16, Avenue Jean Jaurès
1001 - Tunis
BILAN ARRETE AU 31 DECEMBRE 2014
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| ACTIF | Note | 31/12/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| Portefeuille-titres | 4 | 9 685 757,238 | 10 961 773,321 |
| Obligations et valeurs assimilées | 8 921 981,335 | 10 229 025,129 | |
| Titres des Organismes de Placement Collectif | 763 775,903 | 732 748,192 | |
| Placements monétaires et disponibilités | 5 780 652,724 | 4 187 895,469 | |
| Placements monétaires | 5 | 3 593 506,997 | 3 094 444,311 |
| Disponibilités | 2 187 145,727 | 1 093 451,158 | |
| Créances d'exploitation | 6 | 9 397,690 | 8 248,523 |
| TOTAL ACTIF | 15 475 807,652 | 15 157 917,313 | |
| PASSIF | |||
| Opérateurs créditeurs | 7 | 25 453,030 | 25 473,482 |
| Autres créditeurs divers | 8 | 17 180,606 | 13 260,098 |
| TOTAL PASSIF | 42 633,636 | 38 733,580 | |
| ACTIF NET | |||
| Capital | 9 | 14 885 240,086 | 14 579 782,427 |
| Sommes distribuables | |||
| Sommes distribuables de l'exercice clos | 73,816 | 38,480 | |
| Sommes distribuables de l'exercice en cours | 547 860,114 | 539 362,826 | |
| ACTIF NET | 15 433 174,016 | 15 119 183,733 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 15 475 807,652 | 15 157 917,313 |
ETAT DE RESULTAT
(Montants exprimés en dinars tunisien)
| Note | Année 2014 | Année 2013 | |
|---|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | 10 | 470 700,247 | 578 242,260 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 445 803,209 | 551 943,899 | |
| Revenus des titres des Organismes de Placement Collectif | 24 897,038 | 26 298,361 | |
| Revenus des placements monétaires | 11 | 123 037,446 | 68 108,770 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 593 737,693 | 646 351,030 | |
| Charges de gestion des placements | 12 | (85 321,900) | (95 113,124) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 508 415,793 | 551 237,906 | |
| Autres charges | 13 | (27 801,897) | (9 190,328) |
| Autres produits | 243,329 | 3,701 | |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 480 857,225 | 542 051,279 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | 67 002,889 | (2 688,453) | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 547 860,114 | 539 362,826 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | (67 002,889) | 2 688,453 | |
| Plus ou moins values réalisées sur titres | 14 127,320 | 19 587,662 | |
| Variation plus ou moins values potentielles sur titres | 1 874,030 | 571,837 | |
| Frais de négociation | 1 701,815 | (1 701,815) | |
| RESULTAT DE LA PERIODE | 498 560,390 | 560 508,963 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| Année 2014 | Année 2013 | |
|---|---|---|
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | 498 560,390 | 560 508,963 |
| Résultat d'exploitation | 480 857,225 | 542 051,279 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 1 874,030 | 571,837 |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | 14 127,320 | 19 587,662 |
| Frais de négociation de titres | 1 701,815 | (1 701,815) |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | (491 650,734) | (508 672,850) |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | 307 080,627 | (1 414 890,993) |
| Souscriptions | ||
| - Capital | 18 969 950,290 | 24 989 004,932 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 18 935,749 | 4 756,027 |
| - Régularisation des sommes distribuables | 645 936,223 | 804 416,747 |
| Rachats | ||
| - Capital | (18 683 977,072) | (26 362 610,074) |
| - Régularisation des sommes non distribuables | (17 154,473) | (1 380,796) |
| - Régularisation des sommes distribuables | (626 610,090) | (849 077,829) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 313 990,283 | (1 363 054,880) |
| ACTIF NET | ||
| En début de période | 15 119 183,733 | 16 482 238,613 |
| En fin de période | 15 433 174,016 | 15 119 183,733 |
| NOMBRE D'ACTIONS | ||
| En début de période | 148,208 | 162,192 |
| En fin de période | 151,115 | 148,208 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 102,129 | 102,013 |
| TAUX DE RENDEMENT | 3,68% | 3,73% |