| BILANS COMPARES | 31/12/2003 | 31/12/2002 |
| Montants en dinars | Montants en dinars | |
| ACTIF | 31/12/2003 | 31/12/02 |
| Portefeuille titres | 151.274.402,315 | 133.090.980,677 |
| Obligations et valeurs assimilées | 32.139.545,224 | 37.199.149,903 |
| Emprunts d'Etat et valeurs assimilées | 119.134.857,091 | 95.891.830,774 |
| Placements monétaires et disponibilités | 37.893.498,486 | 23.497.853,785 |
| Placements monétaires et disponibilités | 37.893.171,913 | 23.497.600,600 |
| Disponibilités | 326,573 | 253,185 |
| Créances d'exploitation | 0,000 | 0,000 |
| Autres créances d'exploitation | 0,000 | 0,000 |
| TOTAL ACTIF | 189.167.900,801 | 156.588.834,462 |
| PASSIF | ||
| Opérateurs créditeurs | 133.693,709 | 108.574,144 |
| Autres créditeurs divers | 0,000 | 0,000 |
| TOTAL PASSIF | 133.693,709 | 108.574,144 |
| ACTIF NET | 189.034.207,092 | 156.480.260,318 |
| CAPITAL | 180.104.596,091 | 148.955.224,014 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES | 8.929.611,001 | 7.525.036,304 |
| Résultat d'exploitation de la période | 9.591.381,650 | 8.849.360,211 |
| Régularisation du résultat de la période | -661.843,131 | -1.325.196,962 |
| Report à nouveau | 72,482 | 873,055 |
| ACTIF NET | 189.034.207,092 | 156.480.260,318 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 189.167.900,801 | 156.588.834,462 |
- SICAV TRESOR *
| ETATS DE RESULTAT COMPARES | 31/12/2003 | 31/12/2002 |
|---|---|---|
| Montants en Dinars | Montants en Dinars | |
| Revenus du portefeuille titres | 8.838.606,831 | 9.217.262,086 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 2.009.787,672 | 1.786.082,305 |
| Revenus des Emprunts d'Etat et valeurs assimilées | 6.828.819,159 | 7.431.179,781 |
| Revenus des placements monétaires | 1.971.546,431 | 654.956,423 |
| Revenus des Bons du Trésor | 1.781.977,814 | 403.083,027 |
| Revenus des Billets de Trésorerie | 189.568,617 | 251.873,396 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 10.810.153,262 | 9.872.218,509 |
| Charges de gestion des placements | 1.007.143,000 | 906.978,016 |
| REVENUS NET DES PLACEMENTS | 9.803.010,262 | 8.965.240,493 |
| Autres charges d'exploitation | 211.628,612 | 192.875,612 |
| Autres produits d'exploitation | 0,000 | 76.995,330 |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION DE LA PÉRIODE | 9.591.381,650 | 8.849.360,211 |
| Régularisation du résultat d'exploitation | -661.843,131 | -1.325.196,962 |
| Report à nouveau | 72,482 | 873,055 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PÉRIODE | 8.929.611,001 | 7.525.036,304 |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 661.843,131 | 1.325.196,962 |
| Report à nouveau (annulation) | -72,482 | -873,055 |
| Variation des plus ou moins values potentielles sur titres | 0,000 | 0,000 |
| Plus ou moins values réalisées sur cession de titres | -9.164,751 | 18.075,800 |
| Frais de négociation | -3,574 | 0,000 |
| RÉSULTAT NET DE LA PÉRIODE | 9.582.213,325 | 8.867.436,011 |
| SICAV TRESOR ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET DE LA PERIODE 01-01-2003 AU 31-12-2003 (en dinars) | ||
|---|---|---|
| DESIGNATION | 31/12/03 | 31/12/2002 |
| VARIATION DE L ACTIF NET RESULTAT DES OPERATION D EXPLOITATION | 9.582.213,325 TND | 8.867.242,997 TND |
| a- Résultat d'exploitation | 9.591.381,650 | 8.849.360,211 |
| b- Plus (ou moins) value réalisées sur cession de titres | -9.164,751 | 18.075,800 |
| c- Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 0,000 | 0,000 |
| d- Frais de négociation de titres | -3,574 | -193,014 |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | 9.234.855,798 | 8.436.858,804 |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | 32.206.589,247 | 547.630,931 |
| a - Souscriptions | 294.860.035,897 | 241.972.303,623 |
| - Capital | 283.633.100,000 | 213.005.000,000 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice clos | 4.306.432,733 | 11.169.828,459 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice | 6.807.181,173 | 17.704.876,030 |
| - Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | 113.321,991 | 92.599,134 |
| b - Rachats | 262.653.446,650 | 241.424.672,692 |
| - Capital | 252.488.900,000 | 212.102.800,000 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice clos | 2.596.578,418 | 10.205.330,282 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice | 7.469.024,304 | 19.030.072,998 |
| - Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | 98.943,928 | 86.469,412 |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 32.553.946,774 | 978.015,124 |
| ACTIF NET | 31/12/03 | 31/12/2002 |
| a- en début de période | 156.480.260,318 | 155.502.245,194 |
| b- en fin de période | 189.034.207,092 | 156.480.260,318 |
| NOMBRE D ACTIONS | 31/12/03 | 31/12/2002 |
| a- en début de période | 1.488.915 | 1.479.893 |
| b- en fin de période | 1.800.392 | 1.488.915 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 104,996 | 105,096 |
| TAUX DE RENDEMENT ANNUEL ESTIME | 4,72% | 4,85% |
| * Dividende distribué au titre de l'exercice 2002, soit TBD 6,054 Dividende distribué au titre de l'exercice 2001, soit TND 8,049 |