Société d'investissement à Capital Variable régie par
la Loi n° 2001-83 du 24 juillet 2001
Agrément du CMF n° 1/2003 du 13/05/2003
RC 132372003 - MF 0842067 DAM 000
Siège Social : Yasmine Tower bloc C 6ème étage, Centre Urbain Nord- 1082 TUNIS
Etats financiers annuels arrêtés au 31 Décembre 2018
Bilan, état de résultat et état de variation de l'actif net
(Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans le bulletin officiel du CMF)
BILAN ARRETE AU 31-12-18
(Exprimé en dinar Tunisien)
| 31/12/2018 | 31/12/2017 | ||
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| AC1- | Portefeuille-titres | 4.1 24 361 347 | 23 606 324 |
| Actions et valeurs assimilées | 1 511 252 | 1 309 101 | |
| Obligations et valeurs assimilées | 22 850 095 | 22 297 223 | |
| AC2- | Placements monétaires et disponibilités | 6 061 085 | 17 208 044 |
| Placements monétaires | 4.3 5 944 436 | 16 503 821 | |
| Disponibilités | 116 649 | 704 223 | |
| AC4- | Autres actifs | 4.5 29 851 | 411 404 |
| TOTAL ACTIF | 30 452 283 | 41 225 772 | |
| PASSIF | |||
| PA1- | Opérateurs créditeurs | 4.6 30 825 | 37 936 |
| PA2- | Autres créditeurs divers | 4.7 35 929 | 125 035 |
| TOTAL PASSIF | 66 754 | 162 971 | |
| ACTIF NET | |||
| CP1- | Capital | 4.8 29 119 004 | 39 573 853 |
| CP2- | Sommes distribuables | 1 266 525 | 1 488 948 |
| a - Sommes distribuables des exercices antérieurs | 178 | 19 | |
| b - Sommes distribuables de l'exercice | 1 266 347 | 1 488 929 | |
| ACTIF NET | 30 385 529 | 41 062 801 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 30 452 283 | 41 225 772 |
ETAT DE RESULTAT
Période du 01-10-2018 au 31-12-2018
(Exprimé en dinar Tunisien)
| Exercice clos le 31/12/2018 | Exercice clos le 31/12/2017 | |
|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | 4.2 1 249 491 | 1 254 930 |
| Dividendes | 63 816 | 41 730 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 1 185 675 | 1 213 200 |
| Revenus des placements monétaires | 4.4 709 492 | 1 054 033 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 1 958 983 | 2 308 963 |
| Charges de gestion des placements | 4.9 (339 810) | (428 808) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 1 619 173 | 1 880 155 |
| Autres charges | 4.10 (63 158) | (169 429) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 1 556 015 | 1 710 726 |
| Régularisation du résultat d'exploitation | (289 668) | (221 797) |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE L'EXERCICE | 1 266 347 | 1 488 929 |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 289 668 | 221 797 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 36 796 | (216) |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | (15 678) | 62 966 |
| Frais de négociation de titres | (1 434) | (1 735) |
| RESULTAT NET DE L'EXERCICE | 1 575 699 | 1 771 741 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
Période du 01-10-2018 au 31-12-2018
(Exprimé en dinar Tunisien)
| Exercice clos le 31/12/2018 | Exercice clos le 31/12/2017 | |
|---|---|---|
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| 1 575 699 | 1 771 741 | |
| Résultat d'exploitation | 1 556 015 | 1 710 726 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 36 796 | (216) |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | (15 678) | 62 966 |
| Frais de négociation de titres | (1 434) | (1 735) |
| DISTRIBUTION DES DIVIDENDES | (1 204 189) | (1 589 861) |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | (11 048 782) | 7 095 675 |
| a / Souscriptions | 64 969 541 | 103 114 897 |
| Capital | 62 812 824 | 99 978 737 |
| Régularisation des sommes non distribuables | 835 | 66 338 |
| Régularisation des sommes distribuables | 2 155 882 | 3 069 822 |
| b / Rachats | (76 018 323) | (96 019 222) |
| Capital | (73 282 767) | (92 993 857) |
| Régularisation des sommes non distribuables | (5 426) | (72 835) |
| Régularisation des sommes distribuables | (2 730 130) | (2 952 530) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | (10 677 272) | 7 277 555 |
| ACTIF NET | ||
| en début de la période | 41 062 801 | 33 785 246 |
| en fin de l'exercice | 30 385 529 | 41 062 801 |
| NOMBRE D'ACTIONS | ||
| en début de l'exercice | 382 504 | 314 898 |
| en fin de l'exercice | 281 306 | 382 504 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 108,015 | 107,352 |
| TAUX DE RENDEMENT ANNUALISE | 4,24% | 3,76% |