Société d'Investissement à Capital Variable
Loi 83 -2001 du 24-07-2001
JORT n° 110 du 04-10-1996
BILAN
Arrêté au 31 Décembre 2009
(exprimé en Dinars Tunisiens)
| Notes | Au 31 décembre | ||
|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | ||
| ACTIF | |||
| Portefeuille-titres | 4 | 245 607 528 | 212 472 708 |
| • Obligations | 119 063 437 | 84 288 187 | |
| • BTA | 78 304 456 | 83 822 453 | |
| • BTZc | 26 135 840 | 24 776 672 | |
| • FCC | 5 062 113 | 6 715 680 | |
| • OPCVM | 17 041 682 | 12 869 715 | |
| Placements monétaires et disponibilités | 98 885 065 | 92 655 606 | |
| • Placements monétaires | 5 | 29 122 225 | 33 866 326 |
| • Placements à terme | 6 | 69 762 151 | 58 787 624 |
| • Disponibilités | 7 | 689 | 1 656 |
| Autres actifs | 61 895 | - | |
| • Dividendes et intérêts à recevoir | 8 | 61 895 | - |
| TOTAL ACTIF | 344 554 488 | 305 128 314 | |
| PASSIF | |||
| Opérateurs créditeurs | 9 | 446 416 | 377 516 |
| Autres créditeurs divers | 10 | 201 078 | 152 134 |
| Total passif | 647 494 | 529 649 | |
| ACTIF NET | |||
| Capital | 11 | 329 753 447 | 291 047 651 |
| Sommes distribuables | 14 153 548 | 13 551 014 | |
| • de la l'exercice | 12 | 14 151 687 | 13 549 815 |
| • de l'exercice clos | - | - | |
| • Report à nouveau | 1 861 | 1 199 | |
| Total actif net | 343 906 995 | 304 598 665 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 344 554 488 | 305 128 314 |
ETAT DE RESULTAT
Exercice clos le 31 Décembre 2009
(exprimé en Dinars Tunisiens)
| Notes | Exercice clos le 31 Décembre | ||
|---|---|---|---|
| 2 009 | 2 008 | ||
| Revenus du portefeuille-titres | 13 | 11 299 892 | 10 583 124 |
| • Revenus des obligations | 4 615 274 | 4 153 877 | |
| • Revenus des BTNB, BTA et BTZc | 5 831 051 | 5 618 687 | |
| • Revenus des OPCVM & FCC | 853 567 | 810 559 | |
| Revenus des placements monétaires | 14 | 1 550 862 | 1 757 325 |
| Revenus des placements à terme | 15 | 4 425 855 | 3 226 819 |
| Total des revenus de placement | 17 276 609 | 15 567 268 | |
| Charges de gestion des placements | 16 | (1 719 902) | (1 437 265) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 15 556 707 | 14 130 003 | |
| Autres charges d'exploitation | 17 | (484 010) | (393 636) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 15 072 697 | 13 736 367 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | (921 010) | (186 552) | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE L'EXERCICE | 14 151 687 | 13 549 815 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 921 010 | 186 552 | |
| Variation des plus ou moins values potentielles sur titres | (45 370) | 7 768 | |
| Plus ou moins values réalisées sur titres | 90 676 | (11 191) | |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | 15 118 003 | 13 732 944 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
Exercice clos le 31 Décembre 2009
(exprimé en Dinars Tunisiens)
| Exercice clos le 31 Décembre | ||
|---|---|---|
| 2 009 | 2 008 | |
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| • Résultat d'exploitation | 15 072 697 | 13 736 367 |
| • Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | (45 370) | 7 768 |
| • Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | 90 676 | (11 191) |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | (13 549 152) | (11 580 558) |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | ||
| Souscriptions | ||
