجب أن تحمل الشهادة المسلمة الصنف، نسبة الفائدة المختارة و الكمية.

12.3 سعر الاصدار و الاكتتاب: تصدر الرقاع المشروطة بالقيمة الإسمية أي 100 دينار للرقعة المشروطة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

13.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد: كل رقعة مشروطة مكتتبة في نطاق هذا القرض الرقاعي المشروط تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

إن الفائدة الجارية لصالح كل رقعة مشروطة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب وتاريخ اختتام الاكتتاب أي 2021/10/19 تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ.

إن التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لكل الرقاع المشروطة المصدرة والذي سيعتمد عند المبادلات في البورصة هو يوم 2021/10/19 أي تاريخ اختتام الاكتتاب وذلك حتى في صورة تمديد هذا التاريخ. 14.3 تاريخ الدفع: تدفع قيمة كامل الرقاع المشروطة المكتتبة عند الاكتتاب.

15.3 نسبة الفائدة: يتم منح الرقاع المشروطة لهذا القرض حسب مدد و نسب فائدة مختلفة وذلك حسب رغبة المكتتب وتحدد حسب الصنف كالتالي:

• بالنسبة للصنف "أ" لمدة 5 سنوات مع سنة إمهال:

• نسبة متغيرة: نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) 2,55 % + خام سنويا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية بتونس للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 255 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنية تبدأ في شهر اكتوبر من السنة "ن- 1" وتنتهي في شهر سبتمبر من السنة "ن". - بالنسبة للصنف "ب" لمدة 5 سنوات مع استخلاص في نهاية المدة:

• نسبة متغيرة: نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) + % 2,70 خام سنويا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية بتونس للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 270 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنية تبدأ في شهر اكتوبر من السنة "ن- 1" وتنتهي في شهر سبتمبر من السنة "ن".

• بالنسبة للصنف "ج" لمدة 7 سنوات مع سنتي إمهال:

. نسبة قارة : نسبة سنوية خام تقدر ب % 9,10تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

• بالنسبة للصنف "د" لمدة 7 سنوات مع سنتي إمهال:

• نسبة متغيرة: نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) 2,90 % + خام سنويا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية بتونس للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 290 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنية تبدأ في شهر اكتوبر من السنة "ن- 1" وتنتهي في شهر سبتمبر من السنة "ن". 16.3 الفائدة : تدفع الفوائد عند استحقاق أدائها في19 أكتوبر من كل سنة. حدد آخر أجل ليوم 2026/10/19 بالنسبة للصنف "أ" و للصنف "ب"، 2028/10/19 بالنسبة للصنف "ج" و"د".

17.3 الاهتلاك والتسديد :تخضع السندات المشروطة المتعلقة بالصنف "أ' لاهتلاك سنوي قار على أساس ربع القيمة الاسمية أي 25 دينار عن الرقعة المشروطة و يبدأ هذا الاهتلاك في السنة الثانية..تخضع السندات المشروطة المتعلقة بالصنف "ب" لاهتلاك واحد في نهاية المدة .تخضع السندات المشروطة المتعلقة بالصنف" ج 'و "د " لاهتلاك سنوي قار على أساس خمس القيمة الاسمية أي 20 دينار عن الرقعة المشروطة و يبدأ هذا الاهتلاك في السنة الثالثة.

يقع اهتلاك القرض كاملا في 10/19/ 2026 للصنفين "أ"و "ب"، في 10/19/ 2028 للصنفين "ج" و "د".

18.3 سعر التسديد :قدرسعر التسديد ب 100 دينار للرقعة المشروطة الواحدة .

19.3 الدفع :يتم تسديد الفوائد السنوية واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 19 أكتوبر من كل سنة.

بالنسبة للصنف "أ" فإن أول تسديد للفوائد يكون 2022 /19/10 وأول استرجاع لرأس المال يكون يوم 2023 /19/10

أما بالنسبة للصنف "ب" فأول تسديد

للفوائد | يكون | يوم

2022 /19/10 و استرجاع رأس المال بالكامل يكون في 2026 /19/10

بالنسبة للصنفين" ج "و "د "فأول تسديد للفوائد يكون يوم 2022 /19/10وأول

استرجاع | رأس | المال | يكون

في 2024/10/19.

وسوف يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عن طريق الشركة التونسية للمقاصة. 20.3 نسبة المردودية الاكتوارية والهامش الاكتواري:

• المردودية الإكتوارية (اكتتاب بنسبة قارة):

هي النسبة السنوية التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتب الذي يحافظ على رقاعه إلى آخر تسديد وهو ما يساوي %9,10 بالنسبة للصنف "ج".

