Avenue Habib Bourguiba
1001 Tunis
BILAN ARRETE AU 31 DECEMBRE 2011
(Montants exprimés en dinars)
| ACTIF | Note | 31/12/2011 | 31/12/2010 |
|---|---|---|---|
| Portefeuille-titres | 4 | 41 758 183,819 | 38 133 304,466 |
| Obligations et valeurs assimilées | 41 758 183,819 | 38 133 304,466 | |
| Placements monétaires et disponibilités | 10 931 059,883 | 20 291 424,702 | |
| Placements monétaires | 5 | 1 954 523,590 | 8 842 111,792 |
| Disponibilités | 8 976 536,293 | 11 449 312,910 | |
| Autres actifs | 5 604,140 | 14 149,970 (*) | |
| TOTAL ACTIF | 52 694 847,842 | 58 438 879,138 | |
| PASSIF | |||
| Opérateurs créditeurs | 8 | 68 098,758 | 74 600,544 |
| Autres créditeurs divers | 9 | 255 969,799 | 199 179,311 |
| TOTAL PASSIF | 324 068,557 | 273 779,855 | |
| ACTIF NET | |||
| Capital | 12 | 50 608 813,541 | 56 206 091,346 |
| Sommes distribuables | |||
| Sommes distribuables de l'exercice clos | 293,168 | 1 081,969 | |
| Sommes distribuables de l'exercice en cours | 1 761 672,576 | 1 957 925,968 | |
| ACTIF NET | 52 370 779,285 | 58 165 099,283 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 52 694 847,842 | 58 438 879,138 |
ETAT DE RESULTAT
(Montants exprimés en dinars)
| Note | Période Au 31/12/2011 | Période Au 31/12/2010 | |
|---|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | 6 | 1 813 349,097 | 1 643 938,713 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 1 813 349,097 | 1 608 054,988 | |
| Revenus des titres OPCVM | - | 35 883,725 | |
| Revenus des placements monétaires | 7 | 429 514,837 | 659 177,893 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 2 242 863,934 | 2 303 116,606 | |
| Charges de gestion des placements | 10 | (286 479,810) | (292 119,971) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 1 956 384,124 | 2 010 996,635 | |
| Autres produits | - | 5,341 | |
| Autres charges | 11 | (88 565,297) | (87 009,735) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 1 867 818,827 | 1 923 992,241 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | (106 146,251) | 33 933,727 | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 1 761 672,576 | 1 957 925,968 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 106 146,251 | (33 933,727) | |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | (13 382,014) | 70 198,387 | |
| Plus (ou moins) values réalisées sur titres | 63 177,273 | 176 212,207 | |
| Frais de négociation | - | (1 446,556) | |
| RESULTAT DE LA PERIODE | 1 917 614,086 | 2 168 956,279 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
(Montants exprimés en dinars)
| Période Au 31/12/2011 | Période Au au 31/12/2010 | |
|---|---|---|
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT | 1 917 614,086 | 2 168 956,279 |
| DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| Résultat d'exploitation | 1 867 818,827 | 1 923 992,241 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | (13 382,014) | 70 198,387 |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | 63 177,273 | 176 212,207 |
| Frais de négociation | - | (1 446,556) |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | (1 875 799,224) | (1 834 783,600) |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | (5 836 134,860) | 10 333 259,457 |
| Souscriptions | ||
| - Capital | 29 946 103,889 | 53 924 800,000 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 2 385,013 | 1 386 362,765 |
| - Régularisation des sommes distribuables | 889 940,531 | 1 431 427,891 |
| Rachats | ||
| - Capital | (35 592 279,207) | (44 017 500,000) |
| - Régularisation des sommes non distribuables | (3 282,759) | (1 145 179,602) |
| - Régularisation des sommes distribuables | (1 079 002,327) | (1 246 651,597) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | (5 794 319,998) | 10 667 432,136 |
| ACTIF NET | ||
| En début de période | 58 165 099,283 | 47 497 667,147 |
| En fin de période | 52 370 779,285 | 58 165 099,283 |
| NOMBRE D'ACTIONS | ||
| En début de période | 545 898 | 446 825 |
| En fin de période | 491 060 | 545 898 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 106,648 | 106,549 |
| TAUX DE RENDEMENT | 3,46% | 3,78% |