| • Capital | 400 927 200 | 281 707 800 |
| • Régularisation des sommes non distribuables | (343 276) | (230 782) |
| • Régularisation des sommes distribuables | 7 589 108 | 5 761 662 |
| Rachats | ||
| • Capital | (362 249 900) | (235 337 000) |
| • Régularisation des sommes non distribuables | 326 465 | 247 164 |
| • Régularisation des sommes distribuables | (8 510 119) | (5 948 214) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 39 308 330 | 48 353 016 |
| ACTIF NET | ||
| • En début de période | 304 598 665 | 256 245 649 |
| • En fin de période | 343 906 995 | 304 598 665 |
| NOMBRE D'ACTIONS | ||
| • En début de période | 2 912 587 | 2 448 879 |
| • En fin de période | 3 299 360 | 2 912 587 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | ||
| • En début de période | 104,580 | 104,637 |
| • En fin de période | 104,234 | 104,580 |
| TAUX DE RENDEMENT | 4,12% | 4,46% |
PORTEFEUILLE-TITRES
| Nombre de titres | Prix d'acquisition | Intérêts courus | Valeur au 31/12/2009 | % actif net | |
|---|---|---|---|---|---|
| I- OBLIGATIONS | 116 566 888 | 2 496 550 | 119 063 437 | 34,58% | |
| Tunisie Leasing 2004-2 | 10 000 | 200 000 | 8 472 | 208 472 | 0,06% |
| Tunisie Leasing 2005-1 | 15 000 | 300 000 | 2 988 | 302 988 | 0,09% |
| Tunisie Leasing 2006-1 | 14 000 | 560 000 | 3 752 | 563 752 | 0,16% |
| Tunisie Leasing 2007 | 20 000 | 1 200 000 | 28 352 | 1 228 352 | 0,36% |
| Tunisie Leasing 2007-1 | 15 000 | 900 000 | 636 | 900 636 | 0,26% |
| Tunisie Leasing 2007-2 | 15 000 | 1 200 000 | 57 780 | 1 257 780 | 0,37% |
| Tunisie Leasing 2008-1 | 15 000 | 1 200 000 | 31 632 | 1 231 632 | 0,36% |
| Tunisie Leasing 2008-2 | 15 000 | 1 200 000 | 5 988 | 1 205 988 | 0,35% |
| Tunisie Leasing 2008-3 | 10 000 | 1 000 000 | 48 296 | 1 048 296 | 0,30% |
| Tunisie Leasing 2009-1 | 7 500 | 750 000 | 32 592 | 782 592 | 0,23% |
| Tunisie Leasing Subordonné 2009 | 15 000 | 1 500 000 | 18 168 | 1 518 168 | 0,44% |
| AB 2008/15A | 10 000 | 933 330 | 29 920 | 963 250 | 0,28% |
| AB 2008/20A | 30 000 | 2 850 000 | 98 376 | 2 948 376 | 0,86% |
| AB 2009/15A | 60 000 | 6 000 000 | 64 080 | 6 064 080 | 1,76% |
| AFRICA 2003 TR/D | 10 000 | 200 000 | 3 520 | 203 520 | 0,06% |
| AGHIR JERBA 2000 | 10 000 | 125 000 | 5 296 | 130 296 | 0,04% |
| AIL 2005 TR/A | 10 000 | 200 000 | 3 960 | 203 960 | 0,06% |
| AIL2007 | 10 000 | 600 000 | 1 360 | 601 360 | 0,17% |
| AIL2008 | 10 000 | 800 000 | 10 600 | 810 600 | 0,24% |
| AIL2009-1 | 7 000 | 700 000 | 31 114 | 731 114 | 0,21% |
| AMEN BANK 2001 | 10 000 | 300 000 | 9 392 | 309 392 | 0,09% |
| AMEN BANK 2007 | 20 000 | 1 600 000 | 63 680 | 1 663 680 | 0,48% |
| ATB 2007/1 | 50 000 | 4 600 000 | 142 360 | 4 742 360 | 1,38% |
| ATB SUB 2009 | 50 000 | 5 000 000 | 127 280 | 5 127 280 | 1,49% |
| ATL 2004-2 | 30 000 | 600 000 | 25 416 | 625 416 | 0,18% |
| ATL 2006/1 | 27 000 | 2 160 000 | 61 538 | 2 221 538 | 0,65% |
| ATL 2007-2 | 30 000 | 1 800 000 | 31 536 | 1 831 536 | 0,53% |
| ATL 2008/1 | 30 000 | 2 400 000 | 73 848 | 2 473 848 | 0,72% |
| ATL 2008/SUBOR | 15 000 | 1 500 000 | 30 384 | 1 530 384 | 0,44% |
| ATL 2009 | 30 000 | 3 000 000 | 87 168 | 3 087 168 | 0,90% |
| ATL 2009/2 | -19 000 | 1 900 000 | 20 976 | 1 920 976 | 0,56% |
| ATL 2009/3 | 30 000 | 3 000 000 | 648 | 3 000 648 | 0,87% |
| BH 2007 | 70 000 | 7 000 000 | 21 448 | 7 021 448 | 2,04% |