• الهامش الاكتواري (اكتتاب بنسبة متغيرة):

يمثّل الهامش الاكتواري للقرض ذو النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردودية المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجع. وتُقدر نسبة المردودية باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن معدل نسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر جويلية 2021 على سبيل البيان تساوي 6,313% والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض بما

يمكّن تقدير نسبة المردودية الاكتوارية السنوية ب 8,863% بالنسبة للصنف "أ "، 9,013% بالنسبة للصنف "ب "و 9,213% بالنسبة للصنف " د ."وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا إكتواريا قدره 2,55% للصنف" أ "، 2,70% للصنف" ب "و2,90% للصنف " د " و ذلك بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

21.3 المدة الكاملة، معدل المدة والإمتداد لهذا للقرض :

• المدة الكاملة:

يتم إصدار رقاع القرض الرقاعي المشروط " بنك BH مشروط 2-2021" على 4 أصناف:

• الصنف "أ" على مدة كاملة ب5 سنوات مع سنة إمهال ؛

• الصنف "ب" على مدة كاملة ب 5سنوات مع استخلاص في نهاية المدة ؛

• الصنف "ج" على مدة كاملة ب7 سنوات مع سنتي إمهال؛

الصنف" د "على مدة كاملة ب7 سنوات مع سنتي إمهال.

• معدل المدة:

يمثل معدل مدة القرض مجموع سنوات الإهتلاك مضروبة كل منها في التدفقات النقدية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية حلول أجل القرض. وهذه المدة تساوي 3,5 سنوات بالنسبة للصنف "أ" و5 سنوات بالنسبة للاصناف "ب" "ج" و"د".

• الإمتداد (الاكتتاب بنسبة قارة):

توافق مدة الامتداد مجموع المدة معدلة بالمبالغ المحينة التي سيقع قبضها (فوائد وراس مال) مقسومة على القيمة الحالية للسند. وتقيم مدة الامتداد بالوحدة الزمنية لاسترجاع القيمة الحالية.

توافق مدة الامتداد للرقعة الامتداد للرقعة للفترة التي لا تتأثر فيها المردودية بتغير بنسب الفائدة.

ويساوي امتداد الرقاع في القرض الحالي 4.174 سنة بالنسبة للصنف "ج".

22.3 درجة الديون والإبقاء على الاقتراض في درجته:

درجة الديون:

يتم في حالة تصفية مصدر السندات تسديد قيمة السندات المشروطة موضوع هذا الإصدار بسعر يساوي القيمة الاسمية ولا يتم التسديد إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب حق الرهن أو أصحاب الدين العاديين بلا ضمان رهني ولكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة لمصدر السندات وكذلك سندات المساهمة المصدرة من طرفه. وتتدخل هذه السندات المشروطة في التسديد بنفس الدرجة شأنها شأن القروض المشروطة الأخرى أو التي يمكن إصدارها أو التعاقد في خصوصها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات، وذلك بالتناسب مع قيمتها عند الاقتضاء (شرط التبعية).

وتجدر الاشارة أن هذه الدرجة تعتمد على القروض الرقاعية التي تم اصدارها وفقا للحدود المنصوص عليها على مستوى التوقعات المنشورة في الوثيقة المرجعية المسجلة لدى هيئة السوق المالية بتاريخ 30/08/2021 تحت عدد 21/003

ويخضع كل تنقيح من شأنه تغيير درجة حاملي الرقاع المشروطة الى موافقة الجلسة الخاصة لمالكي الرقاع وذلك تطبيقا للفصل 333 من مجلّة الشركات التجارية.

وتمثل الفوائد تعهدات مباشرة وعامة وغير مشروطة وغير خاضعة من تعهدات مصدر السندات وتأتي في نفس درجة كافة الديون وضمانات الدين العادية الأخرى، الحالية أو المستقبلية لمصدر السندات.

إبقاء القرض في درجته :

يتعهد المصدر إلى حين التسديد الفعلي لكافة الرقاع المشروطة موضوع هذا القرض بأن لا ينشئ لفائدة سندات أخرى مشروطة يمكن أن يصدرها في وقت لاحق أي أولوية بخصوص درجة التسديد وبدون إعطاء نفس الحقوق للرقاع المشروطة موضوع هذا القرض.

23.3 الضمان: لا يمثّل هذا القرض موضوع أي ضمان خاص.

