نشرة قانونية

شركات خفية الإسم

نشرة قانونية

شركة "الأمل" للتمويل الصغير

شركة خفية الإسم

رأس مالها : 7.500.000 دينارا

المقر الاجتماعي : زاوية شارع فرنسا ونهج بلجيكا، بن عروس، تونس

المعرف الوحيد : 1592121G

البريد | الإلكتروني | :

contact@elamel.com.tn

عملية إصدار قرض رقاعي دون اللجوء إلى الاكتتاب العام في الادخار

نشاط الشركة : إسناد القروض الصغرى وجميع الأنشطة المسموح بها وفقًا للمرسوم عدد 117-2011 المؤرخ في 5 نوفمبر 2011 المتعلق بتنظيم نشاط مؤسسات التمويل الصغير.

إصدار قرض رقاعي دون اللجوء إلى

الاكتتاب | العام | في | الادخار

"الأمل للتمويل الصغير 1-2025"

بقيمة 7 ملايين دينارا، قابلة للإرتفاع إلى 10 ملايين دينار

سعر الإصدار : 100 دينار

1. القرارات التي على أساسها تم إصدار القرض الرقاعي :

رخصت الجلسة العامة العادية لشركة "الأمل" للتمويل الصغير والمنعقدة بتاريخ 24 جوان 2024، بإصدار قرض رقاعي خاص دون اللجوء إلى الاكتتاب العام، بمبلغ جملي قدره 20 مليون دينار، يتم إنجازه على قسط واحد أو عدة أقساط خلال فترة زمنية تمتد على 5 سنوات.

كما فوضت الجلسة العامة العادية مجلس الإدارة لتحديد مبالغ الأقساط وشروط الإصدار وأحكامه.

وبموجب هذا التفويض، اجتمع مجلس إدارة شركة "الأمل" للتمويل الصغير بتاريخ 13 مارس 2025، وقرر إصدار القسط الثاني من القرض الرقاعي بقيمة 7 ملايين دينار، قابلة للإرتفاع إلى 10 ملايين دينار، دون اللجوء إلى الاكتتاب العام في الإدخار، ووفقًا للشروط التالية :

المدة : 5 سنوات

نسبة الفائدة : %11.5 أو TMM + 3.5% سنويا.

طريقة السداد : سداد سنوي ثابت بنسبة 5/1 بداية من السنة الأولى.

2. معطيات حول الإصدار :

1.2 مبلغ القرض :

تم تحديد القيمة الاسمية لهذا القرض الرقاعي بمبلغ 7 ملايين دينار،قابلة للإرتفاع إلى 10 ملايين دينار مقسمة إلى 700.000 سند رقاعي بقيمة اسمية قدرها 100 دينار، قابلة للرفع إلى 10 ملايين دينار، مقسمة إلى 1.000.000 سند رقاعي بقيمة اسمية قدرها 100 دينار.

وسيتم نشر مبلغ الاكتتاب في القرض الرقاعي «الأمل للتمويل الصغير 1-2025» في النشرية الرسمية لكل من مجلس السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس.

2.2 فترة الاكتتابات والدفع :

يتم قبول الاكتتابات والدفع في هذا القرض ابتداءً من 26 ماي 2025 عبر شبابيك شركة" الأمل" للتمويل الصغير، وتُغلق على أقصى تقدير يوم 27 جوان 2025. ويمكن غلق الاكتتاب دون إشعار مسبق حالما يتم الاكتتاب الكامل لمبلغ 10 ملايين دينار.

تُقبل طلبات الاكتتاب في حدود عدد السندات

المطروحة، | أي في حدود | مليون

(1.000.000) سند كحد أقصى.

في حال تم الاكتتاب بمبلغ أقل من 7 ملايين دينار في تاريخ غلق فترة الاكتتاب أي في 27 جوان 2025، وبعد انقضاء هذا الأجل، فإن مبلغ الإصدار سيكون في حدود المبلغ الفعلي الذي تم جمعه من قبل الشركة.

سيتم نشر إشعار الغلق في النشريات الرسمية لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس فور الغلق الفعلي للاكتتابات.

