النشرة القانونية

النشرة القانونية

ب ت ك ليزنق

شركة خفية الاسم رأس مالها 25.000.000 دينار مقسما إلى 2 500 000 سهما بقيمة اسمية قدرها 10 دنانير محررة كليا المعرف الوحيد: 0578857A

المقر الاجتماعي: 11 نهج الهادي نويرة - 1001 تونس

الهاتف: 71 241 400 - الفاكس: 71 349940

أسندت وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" بتاريخ 18 ديسمبر 2025 لشركة ب ت ك ليزنق الترقيم ب ب (تون) على المدى الطّويل مع آفاق تطور قارة و"ب" (تون) على المدى القصير

نشرة قانونية موضوعة على ذمة العموم بمناسبة إصدار وإدراج في السوق الرقاعية بالبورصة للقرض الرقاعي

"ب ت ك ليزنق 2-2026"

بمبلغ 50.000.000 دينار بعرض عمومي للادخار

سعر الإصدار: 100 دينار

يتوزع القرض إلى صنفين كما يلي:

الصنف | المبلغ | المدة | نسبة الفائدة | الاهتلاك السنوي

صنف أ | 30 000 000 | 5 سنوات في نهاية المدة | 8,65% | سداد القرض بالكامل عند حلول الأجل

صنف ب | 20 000 000 | 5 سنوات | 8,40% | سنوي قار بداية من السنة الأولى إلى السنة الخامسة

قرار الجلسة العامة العادية بتاريخ 6 أفريل 2026

قرار مجلس الإدارة بتاريخ 24 أوت 2026

تحصل هذا القرض على علامة "ب ب (متوقع) (تون)"، حسب سلم التقييم المحلي، من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتنغس" بتاريخ 9 سبتمبر 2026 1. معلومات عامة متعلقة بالمصدر

1.1. التسمية والمقر الاجتماعي:

التسمية الاجتماعية: ب ت ك ليزنق

المقر الاجتماعي: 11، نهج الهادي نويرة - 1001 تونس

الهاتف: 71 241 400

الفاكس: 71 349 940

موقع الواب: www.btkleasing.tn

2.1. الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به: ب ت ك ليزنق شركة خفية الاسم تخضع لأحكام القانون عدد 48 لسنة 2016 المؤرخ في 11 جويلية 2016 والمتعلق بالبنوك وبالمؤسسات المالية. كما أنها تخضع لأحكام القانون عدد 89 لسنة 1994 المؤرخ في 26 جويلية 1994 المتعلق بالإيجار المالي.

3.1. تاريخ التأسيس والمدة:

تاريخ التأسيس: 9 ديسمبر 1996.

المدة: 99 سنة.

4.1. الغرض الاجتماعي: (الفصل 3 من القانون الأساسي): يتمثل غرض الشركة في القيام مع كل شخص طبيعي أو معنوي داخل الجمهورية التونسية أو خارجها ب:

• القيام بعمليات الإيجار المالي المتعلقة بالأملاك العقارية والمنقولات المعدة للاستعمال في الأنشطة المهنية، أو الصناعية، أو التجارية، أو الفلاحية أو في الصيد البحري أو في الخدمات أو قطاعات أخرى؛

• المساهمة في جميع الشركات أو جني فوائد بواسطة أية عملية وذلك عن طريق الدمج، أو المساهمة، أو الاكتتاب، أو شراء السندات والحقوق الاجتماعية أو عبر تكوين شركات جديدة؛

• وكذلك القيام بجميع العمليات المتعلقة بالغرض المذكور أعلاه، سواء بصورة مباشرة أو غير مباشرة.

5.1. المعرف الوحيد: 0578857A.

6.1. السنة المحاسبية: من غرة جانفي إلى 31 ديسمبر.

7.1. الجنسية: تونسية.

8.1. رأس المال: يبلغ رأس مال ب ت ك ليزنق 25 000 000 دينار وينقسم إلى 2 500 000 سهم بقيمة 10 دنانير للسهم الواحد محررا كليا. 9.1. النظام الجبائي: التشاريع الجبائية الخاصة بالإيجار المالي.

