النشرة القانونية

شركات خفية الإسم

النشرة القانونية

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة خفية الاسم رأس مالها 32.500.000 دينار

مقسما إلى 32.500.000 سهما بقيمة اسمية قدرها دينارا واحدا (1 د)

محررة كليا

المقر الاجتماعي : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان- تونس

السجل الوطني للمؤسسات (المعرف الوحيد) : 0492439 N

الهاتف : 70 135 000- الفاكس : 71 767 300

أسندت وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" بتاريخ 15 أكتوبر 2024 لشركة الإيجار العربية لتونس الترقيم ب ب ب+(تون) على المدى الطّويل مع الآفاق التطور قارة وف 2 (تون) على المدى القصير

إصدار وإدراج

"القرض الرقاعي شركة الإيجار العربية لتونس 1-2025"

بمبلغ قدره 40.000.000 دينار

سعر الإصدار : 100 د

المدة | نسبة الفائدة | الإهتلاك السنوي

5 سنوات | %9,65 | قار بنسبة 5\1 ابتداء من السنة الأولى

منحت وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" بتاريخ 2025/06/18 "تقييما مؤقتا "ب ب ب+(منتظرة)(تون)".

بقرار من الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار العربية لتونس المنعقدة في 2025/04/23

ومداولات مجلس الإدارة الملتئم في 2025/05/27

1. معلومات عامة حول المصدر

1.1 الاسم والمقر الاجتماعي :

الاسم : شركة الإيجار العربية لتونس،

المقر الاجتماعي : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان

الهاتف : 70 135 000 – الفاكس : 71 767 300

موقع الواب : www.atl.com.tn

البريد الإلكتروني : atl.lease@atl.com.tn

1.2 الشكل القانوني والتشريع الخاص المطبق :

شركة الإيجار العربية لتونس هي شركة خفية الاسم ذات مساهمة عامة، تخضع لأحكام القانون عدد 2016- 48 بتاريخ 11 جويلية 2016 الخاص بالبنوك والمؤسسات المالية وكذلك لأحكام القانون عدد 89-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 والمتعلق بالإيجار المالي.

1.3 تاريخ التّكوين والمدة :

تأسست شركة الإيجار العربية لتونس في 04 ديسمبر 1993 لمدة 99 سنة

1.4 الغرض الاجتماعي (الفصل 2 من القانون الأساسي) :

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) لتجهيزات أو معدات أو عقّارات مقتنية أو منجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها.

وينبغي أن تكون هذه التجهيزات والمعدات و/ أو العقارات مخصصة لأنشطة مهنية، أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحية أوفي الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات.

كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات المالية، والتجارية والعقارية والمتعلقة بالمنقولات المتصلة بصفة مباشرة أو غير مباشرة بغرض الشركة المذكور أعلاه.

1.5 المعرف الوحيد : 0492439 N

1.6 السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة

1.7 الجنسية : تونسية

1.8 رأس مال الشركة : يبلغ رأس مال الشركة 32.500.000 د مقسما إلى 32.500.000 سهما بقيمة اسمية تقدر بدينار واحد (1) للسهم الواحد محررا كليا.

1.9 النظام الجبائي : التشاريع الجبائية خاصة بالإيجار المالي

1.10 المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان - تونس

1.11 المسؤول المكلف بالإعلام وبالعلاقات مع المساهمين وحاملي الرقاع وهيئة السوق المالية والبورصة والتونسية للمقاصة : السيد فاكر متيمت

مدير مراقبة التصرف.

الهاتف : 70 135 088 - الفاكس : 71 767 300

العنوان : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان - تونس

2. معلومات خاصة بالإصدار :

1.2 قرار الإصدار المتعلّق بالقرض الرقاعي :

صادقت الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار العربية لتونس بتاريخ 23 أفريل 2024 على إصدار قرضا أو عدة قروض رقاعية بقيمة جملية قدرها 150 م د وذلك قبل تاريخ انعقاد الجلسة العامة العادية المقبلة، وفوضت مجلس الإدارة لتحديد خاصيات وطرق إصدار القروض المقررة. وفي إطار هذا التّرخيص، قرر مجلس الإدارة إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ 27 ماي2025 إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 40 م د عن طريق المساهمة العامة حسب الشروط التالية :

المدة | نسبة الفائدة | الإهتلاك السنوي

5 سنوات | %9,65 | قار بنسبة 5\1 ابتداء من السنة الأولى

2.2 مبلغ الإصدار :

حددت القيمة الاسمية للقرض الرقاعي "الإيجار العربية لتونس 1-2025" موضوع هذه النشرة ب 40 م د مقسمة إلى 400 000 رقعة ذات قيمة إسمية تساوي 100 د للرقعة الواحدة.

