Société d'investissement à capital variable
Société régie par le code des OPCVM promulgué par la loi 2001-83 du 24/07/01
Agrément du 25 Octobre 1993
BILAN
arrêté au 31/12/2011
(Unité : en Dinars Tunisiens)
| Notes | 31/12/2011 | 31/12/2010 | |
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| AC 1 - Portefeuille - titres | 3-1 | 11,774,913 | 13,228,595 |
| a - Actions, Valeurs assimilées et droits rattachés | 10,233,317 | 11,206,694 | |
| b - Obligations et Valeurs assimilées | 1,541,597 | 2,021,901 | |
| c - Autres Valeurs | - | - | |
| AC 2 - Placements monétaires et disponibilités | 555,491 | 3,624,491 | |
| a - Placements monétaires | 3-3 | - | - |
| b - Disponibilités | 3-10 | 555,491 | 3,624,491 |
| AC 3 - Créances d'exploitation | - | - | |
| AC 4 - Autres actifs | - | - | |
| TOTAL ACTIF | 12,330,405 | 16,853,086 | |
| PASSIF | |||
| PA 1 - Opérateurs créditeurs | 3-6 | 40,837 | 52,766 |
| PA 2 - Autres créditeurs divers | 3-7 | 95,819 | 96,572 |
| TOTAL PASSIF | 136,656 | 149,338 | |
| ACTIF NET | |||
| CP 1 - Capital | 3-4 | 12,007,632 | 16,366,558 |
| CP 2 - Sommes distribuables | 3-5 | 186,117 | 337,191 |
| a - Sommes distribuables des exercices antérieurs | 2 | 3 | |
| b - Sommes distribuables de l'exercice | 186,115 | 337,188 | |
| ACTIF NET | 12,193,749 | 16,703,748 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 12,330,405 | 16,853,086 |
ETAT DE RESULTAT
arrêté au 31 Décembre 2011
(Unité : en Dinars Tunisiens)
| Notes | Période du 01/01/2011 au 31/12/2011 | Période du 01/01/2010 au 31/12/2010 | |
|---|---|---|---|
| PR 1 - Revenus du portefeuille - titres | 3-2 | 430,724 | 760,485 |
| a - Dividendes | 350,438 | 653,974 | |
| b - Revenus des obligations et valeurs assimilées | 80,286 | 106,511 | |
| c - Revenus des autres valeurs | - | - | |
| PR 2 - Revenus des placements monétaires | 3-3 | 1,787 | 49,284 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 428,937 | 809,769 | |
| CH 1 - Charges de gestion des placements | 3-8 | 151,178 | -224,154 |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 277,759 | 585,615 | |
| PR 3 - Autres produits | - | - | |
| CH 2 - Autres charges | 3-9 | 38,944 | 56,304 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 238,815 | 529,311 | |
| PR 4 - Régularisation du résultat d'exploitation | 52,700 | -192,123 | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 186,115 | 337,188 | |
| PR 4 - Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 52,700 | 192,123 | |
| * Variation des +/- values potentielles sur titres | 1,012,538 | 1,172,933 | |
| * +/- values réalisées sur cession des titres | 119,217 | 4,571,365 | |
| * Frais de négociation | 4,745 | 65,581 | |
| RESULTAT NET DE LA PERIODE | 659,251 | 3,862,162 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
arrêté au 31 Décembre 2011
(Unité : en Dinars Tunisiens )
| Période du 01/01/2011 au 31/12/2011 | Période du 01/01/2010 au 31/12/2010 | |
|---|---|---|
| AN 1 - Variation de l'Actif Net résultant des opérations d'exploitation | ||
| a - Résultat d'exploitation | 238,815 | 529,311 |
| b - Variation des +/- values potentielles sur titres | - 1,012,538 | - 1,172,933 |
| c - +/- values réalisées sur cession de titres | 119,217 | 4,571,365 |
| d - Frais de négociation de titres | - 4,745 | - 65,581 |
| AN 2 - Distribution des dividendes | - 336,463 | - 316,089 |
| AN 3 - Transaction sur le capital | ||
| a - Souscriptions | 2,033,598 | 8,049,766 |
| * Capital | 1,420,000 | 5,183,000 |
| * Régularisation des sommes non distrib. | 570,099 | 2,691,414 |
| * Régularisations des sommes distrib. | 43,499 | 175,352 |
| * Droits d'entrée | - | - |
| b - Rachats | - 5,547,884 | - 17,422,871 |
| * Capital | - 3,790,000 | - 11,127,000 |
| * Régularisation des sommes non distrib. | - 1,660,959 | - 5,928,395 |
| * Régularisation des sommes distrib. | - 96,925 | - 367,477 |
| * Droits de sortie | - | - |
| c - Régularisation charges capitalisées | - | - |
| d - Régularisation des sommes distribuables | - | - |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | - 4,510,000 | - 5,827,031 |
| AN 4 - Actif Net | ||
| a - En début de période | 16,703,748 | 22,530,780 |
| b - En fin de période | 12,193,749 | 16,703,748 |
| AN 5 - Nombre d'actions | ||
| a - En début de période | 10,680 | 16,624 |
| b - En fin de période | 8,310 | 10,680 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 1,467,358 | 1,564,021 |
| AN 6 TAUX DE RENDEMENT DE LA PERIODE | -4.16% | 16.80% |