10.1. مكان الاطلاع على الوثائق المتعلقة بالشركة: المقر الاجتماعي للشركة: 11، نهج الهادي نويرة – 1001 تونس.

11.1. المسؤول المكلف بالإعلام وبالعلاقات مع المساهمين وحاملي الرقاع وهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس والتونسية للمقاصة: السيد رابح العماري

المدير المالي بشركة ب ت ك ليزنق

الهاتف: 71 241 402

الفاكس: 71 349 940

2. معلومات خاصة بالإصدار

1.2. قرار الإصدار: قررت الجلسة العامة العادية لشركة ب ت ك ليزنق، المنعقدة في 6 أفريل 2026، إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية عادية أو مشروطة، في دفعة واحدة أو عدة دفعات، بمبلغ إجمالي أقصاه 200 مليون دينار، بداية من تاريخ انعقاد الجلسة العامة العادية إلى غاية 31 ديسمبر 2027.

ومنحت الجلسة العامة العادية الصلاحيات الكاملة لمجلس الإدارة لتحديد المبالغ المتتالية والخصائص والشروط والقيام بالإجراءات اللازمة لإصدار هاته القروض.

قرر مجلس الإدارة المنعقد بتاريخ 24 أوت 2026 إصدار قرض رقاعي بقيمة 50 مليون دينار عن طريق الاكتتاب العام، حسب الشروط التالية:

الصنف | المبلغ بالدينار | المدة | نسبة الفائدة | الاهتلاك السنوي

صنف أ | 30 000 000 | 5 سنوات | 8,65% | سداد القرض بالكامل عند حلول الأجل

صنف ب | 20 000 000 | 5 سنوات | 8,40% | سنوي قار بداية من السنة الأولى إلى السنة الخامسة

2.2. مبلغ الإصدار: حدد مبلغ القرض الرقاعي"ب ت ك ليزنق 2-2026" ب 50.000.000 دينار مقسم إلى 500.000 رقعة بقيمة اسمية 100 دينار للرقعة الواحدة.

سيتم نشر المبلغ النهائي للقرض«ب ت ك ليزنق 2-2026" في النشرات الرسمية لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس.

3.2. فترة الاكتتاب والدفع: يقبل الاكتتاب والدفع، لهذا القرض، بداية 2026/10/22 وتختتم على أقصى تقدير 2026/11/30 ويمكن أن تختم الاكتتابات بدون سابق إعلام عندما يتم الاكتتاب بالكامل في مبلغ الإصدار (50 000 000 دينار).

ومع ذلك، يظل فتح الاكتتابات في هذا القرض مرتبطا بنشر التصنيف النهائي للقرض من قبل وكالة التصنيف "فيتش رايتينقس" على موقعها الإلكتروني. تقبل مطالب الاكتتاب في حدود عدد الرقاع المصدرة أي 500.000 رقعة.

وفي صورة عدم توظيف المبلغ الجملي للاكتتاب في 2026/11/30. تصبح قيمة القرض مساوية لقيمة الأموال المجموعة فعليا من قبل ب ت ك ليزنق. يتم الإعلان عن ختم الاكتتاب بالنشرات الرسمية لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس وذلك إثر الاختتام الفعلي للاكتتاب. 4.2. المؤسسات المالية المكلفة بتلقي الاكتتابات من العموم: تقبل الاكتتابات والدفوعات بداية من 2026/10/22 بشركة "ب.ت. ك كونساي" - وسيط لدى البورصة، 10 مكرر، شارع محمد الخامس - 1001 تونس ولدى سائر الوسطاء بالبورصة.

5.2. غرض الإصدار: بصفتها مؤسسة مالية فإن شركة ب ت ك ليزنق، مطالبة بتعبئة الموارد اللازمة بصفة دورية وذلك لمواصلة مساهمتها في دعم الاقتصاد.

في هذا الصدد قررت شركة ب ت ك ليزنق إصدار قرض رقاعي كجزء من استراتيجية تهدف إلى تعزيز أموالها الذاتية ودعم نموها.