سيتم نشر المبلغ النهائي للقرض الرقاعي "الإيجار العربية لتونس 1-2025" بالنشرتين الرسميتين لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس 3.2 فترة الاكتتاب والدفع :

يقبل الاكتتاب في هذا القرض المشروط والدفع ابتداء من 2025/07/22 وتُختَتَم الاكتتابات بدون إشعار مسبق في أجل أقصاه 2025/08/29 كما يمكن ختمها بدون سابق إعلام بمجرد الاكتتاب كليا بمبلغ 40 000 000 د.

تبقى إمكانية الاكتتاب في هذا القرض رهينة نشر التقييم النهائي للقرض من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" على موقع التقييم التابع لها وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود السندات المصدرة التي يبلغ أقصاها 400 000 رقعة.

في صورة عدم توظيف المبلغ كامل 40 000 000 د عند حلول الأجل الأقصى للاكتتاب، أي 2025/08/29 يقع ختم الاكتتاب في هذا القرض ويوافق مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي المجمع من قبل الشركة في ذلك التاريخ.

يقع نشر بلاغ بختم الاكتتاب بالنشرتين الرسميتين لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس عند الختم الفعلي للاكتتاب.

4.2 المؤسسات المالية المكلفة بتلقي الاكتتابات من العموم :

تُقبلُ الاكتتابات والدفوعات في هذا القرض بداية من 2025/07/22 بشركة "المستشارين الماليين العرب وسيط بالبورصة"، الكائن بحدائق البحيرة II ضفاف البحيرة - 1053 – تونس وبشبابيك "البنك الوطني الفلاحي رؤوس الأموال" وسيط بالبورصة، مركب المصرفي شارع الطاهر الحداد ضفاف البحيرة 1053 تونس.

5.2 هدف الإصدار :

إن شركة الإيجار العربية لتونس وبحكم صبغتها كشركة اقتراض، فإنها مدعوة إلى تعبئة الموارد الضرورية لتمويل إسهامها في الاقتصاد. وفي هذا السياق، فإن الإصدار الرقاعي سيمكّن الشركة من تمويل نشاطها وإعادة هيكلة ديونها بمنحها المورد الذي يتماشى مع طبيعة تدخلاتها من حيث الآجال.

طبقا لتقديراتها المالية، تتوقّع شركة الإيجار العربية لتونس أن تبلغ قيمة عقود الإفراج 420 م د بالنسبة إلى سنة 2025. وسيتم تمويل هاته العقود عن طريق القروض الرقاعية في حدود 90,3 م د و38,7 م د عن طريق قروض بنكية محلّية وخارجية والباقي عن طريق التدفقات النقدية للشركة. 6.2 تسمية القرض : " الإيجار العربية لتونس 1-2025"

7.2 نوع الرقاع : سندات دين

8.2 شكل الرقاع : رقاع إسمية

9.2 صنف الرقاع : رقاع عادية

10.2 القانون الذي تخضع له هذه السندات :

مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع.

11.2 طريقة وتاريخ تسليم السندات :

يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة تحدد عدد الرقاع التي يمتلكها مسلمة من طرف الوسيط بالبورصة المصادق عليه المكلف بالعملية (البنك الوطني الفلاحي رؤوس الأموال) مع ذكر عدد الرقاع التي اقتناها.

12.2 سعر الاكتتاب والإصدار وطرق الدفع :

تصدر الرقاع المكتتبة في إطار هذا الإصدار بالتساوي بسعر 100 دينارا للرقعة الواحدة وتدفع كليا عند الاكتتاب.

13.2 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

وتُطرح من سعر الاكتتاب في كلّ رقعة الفوائض الجارية ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير إلى غاية تاريخ ختم الاكتتاب أي 2025/08/29 وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 29 /2025/08 أي آخر أجل لختم الاكتتاب. 14.2 تاريخ التّسديد :

يسدد ثمن الرقاع بالكامل عند الاكتتاب

15.2 نسبة الفائدة :

تُعرض رقاع القرض "الإيجار العربية لتونس 1-2025" موضوع هذه النشرة بنسبة فائدة سنوية قارة تساوي 9,65%، يقع احتسابها على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

16.2 الفوائد :

تُدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 29 أوت من كل سنة، وحدد الاستحقاق الأول للرقاع يوم 2026/08/29 وحدد الاستحقاق الأخير للرقاع يوم 2030/08/29.