24.3 طريقة التوظيف:

تم إصدار القرض المشروط " بنك BH مشروط 2-2021" عن طريق الاكتتاب العام، وسيفتح الاكتتاب في هذا القرض أمام أي مستثمر محتمل له معرفة وخبرة في المسائل المالية والتجارية تمكّنه من تقييم امتيازات ومخاطر الاستثمار في السندات المشروطة القابلة للتسديد (انظر عوامل الخطر المرتبطة بالسندات المشروطة )

يتم استلام الاكتتابات بشبابيك BH للاستثمار وسيط بالبورصة الكائن مقره بعمارة BH تأمين سليم شارع الصغير ولاد احمد المركز العمراني الشمالي 1003 تونس

25.3 التقييم:

• تقييم القرض:

هذا القرض المشروط غير مقيم.

• تقييم البنك:

بتاريخ 3 جوان 2021، خفضت وكالة التقييم العلامة لتصبح "+CCC" على المدى الطويل و "C" على المدى القصير مع الآفاق المستقبلية من "مستقرة"

26.3 تنظيم تمثيل حاملي الرقاع المشروطة:

يخضع إصدار القرض الرقاعي المشروط إلى القواعد والنصوص المنظّمة للرقاع.

وينطبق في خصوص تمثيل السندات المشروطة القابلة للتسديد الفصل 333 من مجلّة الشركات التجارية: يجتمع حاملوا السندات المشروطة القابلة للتسديد في جلسة عامة خاصة بهم وتقوم هذه الجلسة بتعيين أحد أعضاءها لتمثيل مصالح حاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد والدفاع عنها .

وتنطبق أحكام الفصول 355 إلى 365 من مجلّة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لحاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد وعلى ممثل تلك الجلسة .

ويمتلك ممثّل الجلسة العامة الخاصة لحاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد صفة تمثيلها أمام المحاكم.

27.3 النظام الجبائي للسندات:

تخضع الفوائد السنوية للرقاع إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات المادية أو المعنوية إثر توحيد نسب الخصم على الضريبة من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 96-113 المؤرخ في 30 ديسمبر1996 المتعلّق بقانون المالية لميزانية التّصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا بخصم على الضريبة بنسبة موحدة % 20 وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع مشروطة على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشركات أو معفيين منها كليا بمقتضى التّشريع الساري المعمول به.

طبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات بصيغته المحينة بالفصل 13 من قانون المالية لسنة 2017 ، تطرح من أساس الضريبة

الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي خمسة آلاف دينار (5000 د) على أن لا يتجاوز هذا الطرح ثلاثة آلاف دينار(3000 د) بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الادخار القومي التونسي.

28.3 الوسيط بالبورصة المصادق عليه والموكل من طرف الشركة المصدرة لمسك حسابات حاملي الرقاع:

تتولى الشركة التونسية للمقاصة مسك حسابات رقاع مشروطة "بنك BH مشروط 2-2021 " و اعداد و اسناد شهادات في السنادات المكتتبة وذلك طيلة مدة القرض. تتضمن الشهادات الممنوحة للمكتتبين الصنف و نسبة الفائدة و الكمية.

29.3 سوق السندات:

وفي موفى شهر اوت 2021، يوجد 7 قروض رقاعية صادرين عن بنك BH منهم 6 مدرجين بالسوق الرقاعية لبورصة تونس للأوراق المالية و قرض واحد غير مدرج. من ناحية أخرى، لا يوجد سندات من نفس الصنف صادرة عن البنك و متبادلة في سوق السندات الخارجية.

إثر اختتام الإكتتاب لهذا القرض يتعهد بنك BH بتوكيل BH للاستثمار - وسيط بالبورصة - لتقديم طلب إدراج الرقاع المكتتبة في القرض الرقاعي بنك BH مشروط 12-2021 "بالسوق الرقاعية لبورصة تونس للأوراق المالية".

30.3 التعهد من طرف الشركة التونسية للمقاصة:

يتعهد بنك BH إثر إختتام الاكتتاب في القرض الرقاعي المشروط "بنك BH مشروط 1-2019" بإتباع كل الإجراءات اللازمة لتسجيل رقاع هذا القرض المشروط بحسابات الشركة التونسية للمقاصة.

31.3 المحكمة المختصة في حالة نزاع: يتم اللجوء إلى محكمة تونس 1 المختصة وحدها لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار وخلاص هذا القرض.

32.3 عوامل الخطر المرتبطة بالسندات المشروطة:

تمتلك السندات المشروطة القابلة للتسديد خصوصيات يمكن أن تنطوي على بعض المخاطر بالنسبة للمستثمرين المحتملين وذلك حسب وضعيتهم المالية الخاصة وهدفهم الاستثماري ونظرا لطابع التبعية.