6.2. نوعية، شكل وتاريخ تسليم السندات:

تسمية القرض: " ب ت ك ليزنق 2-2026"

نوعية السندات: سندات دين

شكل الرقاع: اسمية

فئة السندات: رقاع عادية

القانون الذي تخضع له هذه السندات: تخضع هذه السندات إلى مجلة الشركات التجارية: كتاب 4 - العنوان 1 - الفرع 5 الباب 3 من القروض الرقاعية.

طريقة وتاريخ تسليم السندات: إثر غلق الاكتتاب تسلم شركة ب. ت. ك كونساي - وسيط لدى البورصة لكل مكتتب شهادة تتضمن عدد الرقاع التي يمتلكها في هذا القرض.

تنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف وعدد الرقاع.

7.2. ثمن الاكتتاب والإصدار وطريقة الدفع: تُصدر رقاع هذا القرض بالقيمة الاسمية، أي 100 دينار للرقعة الواحدة، تدفع كليا عند الاكتتاب. 8.2. تاريخ الانتفاع بالفوائد: كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. تحتسب الفوائض الجارية لصالح كل رقعة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير وتاريخ ختم الاكتتاب أي في 2026/11/30، وتدفع في هذا التاريخ. وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لكل الرقاع المصدرة والذي سيتم اعتماده عند التداول بالبورصة، يوم 2026/11/30 أي آخر أجل لختم الاكتتاب.

9.2. تاريخ التسديد: يدفع ثمن الرقاع بالكامل عند الاكتتاب.

10.2. نسبة الفائدة:

تُعرض الرقاع موضوع هذا القرض الرقاعي بنسبتي فائدة مختلفتين حسب اختيار المكتتب، تم ضبطها كما يلي:

بالنسبة للصنف أ لمدة 5 سنوات مع سداد القرض بالكامل عند حلول الأجل:

نسبة فائدة قارة: نسبة سنوية خامة تقدر ب %8,65 تُحتسب على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. بالنسبة للصنف ب لمدة 5 سنوات :

نسبة فائدة قارة نسبة سنوية خامة تقدر ب %8,40 تُحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. يقوم المكتتب باختيار نوع الفائدة المعتمدة.

11.2. التسديد: يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 30 نوفمبر من كل سنة للصنفين أ و ب. يقع أول دفع للفوائد يوم 2027/11/30 للصنفين أ و ب.

سيتم سداد كامل رأس المال بتاريخ 2031/11/30 بالنسبة للصنف أ بينما سيتم أول سداد لرأس المال بتاريخ 2027/11/30 بالنسبة للصنف ب. من المقرر أن يكون آخر تسديد للقرض في 2031/11/30 للصنفين أ و ب.

يتم دفع الفوائد وتسديد أصل القرض لدى المودعين عن طريق التونسية للمقاصة.

12.2. اهلاك وتسديد القرض:

الصنف أ: ستخضع السندات الرقاعية الصادرة المتعلقة بالصنف أ لاستهلاك واحد عند حلول الأجل

الصنف ب: ستخضع السندات المصدرة المتعلقة بالصنف ب لاستهلاك سنوي قار بداية من السنة الأولى إلى السنة الخامسة أي بقيمة 20 دينار للرقعة الواحدة وذلك بداية من السنة الأولى.

يستهلك القرض بالكامل في 2031/11/30 بالنسبة للصنفين أ و ب.

13.2. ثمن التسديد: ثمن التسديد 100 دينار للرقعة الواحدة.

14.2. نسبة المردودية المحينة: إن نسبة المردودية المحينة هي النسبة السنوية التي تتم عملية مساواة المبالغ المدفوعة والتي سيقع قبضها وذلك في تاريخ معين هذه النسبة تساوي سنويا لهذا القرض الرقاعي ولا يتضح مدلول هذه النسبة إلا المكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر أجل للتسديد. هذه النسبة هي:

• الصنف أ: يبلغ معدل العائد المحين %8,65 سنويا.

• الصنف ب: يبلغ معدل العائد المحين %8,40 سنويا.