17.2 الإهتلاك والتسديد :

تُستَخلص كلّ الرقاع المصدرة بمبلغ سنوي قار يساوي 20 دينارا للرقعة الواحدة أي ما يعادل خُمس (5\1) القيمة الاسمية لكلّ رقعة، وذلك ابتداء من السنة الأولى

ويسدد آخر قسط من القرض في2030/08/29.

18.2 سعر التسديد :

حدد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

19.2 الدفع :

تدفَع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل أي في29 أوت من كلّ سنة.

ويسدد أول قسط من الفوائد ومن رأس المال في 2026/08/29.

ويتكفّل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق التونسية للمقاصة.

20.2 نسبة المردود الإكتواري : (اكتتاب بنسبة قارة)

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد للقرض.

وتساوي هذه النسبة المتعلقة بهذا القرض 9,65% سنويا.

21.2 المدة الكاملة ومعدل المدة وامتداد القرض :

المدة الكاملة : تم إصدار الرقاع موضوع هذا القرض لمدة خمس (5) سنوات.

معدل مدة القرض :

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. وقد حدد معدل مدة القرض موضوع هذه النشرة ب 3 سنوات

امتداد القرض (الاكتتاب بنسبة قارة) :

يوافق امتداد القرض مجموع عدد السنين بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المرجحة والمحينة (الفوائد والأصل) على سعر الرقعة الحالي.

وتفسر المدة بوحدة الزمن (جزء من السنة) وهي توافق معدل أجل الحصول على القيمة الحالية.

ويوافق امتداد رقعة ما الفترة التي عند انقضائها لا تتأثر مردوديتها بتغيرات نسب الفائدة.

يساوي امتداد الرقاع موضوع لهذا القرض 2,670 سنة.

الضمان : لا يحظى هذا القرض الرقاعي بأي ضمان خاص

22.2 تقييم الإصدار :

منحت وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" بتاريخ 2025/06/18 للقرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2025" تقييما مؤقتا على المدى الطّويل "ب ب ب+(منتظرة)(تون)".

وحسب وكالة التقييم "فيتش رايتينقس"، فإن هذا التقييم "ب ب ب+(تون)" يدلّ على أن نوعية الديون ملائمة للقدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال، مقارنة بالشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير ملائم لعوامل الاستغلال أو للظروف الاقتصادية والمالية، من شأنه أن يؤثّر على مستوى هذه القدرة بصفة أكبر بالمقارنة مع تقييم أرفع لديون أخرى.

وسيتم نشر التقييم النهائي لهذا القرض إثر الحصول على تأشيرة هيئة السوق المالية وقبل حلول فترة الاكتتاب على موقع الأنترنت لوكالة التقييم "فيتش رايتينقس" : www.fitchratings.com

وفي هذا الإطار، تجدر الإشارة إلى أنه لا يمكن الشروع في عملية الاكتتاب في هذا القرض، في التاريخ المنصوص عليه في هاته النشرة إلا عند نشر التقييم النهائي للقرض من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" على موقعها الإلكتروني.

وبناء عليه، يتعهد وسيط البورصة بصفته المسؤول عن العملية بإبلاغ هيئة السوق المالية بمجرد نشر التقييم النهائي على الموقع الالكتروني لوكالة التقييم "فيتش رايتينقس". ويتم نشر بلاغ في ذلك في النشرة القانونية لهيئة السوق المالية.

23.2 تقييم الشركة :

أكّدت وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" بتاريخ 15 أكتوبر 2024 التقييم الذي منحته لشركة الإيجار العربية لتونس، وهي كالآتي :

• التّقييم الوطني على المدى الطّويل : ب ب ب+(تون)، الآفاق : قارة،

• التّقييم الوطني على المدى القصير : ف 2 (تون)،

• فيما يلي الربط لهذا التقييم : https : //www.fitchratings.com/entity/arab-tunisian-lease-80361151#ratings

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس بالاستمرار في الحصول على تقييمها طوال فترة القرض من أجل توفير معلومات لفائدة حاملي الرقاع والمتنازلين عنها بصفة منتظمة حول وضعيتها المالية، كما تتعهد بالقيام بإفصاح مالي مرة واحدة على الأقل في السنة.

