SOCIÉTÉ D'INVESTISSEMENT À CAPITAL VARIABLE
Loi 83-2001 du 24-07-2001
JORT n°117 du 07-12-1993
| BILAN (Montants exprimés en dinars) | Notes | 31 décembre 2011 | 31 décembre 2010 | |
|---|---|---|---|---|
| ACTIF | Portefeuille-titres : | 3.1 | 2 124 271 | 2 675 677 |
| - Actions, valeurs assimilées et droits rattachés | 1 994 556 | 2 514 667 | ||
| - Titres OPCVM | 129 715 | 161 010 | ||
| Placements monétaires et disponibilités : | 525 729 | 721 347 | ||
| - Placements à terme | 3.2 | 525 091 | 721 056 | |
| - Disponibilités | 638 | 291 | ||
| Débiteurs divers | - | - | ||
| TOTAL ACTIF | 2 650 000 | 3 397 024 | ||
| PASSIF | Opérateurs créditeurs | 3.3 | 9 097 | 298 |
| Autres créditeurs divers | 3.4 | 10 389 | 78 841 | |
| Total passif | 19 486 | 79 139 | ||
| ACTIF NET | Capital | 2 606 704 | 3 292 174 | |
| Capital en nominal : | 3.5 | 2 875 400 | 3 403 100 | |
| - Capital début de période | 3 403 100 | 3 653 100 | ||
| - Emission en nominal | 2 767 000 | 17 142 000 | ||
| - Rachat en nominal | -3 294 700 | -17 392 000 | ||
| Sommes non distribuables : | 3.6 | -268 696 | -110 926 | |
| - Des exercices antérieurs | -110 926 | -347 591 | ||
| - De l'exercice en cours | -157 770 | 236 665 | ||
| Sommes distribuables : | 23 810 | 25 711 | ||
| - Sommes distribuables de l'exercice en cours | 3.7 | 23 797 | 25 680 | |
| - Report à nouveau | 13 | 31 | ||
| Actif net | 2 630 514 | 3 317 885 | ||
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 2 650 000 | 3 397 024 |
| TAT DE RÉSULTAT (Montants exprimés en dinars) | Notes | Exercice clos le 31 décembre 2011 | Exercice clos le 31 décembre 2010 |
|---|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres : | 4.1 | 91 848 | 110 783 |
| - Dividendes | 90 479 | 109 711 | |
| - Revenus des titres OPCVM | 1 369 | 1 072 | |
| Revenus des placements à terme | 4.2 | 16 727 | 24 272 |
| Total des revenus des placements | 108 575 | 135 055 | |
| Charges de gestion des placements | 4.3 | -35 900 | -46 357 |
| Revenus nets des placements | 72 675 | 88 698 | |
| Autres charges d'exploitation | 4.4 | -47 193 | -56 899 |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 25 482 | 31 799 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | -1 685 | -6 119 | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PÉRIODE | 23 797 | 25 680 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 1 685 | 6 119 | |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 2 347 | -419 600 | |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cessions de titres | -152 496 | 974 381 | |
| Frais de négociation | -9 556 | -54 962 | |
| RÉSULTAT NON DISTRIBUTABLE | -159 705 | 499 819 | |
| RÉSULTAT NET DE LA PÉRIODE | 4.5 | -134 223 | 531 618 |
ÉTAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
(Montants exprimés en dinars)
| ÉTAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET | Exercice clos le 31 décembre 2011 | Exercice clos le 31 décembre 2010 | |
|---|---|---|---|
| VARIATION DE l'ACTIF NET RÉSULTANT DES OPÉRATIONS D'EXPLOITATION | Résultat d'exploitation | 25 482 | 31 799 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 2 347 | -419 600 | |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cessions de titres | -152 496 | 974 381 | |