15.2. المدة الكاملة ومعدل المدة والأمد عند إصدار القرض

• المدة الكاملة: رقاع هذا القرض مصدرة لمدة 5 سنوات بالنسبة للصنفين أ و ب.

• معدل مدة القرض: يوافق معدل المدة مجموع مدة القرض ضارب تدفقات الاهتلاك ومقسومة على القيمة الاسمية وهو معدل مدة القرض لمكتتب يحتفظ برقاعه إلى أجل التسديد النهائي.

• 5 سنوات بالنسبة للصنف أ،

• 3 سنوات للصنف ب.

• الأمد عند الإصدار: يمثل الأمد مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات التسديد المحينة (الأصل والفوائد) ومقسوم على القيمة الحالية للسند.ويقع احتساب الأمد بالوحدة الزمنية (بالسنة) ويمثل الأمد المدة المتوسطة لاسترجاع القيمة الحالية للرقاع. كما أن أمد الرقعة يمثل المدة التي عند تجاوزها لا تتأثر مردودية الرقعة بتغير نسب الفائدة.

• 4,265 سنوات بالنسبة للصنف أ،

• 2,708 سنوات بالنسبة للصنف ب.

16.2. الضمان: هذا القرض الرقاعي لا يخضع إلى أي ضمان.

17.2. الترقيم

1.17.2 – ترقيم الشركة: قامت وكالة التقييم "فيتش رايتنغس"، بتاريخ 18 ديسمبر 2025، بتأكيد العلامات المسندة لشركة "ب ت ك ليزنق" حسب سلم التقييم المحلي:

▪ العلامة على المدى الطويل: "ب ب (تون)"

▪ الآفاق المستقبلية على المدى الطويل: مستقر

▪ العلامة على المدى القصير: "ب (تون)"

هذا رابط التصنيف الآتي ذكره: https://www.fitchratings.com/entity/arab-international-lease-85292276

تتعهد شركة "ب ت ك ليزنق" على أن يستمر تقييمها طوال مدة القرض الرقاعي من أجل أن يظل المكتتبين في القرض الرقاعي ومقتنوا الرقاع على علم متواصل بالوضعية المالية للشركة.

كما تتعهد بالقيام بإعلام مالي مرة في السنة على أقل تقدير.

2.17.2 - تصنيف القرض : أسندت وكالة التقييم "فيتش رايتنغس" بتاريخ 9 سبتمبر 2026 تصنيفًا مؤقتًا طويل الأجل "ب ب" (متوقع) (تون) للقرض الرقاعي "ب ت ك ليزنق 2-2026".

سيتم نشر التصنيف النهائي لهذا القرض بعد الحصول على تأشيرة هيئة السوق المالية وقبل فترة الاكتتاب على موقع وكالة التقييم "فيتش رايتنغس" : www.fitchrating.com من المهم الإشارة إلى أن الاكتتابات في هذا القرض لا يمكن أن تبدأ في التاريخ المحدد في هذه المذكرة إلا بشرط نشر التصنيف النهائي للقرض من قبل وكالة التصنيف فيتش للتصنيف الائتماني على موقعها. وفي هذا الصدد، يلتزم وسيط البورصة، ب. ت .ك كونساي بصفته المكلف بالعملية، بإبلاغ هيئة السوق المالية بمجرد اصدار هذا المنشور.

وسيتم نشر إشعار بهذا الشأن في النشرة الرسمية لهيئة السوق المالية.

18.2. طريقة التوظيف: يعرض هذا القرض الرقاعي، موضوع هاته النشرة القانونية للاكتتاب العام. ستكون الاكتتابات في هذا القرض مفتوحة لكل شخص طبيعي أو معنوي يهمه الأمر بشبابيك "ب.ت. ك كونساي"، وسيط بالبورصة، 10 مكرر، شارع محمد الخامس - 1001 تونس وكذلك لدى سائر الوسطاء بالبورصة.