24.2 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي " شركة الإيجار العربي لتونس 1-2025" موضوع هذه النشرة عن طريق المساهمة العامة ويكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي أو معنوي يهمه ذلك. وتقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب الكائنة بحدائق البحيرة II –ضفاف البحيرة – تونس وبالبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال الكائنة ب مركب المصرفي شارع الطاهر الحداد ضفاف البحيرة تونس، بصفتهما وسيطين بالبورصة. 25.2 نظام تمثيل حاملي الرقاع :

يمكن لحائزي الرقاع عقد جلسة عامة خاصة يتم خلالها إبداء رأي أولي حول المواضيع المدرجة ضمن مداولات الجلسة العامة للمساهمين. ويسجل هذا الرأي ضمن محضر الجلسة العامة للمساهمين التي تختار عضوا من أعضائها ليمثلها ويدافع عن مصالح حاملي الرقاع.

وتخضع الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وممثلها إلى أحكام الفصول 327 و355 و365 من مجلّة الشركات التّجارية.

وتُمنَح لممثل الجلسة العامة لحاملي الرقاع كل الصلاحيات ليمثلها لدى المحاكم.

26.2 النظام الجبائي للسندات :

تخضع الفوائد لرقاع هذا القرض لأحكام قانون ضريبة الدخل الشخصي وقانون ضريبة الشركات ونصوصه التنفيذية والنصوص ذات الصلة وكذلك لأحكام قانون ضريبة القيمة المضافة التي تحكم فرض الضرائب على هذه المداخيل.

27.2 الوسيط بالبورصة المرخّص له والمكلّف من طرف الشركة المصدِرة بمسك دفتر حاملي السندات :

تقوم شركة البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال وسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم شهادات في عدد الرقاع المقتنية، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي " لشركة الإيجار العربية لتونس 1-2025"وذلك طيلة مدة القرض.

وتنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على عدد الرقاع التي اقتناها.

28.2 سوق السندات :

في 31 ديسمبر 2024، يوجد9 قروضا رقاعية من نفس الصنف مدرجة من قبل"شركة الايجار العربية لتونس في 13 خط في السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

علاوة على ذلك، لا توجد قروضا رقاعية من نفس الصنف يتم تداولها في أسواق الأوراق المالية الأجنبية.

بمجرد ختم عملية الإكتتاب في هذا القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة، تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس بتكليف شركة المستشارين الماليين العرب وسيط لدى البورصة، بتقديم طلب لإدراج رقاع القرض "شركة الايجار العربية لتونس 1-2025" المكتتبة ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

29.2 تكفل التونسية للمقاصة بالرقاع :

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم الاكتتاب في القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2025" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى التونسية للمقاصة لتتكفل هذه الأخيرة بالرقاع المكتتبة.

30.2 المحاكم المختصة في حالة نزاع :

في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس I دون غيرها.

31.2 الخطر المرتبطة بإصدارهذا القرض الرقاعي :

وفقًا للقواعد الاحترازية التي تحكم المؤسسات المالية التي تتطلب مطابقة الموارد مع التوظيفات ذات الصلة، فإن الاكتتاب بسعر قارمن شانه ان يحمل الشركة مخاطر النسب في حالة الحصول على توظيفات بنسب معدلة على نسبة السوق النقدية.

تتكون النشرة المتعلّقة بهذا الإصدار من مذكّرة للعملية "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2025" ومن الوثيقة المرجعية "شركة الإيجار العربية لتونس 2025"ومن مؤشرات نشاط المصدر المتعلّقة بالثلاثي الثاني من سنة 2025 كما تنص عليها التراتيب الجاري بها العمل التي تخضع إليها السوق المالية كلّما تعلّق الأمر بتوظيف يتم بعد تاريخ 2025/07/20.

ستضع شركة الإيجار العربية لتونس على ذمة العموم مذكّرة العملية والوثيقة المرجعية مجانا بمقر شركة الإيجار العربية لتونس الكائن بمبنى النور – المركز العمراني الشمالي – 1082 – المهرجان، ولدى شركة المستشارين الماليين العرب الوسيط بالبورصة الكائن بحدائق البحيرة II ضفاف البحيرة - 1053 – تونس وبشبابيك "البنك الوطني الفلاحي رؤوس الأموال" وسيط بالبورصة، مركب المصرفي شارع الطاهر الحداد ضفاف البحيرة تونس، وكذلك على موقع الواب لهيئة السوق المالية : cmf.org.tn ولشركة الإيجار العربية لتونس www.atl.com.tn.

سيتم نشر كلّ من مؤشرات نشاط المصدر المتعلّقة بالثلاثي الثاني من سنة 2025 بالنشرة القانونية لهيئة السوق المالية وعلى موقعها بشبكة الانترنت تباعا في أجل أقصاه 2025/07/20.