3.2 المؤسسات المالية المكلفة بتجميع الاكتتاب :

سيتم قبول الاكتتابات والدفع في هذا القرض الرقاعي ابتداءً من 26 ماي 2025 عبر شبابيك شركة "الأمل" للتمويل الصغير، الكائنة بشارع فرنسا، بن عروس 2013

4.2 هدف الإصدار :

قررت شركة الأمل للتمويل الصغير إصدار هذا القرض في إطار استراتيجية تهدف إلى تعزيز الهيكلة المالية للشركة من خلال تدعيم مواردها المتوسطة وطويلة المدى، وذلك بهدف دعم نمو نشاطها وتوسيع شبكة فروعها.

3. خصائص السندات المصدرة :

3.1 طبيعة وشكل وتسليم السندات :

التشريع المنظم لإصدار السندات : تخضع السندات لأحكام مجلة الشركات التجارية : الكتاب الرابع، العنوان الأول، الفرع الخامس، الفصل الثالث المتعلق بالسندات. اسم القرض : «الأمل للتمويل الصغير 2025- 1«

طبيعة السندات : سندات دين

شكل السندات : سندات اسمية

فئة السندات : عادية

طريقة وآجال تسليم السندات : يتلقى المكتتب، فور غلق عملية الإصدار، شهادة تفيد بعدد السندات المكتتبة، مسلمة من قبل الشركة المصدرة «الأمل للتمويل الصغير». 2.3 سعر الاكتتاب والإصدار : تصدر السندات المكتتبة في إطار هذا الإصدار بقيمتها الاسمية، أي 100 دينار للسند الواحد، ويتم دفعها بالكامل عند الاكتتاب.

3.3 تاريخ بدء احتساب الفوائد على السندات :

كل سند يتم الاكتتاب فيه في إطار هذا الإصدار سيبدأ في احتساب الفوائد انطلاقاً من تاريخ الاكتتاب الفعلي وتسديد قيمته بالكامل. وتُحسب الفوائد المستحقة لكل سند بين تاريخ الاكتتاب الفعلي وتسديد قيمته وتاريخ غلق فترة الاكتتاب، أي 27 جوان 2025، ويتم دفعها في ذلك التاريخ، وإن

التاريخ الموحد لبدء احتساب الفوائد لجميع السندات المصدرة هو 27 جوان 2025، أي تاريخ غلق فترة الاكتتاب.

4.3 تاريخ الدفع :

يتم تسديد قيمة السندات بالكامل عند الاكتتاب

5.3 نسبة الفائدة :

تُطرح السندات موضوع هذا القرض لمدة واحدة تبلغ خمس (5) سنوات، مع إمكانية اختيار نوع نسبةالفائدة من قبل المكتتب. أ. نسبة فائدة سنوية قارة ب %11.5، تُحسب على القيمة الإسمية المتبقية لكل سند في بداية كل فترة تُدفع فيها الفوائد.

ب. نسبة فائدة متغيرة تساوي معدل نسبة السوق النقدية (المصرح به من طرف البنك المركزي) زائد 3,5 نقاط مئوية تحسب على القيمة المتبقية لكل سند.

ويمثل هذا المعدل المتوسط الحسابي لآخر اثني عشر شهراً من المعدلات الشهرية للسوق النقدية التونسية التي تسبق تاريخ الإستخلاص ،زائد 3,5 زائد نقاط مئوية. ويشمل الأشهر المعنية الفترة الممتدة من شهر ماي للسنة الفارطة إلى شهر جوان للسنة الجارية.

6.3 الاستهلاك وسداد رأس المال :

جميع السندات المستصدرة قابلة للاستهلاك بمقدار ثابت سنوياً قدره 20 ديناراً عن كل سند، أي خمس القيمة الإسمية لكل سند. ويبدأ هذا الاستهلاك اعتباراً من السنة الأولى. وسيتم سداد القرض بالكامل في 2030/06/27

7.3 سعر السداد :

سعر السداد هو 100 دينار لكل سند.

8.3 الدفع :

يتم دفع الفوائد سنوياً عند نهاية كل فترة، بتاريخ 27 جوان من كل سنة.