| BH 2009 | 50 000 | 5 000 000 | 560 | 5 000 560 | 1,45% |
| BH 2009 | 10 000 | 1 000 000 | 112 | 1 000 112 | 0,29% |
| BNA SUB 2009 | 50 000 | 5 000 000 | 159 200 | 5 159 200 | 1,50% |
| BTE 2004 | 1 100 | 44 000 | 1 033 | 45 033 | 0,01% |
| BTE 2009 | 41 100 | 4 110 000 | 51 063 | 4 161 063 | 1,21% |
| Nombre de titres | Prix d'acquisition | Intérêts courus | Valeur au 31/12/2009 | % actif net | |
|---|---|---|---|---|---|
| BTKD/2006 | 35 000 | 1 400 000 | 2 688 | 1 402 688 | 0,41% |
| CIL 2002/3 | 5 000 | 100 000 | 4 536 | 104 536 | 0,03% |
| CIL 2003/1 | 10 000 | 200 000 | 2 240 | 202 240 | 0,06% |
| CIL 2004/2 | 10 000 | 200 000 | 8 472 | 208 472 | 0,06% |
| CIL 2005/1 | 15 000 | 900 000 | 10 908 | 910 908 | 0,26% |
| CIL 2007/1 | 15 000 | 1 200 000 | 60 696 | 1 260 696 | 0,37% |
| CIL 2007/2 | 15 000 | 1 200 000 | 53 508 | 1 253 508 | 0,36% |
| CIL 2008 SUB | 10 000 | 1 000 000 | 55 776 | 1 055 776 | 0,31% |
| CIL 2008/1 | 15 000 | 1 200 000 | 21 372 | 1 221 372 | 0,36% |
| CIL 2009/1 | 5 000 | 500 000 | 9 944 | 509 944 | 0,15% |
| CIL 2009/1 TMM+1 | 5 000 | 500 000 | 9 744 | 509 744 | 0,15% |
| CIL 2009/2 | 10 000 | 1 000 000 | 12 160 | 1 012 160 | 0,29% |
| CIL 2009/3 | 18 000 | 1 800 000 | 1 657 | 1 801 657 | 0,52% |
| ELMOURASKANES 2003 | 6 000 | 240 000 | 7 819 | 247 819 | 0,07% |
| GL 2004/1 | 35 000 | 700 000 | 39 368 | 739 368 | 0,21% |
| MEUBLATEX 2008 | 10 000 | 1 000 000 | 14 912 | 1 014 912 | 0,30% |
| MOURADI PALACE 2005 | 3 000 | 240 000 | 6 564 | 246 564 | 0,07% |
| SELIMACLUB 2002 TR/B | 3 000 | 60 000 | 1 944 | 61 944 | 0,02% |
| SEPCM 2002 | 5 000 | 71 433 | 3 240 | 74 673 | 0,02% |
| SIHM2008 | 14 000 | 1 400 000 | 21 795 | 1 421 795 | 0,41% |
| STAR 2004 | 2 400 | 2 400 000 | 97 052 | 2 497 052 | 0,73% |
| STB2008-16A/1 | 7 500 | 703 125 | 20 964 | 724 089 | 0,21% |
| STB2008-20A/1 | 20 000 | 1 900 000 | 59 056 | 1 959 056 | 0,57% |
| STB2008-25A/1 | 70 000 | 6 720 000 | 217 336 | 6 937 336 | 2,02% |
| STM2007 | 8 000 | 800 000 | 11 622 | 811 622 | 0,24% |
| UNIFACTOR 2005/1 | 20 000 | 400 000 | 6 960 | 406 960 | 0,12% |
| UNIFACTOR 2006/1 | 10 000 | 400 000 | 1 824 | 401 824 | 0,12% |
| UNIFACTOR 2008 | 10 000 | 800 000 | 33 392 | 833 392 | 0,24% |
| UTL 2004 | 10 000 | 600 000 | 25 408 | 625 408 | 0,18% |
| HANNIBAL LEASE 2009/1 TMM+1 | 20 000 | 2 000 000 | 23 152 | 2 023 152 | 0,59% |
| HANNIBAL LEASE 2009/1 TMM+1,5 | 20 000 | 2 000 000 | 37 936 | 2 037 936 | 0,59% |
| UIB 2009 CAT C | 100 000 | 10 000 000 | 215 440 | 10 215 440 | 2,97% |
| CHO 2009 | 5 000 | 500 000 | 2 540 | 502 540 | 0,15% |
| II- Titres émis par l'Etat | 97 741 207 | 6 699 089 | 104 440 296 | 30,37% | |
| BTA | 74 713 500 | 3 590 956 | 78 304 456 | 22,77% | |
| BTA à 6,90% -05/2022 sur 15 ans | 3 000 | 2 917 500 | 124 217 | 3 041 717 | 0,88% |
| BTA à 6,90% -05/2022 sur 15 ans | 12 000 | 11 796 000 | 509 414 | 12 305 414 | 3,58% |
| BTA à 7,5% -04/2014 sur 10 ans | 20 000 | 20 000 000 | 1 192 003 | 21 192 003 | 6,16% |
| BTA 7% -02/2015 sur 10 ans | 24 000 | 24 000 000 | 1 200 394 | 25 200 394 | 7,33% |
| BTA à 8,25% -07/2014 sur 12 ans | 16 000 | 16 000 000 | 564 928 | 16 564 928 | 4,82% |
| BTZc | 23 027 707 | 3 108 133 | 26 135 840 | 7,60% | |
| III- Titres des FCC | 5 036 015 | 26 098 | 5 062 113 | 1,47% | |
| IV- Titres des OPCVM | 16 770 403 | 271 279 | 17 041 682 | 4,95% | |
| Total | 236 114 512 | 9 493 016 | 245 607 528 | 71,37% |