| Frais de négociation | -9 556 | -54 962 | |
| DISTRIBUTION DE DIVIDENDES | Distribution de dividendes | -25 693 | -21 078 |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | Souscriptions : | ||
| - Capital | 2 767 000 | 17 142 000 | |
| - Régularisation des sommes non distribuables | -427 815 | 103 753 | |
| - Régularisation des sommes distribuables | 5 663 | 32 933 | |
| Rachats : | |||
| - Capital | -3 294 700 | -17 392 000 | |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 429 750 | -366 907 | |
| - Régularisation des sommes distribuables | -7 352 | -39 055 | |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | -687 371 | -8 736 | |
| ACTIF NET | En début de période | 3 317 885 | 3 326 621 |
| En fin de période | 2 630 514 | 3 317 885 | |
| NOMBRE D'ACTIONS | En début de période | 34 031 | 36 531 |
| En fin de période | 28 754 | 34 031 | |
| VALEUR LIQUIDATIVE | En début de période | 97,495 | 91,062 |
| En fin de période | 91,483 | 97,495 | |
| TAUX DE RENDEMENT | -5,39% | 7,70% |
PORTEFEUILLE-TITRES
| Nombre de titres | Prix d'acquisition | Valeur au 31/12/2011 | Plus ou moins-values potentielles | % de l'actif net | % du capital de l'émetteur | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actions cotées : | 2 250 280 | 1 990 999 | -259 281 | 75,689 | - | |
| - ARTES | 16 500 | 228 170 | 158 433 | -69 737 | 6,023 | 0,065 |
| - ATL | 5 000 | 24 991 | 27 430 | 2 439 | 1,043 | 0,029 |
| - BNA | 10 000 | 133 449 | 120 180 | -13 269 | 4,569 | 0,031 |
| - BT | 10 700 | 122 429 | 114 565 | -7 864 | 4,355 | 0,010 |
| - BTE (ADP) | 4 000 | 106 952 | 119 316 | 12 364 | 4,536 | 0,089 |
| - CARTAGECEMENT | 23 000 | 87 780 | 93 219 | 5 439 | 3,544 | 0,016 |
| - CIL | 3 875 | 99 775 | 70 017 | -29 758 | 2,662 | 0,078 |
| - CIMBIZ | 13 050 | 150 075 | 103 356 | -46 719 | 3,929 | 0,030 |
| - ESSOUKNA | 10 707 | 69 666 | 87 144 | 17 478 | 3,313 | 0,356 |
| - ENNAKL | 21 000 | 236 934 | 201 348 | -35 586 | 7,654 | 0,070 |
| - POULINA | 26 126 | 229 059 | 213 528 | -15 531 | 8,117 | 0,015 |
| - SFBT | 19 000 | 233 682 | 247 209 | 13 527 | 9,398 | 0,029 |
| - SIMPAR | 1 430 | 79 479 | 82 498 | 3 019 | 3,136 | 0,179 |
| - SOMOCER | 10 000 | 39 000 | 36 210 | -2 790 | 1,377 | 0,037 |
| - SOPAT | 12 500 | 57 150 | 52 400 | -4 750 | 1,992 | 0,106 |
| - SOTUVER | 12 000 | 114 794 | 114 132 | -662 | 4,339 | 0,095 |
| - STB | 6 000 | 133 218 | 60 018 | -73 200 | 2,282 | 0,024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - TELNET HOLDING | 10 000 | 100 999 | 87 660 | -13 339 | 3,332 | 0,091 |
| - TL | 81 | 2 677 | 2 336 | -341 | 0,089 | 0,001 |
| OPCVM : | 129 650 | 129 715 | 65 | 4 931 | - | |
| - POS | 1 250 | 129 650 | 129 715 | 65 | 4 931 | - |
| Droits : | 3 848 | 3 557 | -291 | 0.135 | - | |
| - ABDA381/27 | 2 | 1 | 5 | 4 | - | - |
| - SITSDS | 5 000 | 200 | 50 | -150 | 0,002 | 0,050 |
| - SOMDA11 | 10 000 | 3 600 | 3 500 | -100 | 0,133 | - |
| - TJDSO | 4 500 | 45 | - | -45 | - | 0,028 |
| - TRDA1/15 | 3 | 2 | 2 | - | - | - |
| Total en Dinars | 2 383 778 | 2 124 271 | -259 507 | 80,755 | - |