ويتم أول سداد لرأس المال والفوائد في 27 جوان 2026

9.3 نسبة المردود الاكتواري (للاكتتاب بنسبة فائدة قارة) :

يمثل معدل العائد الداخلي لقرض ما النسبة السنوية التي، عند تاريخ معين، تجعل القيمة

الحالية للمبالغ المدفوعة والمبالغ المستلمة متساوية عند اعتماد الفائدة المركبة. ويكتسي هذا المعدل دلالة فقط بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى حين سدادها النهائي. وتبلغ هذه النسبة %11.5 سنوياً.

10.3 هامش المردود الاكتواري (للاكتتاب بنسبة فائدة متغيرة) :

يمثل هامش المردود الاكتواري لقرض بنسبة متغيرة الفرق بين معدل العائد التقديري ومعدل العائد المكافئ لمؤشره المرجعي. ويتم تقدير معدل العائد باعتماد تجميد آخر مؤشر مرجعي إلى آخر استحقاق لتقييم الكوبونات المستقبلية.

وتمثل نسبة معدل السوق النقدي التونسي (MMT) لل 12 شهراً الأخيرة إلى غاية شهر أفريل 2025، والمقدرة ب 5،%7، كمؤشر مرجعي افتراضي، والذي يفترض تجميده عند هذا المستوى طوال فترة القرض، مما يسمح بحساب معدل عائد داخلي سنوي تقديري قدره 5،%11.

استناداً إلى ما سبق، تبرز شروط الإصدار وآلية المكافأة هامشاً قدره 5%،11 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية استردادها النهائي.

3.11 المدة الإجمالية : تُصدر السندات موضوع هذا القرض لمدة خمس (5) سنوات.

3.12 معدل مدة القرض :

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا و مجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الاهتلاك الكلي. وقد حدد معدل هذه المدة للقرض الرقاعي موضوع هذه المذكرة 3 سنوات.

13.3 امتداد القرض (للاكتتاب بنسبة فائدة قارة) :

تمثل "المدة" مجموع الآجال الموزونة حسب القيم الحالية للتدفقات النقدية المنتظرة (الفوائد ورأس المال) مقارنة بالقيمة الحالية

للسند. وتُعبر المدة بوحدات زمنية (جزء من السنة)، ويمكن اعتبارها كمدة استرجاع متوسطة للقيمة الحالية.

وتُحدد مدة السند بالفترة التي عند نهايتها لا تتأثر مردوديته بتقلبات نسب الفائدة.

وتبلغ مدة السندات موضوع هذا القرض 617،2 سنة.

14.3 طريقة الطرح :

يتم الطرح في شكل اكتتاب خاص، ولا يتم اللجوء إلى الاكتتاب العام في الادخار. ومع ذلك، لا يمكن أن تُسند الاكتتابات في هذا القرض لا لفائدة صناديق الاستثمار المشترك. (OPCTVM) ولا لفائدة الحسابات المدارة 15.3 قابلية السندات للتداول :

السندات المصدرة في إطار هذا القرض الرقاعي قابلة للتداول بحرية. إلا أن المكتتبين في هذا القرض يتعهدون بعدم تفويت سنداتهم لفائدة صناديق الاستثمار المشترك. (OPCVM) أو لفائدة الحسابات المدارة 16.3 الضمان :

هذا القرض الرقاعي لا يتمتع بأي ضمان خاص.

17.3 توطين القرض :

تتكفل الشركة المصدرة طيلة مدة حياة القرض، بإعداد وتسليم شهادات تبين عدد السندات المملوكة، وبمسك سجل السندات الخاص بالقرض الرقاعي "الأمل للتمويل الصغير 2025"

وتتضمن الشهادة المسلمة لكل مكتتب نسبة الفائدة التي اختارها وعدد السندات المعنية بذلك.

18.3 النظام الجبائي الخاص بالسندات : تخضع السندات لأحكام القانون العام المتعلق بالنظام الجبائي للسندات.

19.3 المحكمة المختصة في حال النزاع : تكون المحكمة الابتدائية بتونس 1 هي الجهة القضائية المختصة حصرياً في حال نشوء أي نزاع يتعلق بإصدار أو دفع أو انقضاء هذا القرض الرقاعي.