• طبيعة السند:

السند الرقاعي المشروط هو سند ديون مستحقّة يتميز بدرجة دين تعاقدية يحددها شرط التبعية. ويعرف شرط التبعية بأنه في حالة التصفية لمصدر السندات، لا يتم تسديد السندات إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب الحق الرهني أو أصحاب حق الدين العادي بلا ضمانات عينية ولكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة للمصدر وسندات المساهمة الصادرة عنه. وتتدخل الرقاع المشروطة عند التسديد - وبنفس درجة الدين- كافة القروض الثانوية الأخرى التي من نفس الدرجة والتي سبق إصدارها أو التعاقد بشأنها أو التي يمكن إصدارها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات بالتناسب مع درجتها عند الاقتضاء. (شرط التبعية كما تم تحديده في فقرة "درجة الدين")

• صفة ائتمان مصدر السندات:

تشكّل الرقاع المشروطة تعهدات مباشرة عامة وغير مشروطة وغير مصحوبة بكفالة مصدر السندات. ويشكّل أصل مبلغ الرقاع المشروطة دينا مشروطا على المصدر. وتشكل الفوائد الموظّفة على السندات المشروطة دينا عاديا بلا ضمان عيني على المصدر. وبشرائه الرقاع المشروطة يكون المستثمر المحتمل قد اعتمد على صفة ائتمان مصدر السندات دون سواه.

• السوق الثانوية:

الرقاع المشروطة متداولة بالسوق الرقاعية للبورصة، إلا أنه يمكن أن تفتقر للمرونة الكافية. وبالتالي يمكن للمستثمرين أن يكونوا غير قادرين على بيع رقاعهم المشروطة بسهولة أو بأسعار من شأنها أن تجلب مردودا يمكن مقارنته باستثمارات مماثلة تطورت من أجلها سوق ثانوية .

ويجب أن يمتلك المستثمرون المحتملون معرفة وخبرة كافيتين في المسائل المالية والتجارية بحيث يكونون قادرين على تقييم الامتيازات ومخاطر الاستثمار في السندات المشروطة القابلة للتسديد ويتعين كذلك أن تتوفّر لديهم إمكانية الاستفادة من أدوات التحليل المناسبة أو تكون لديهم القدرة الكافية على تقييم تلك الامتيازات وتلك المخاطر بالنظر إلى وضعيتهم المالية.

• الخطر المرتبط باصدار هذا القرض الرقاعي المشروط:

حسبما تنص عليه قواعد الحيطة والحذر التي تنظم المؤسسات المانحة للقروض والتي تلزم بوجود تناسق بين الموارد والاستعمالات المرتبطة بها، فإن الاكتتاب بالنسبة المؤشرة على نسبة السوق النقدية ربما ينجر عنه تحمل المؤسسة لخطر إسناد الاستعمالات بنسبة قارة والعكس صحيح إذ أن الاكتتاب بالنسبة القارة ربما ينجر عنه تحمل المؤسسة لخطر إسناد الاستعمالات بالنسبة المؤشرة على نسبة السوق النقدية.

تتكون النشرة المتعلّقة بهذا الإصدار من المذ كَرة العملية ومن الوثيقة المرجعية "بنك 2021 BH" المسجلة لدى هيئة السوق المالية والقوائم المالية للمصدر في 30 جوان 2021 لكل اكتتاب يكون بعد 31 اوت2021 ومؤشرات نشاط البنك المتعلقة بالثلاثي الثالث من السنة المالية 2021 لكل اكتتاب يكون بعد 20 اكتوبر 2021

هذا وقد تم وضع كل من المذكّرة العملية والوثيقة المرجعية على ذمة العموم ودون أي مقابل بمقر بنك BH - 18 شارع محمد الخامس 1080 تونس، BH للاستثمار الكائن مقرها عمارة BH تأمين سليم شارع الصغير ولاد احمد المركز العمراني الشمالي 1003 تونس - جميع الوسطاء بالبورصة وعلى موقع الواب لهيئة السوق المالية www.cmf.tn

سوف تنشر كل من القوائم المالية للمصدر في 30 جوان 2021 و مؤشرات النشاط المتعلقة بالثلاثي الثالث لسنة 0212 بالنشرة الرسمية لهيئة السوق المالية وعلى موقعها على الانترنيت على التوالي في حد أقصى يوم 31 أوت 2021 و 20 أكتوبر 2021.