19.2. تنظيم وتمثيل حاملي الرقاع: يمكن لأصحاب الرقاع الاجتماع في جلسة عامة خاصة التي بإمكانها إصدار رأي أولي حول النقاط التي سيتم تداولها في الجلسة العامة للمساهمين. يقع تسجيل هذا الرأي بمحضر الجلسة العامة للمساهمين. تعين الجلسة العامة الخاصة لأصحاب الرقاع واحدا من أعضائها لتمثيلها والدفاع عن مصالح أصحاب الرقاع.

تطبق أحكام الفصول 327 و355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لأصحاب الرقاع وعلى ممثلها.

يمكن لممثل الجلسة العامة لأصحاب الرقاع أن يمثلهم أمام المحاكم.

20.2. النظام الجبائي: تظل فوائد الرقاع خاضعة لأحكام مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات، ونصوصها التطبيقية والنصوص ذات الصلة، بالإضافة إلى أحكام مجلة الأداء على القيمة المضافة التي تنظم الجباية المتعلقة بهذه المداخيل.

21.2. الوسيط المعتمد المفوض من قبل الشركة المصدِرة لمسك دفتر حاملي الرقاع: يقوم الوسيط بالبورصة "ب.ت.ك كونساي" بإعداد وتسليم شهادة تحتوي على عدد الرقاع ومسك دفتر حاملي رقاع القرض"ب ت ك ليزنق 2-2026" طيلة مدة القرض.

تنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف ونسبة الفائدة وعدد الرقاع المكتتبة. 22.2. سوق السندات: يوجد حاليا قرضان رقاعيان مشروطان صادرين عن شركة "ب ت ك ليزنق" تم اصدارهما بعرض عمومي للادخار.

في حين لا توجد سندات من نفس الصنف يتم تداولها بأسواق السندات الأجنبية.

تتعهد شركة "ب ت ك ليزنق" بتكليف الوسيط بالبورصة "ب. ت. ك كونساي"، إثر اختتام الاكتتابات لهذا القرض، بتقديم طلب إدراج القرض الرقاعي " ب ت ك ليزنق 2-2026" بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

23.2. تكفل القرض من قبل التونسية للمقاصة: تتعهد شركة"ب ت ك ليزنق"عند ختم اكتتابات القرض الرقاعي" ب ت ك ليزنق 2-2026" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى التونسية للمقاصة لتتكفل بالرقاع المكتتبة في هذا القرض.

24.2. المحكمة المختصة في حالة نزاع: إذا حصل نزاع عند إصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض فهو من اختصاص محكمة تونس 1 دون غيرها.

25.2. الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي: وفقا للقواعد الاحترازية المنظمة للمؤسسات المالية، والتي تفرض ملائمة بين الموارد والاستخدامات المرتبطة بها، فإن الاكتتاب بسعر فائدة ثابت قد يعرض الشركة لمخاطر أسعار الفائدة، في حال تم منح بعض الاستخدامات بأسعار فائدة مرتبطة بمعدل السوق النقدية.

تتكون النشرة المتعلقة بهذا الاصدار من مذكرة العملية الخاصة بالقرض الرقاعي "ب ت ك ليزنق 2-2026" ومن الوثيقة المرجعية "ب ت ك ليزنق 2026" المسجلة لدى هيئة السوق المالية ومؤشرات نشاط المصدر المتعلقة بالثلاثي الثالث من السنة المالية 2026 المنصوص عليها في اللوائح السارية التي تحكم السوق المالية، لأي استثمار مطلوب بعد 2026/10/20.

وتم وضع مذكرة العملية والوثيقة المرجعية "ب ت ك ليزنق 2026" على ذمة العموم، ودون أي مقابل، بمقر شركة ب ت ك ليزنق، 11 شارع الهادي نويرة - 1001 تونس ولدى وسيط البورصة ب. ت. ك كونساي،

مبنى البنك التونسي الكويتي، شارع محمد الخامس - 1001 تونس وبموقع الواب لهيئة السوق المالية: www.cmf.tn

سيتم نشر مؤشرات نشاط المصدر المتعلقة بالثلاثي الثالث من السنة المالية 2026 في النشرة الرسمية لهيئة السوق المالية وعلى موقعها الإلكتروني في موعد أقصاه 2026/10/20.