Agrément du CMF n° 1/2003 du 13/05/2003
RNE 0842067D - MF 0842067D/N/M/000
Siège Social : Yasmine Tower bloc C 6ème étage, Centre Urbain Nord- 1082 TUNIS
Etats financiers annuels arrêtés au 31 Décembre 2025
Bilan, état de résultat et état de variation de l'actif net
(Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans le bulletin officiel du CMF)
BILAN ARRETE AU 31 Décembre 2025
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| ACTIF | Note | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|---|
| Portefeuille-titres | 4.1.1 | 19 899 027 | 14 851 554 |
| Titres des Organismes de Placement Collectif | 1 666 439 | 1 092 455 | |
| Obligations et valeurs assimilées | 18 232 588 | 13 759 099 | |
| Placements monétaires et disponibilités | 20 983 487 | 6 292 003 | |
| Placements monétaires | 4.1.2 | 19 058 618 | 4 505 299 |
| Disponibilités | 1 924 869 | 1 786 704 | |
| Autres Actifs | 4.1.5 | 82 376 | 22 342 |
| TOTAL ACTIF | 40 964 890 | 21 165 899 | |
| PASSIF | |||
| Opérateurs créditeurs | 4.1.6 | 41 497 | 27 261 |
| Autres créditeurs divers | 4.1.7 | 50 079 | 45 997 |
| TOTAL PASSIF | 91 576 | 73 258 | |
| ACTIF NET | |||
| Capital | 4.1.8 | 38 693 966 | 19 980 195 |
| Sommes distribuables | 2 179 348 | 1 112 446 | |
| Sommes distribuables des exercices antérieurs | 73 | 30 | |
| Sommes distribuables de l'exercice en cours | 2 179 275 | 1 112 416 | |
| ACTIF NET | 40 873 314 | 21 092 641 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 40 964 890 | 21 165 899 |
ETAT DE RESUTAT
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| Note | Période du 01/01/2025 | Période du 01/01/2024 | |
|---|---|---|---|
| au 31/12/2025 | au 31/12/2024 | ||
| Revenus du portefeuille-titres | 4.2.1 | 982 408 | 1 072 999 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 975 495 | 1 054 724 | |
| Dividendes | 6 913 | 18 275 | |
| Revenus des placements monétaires | 4.2.2 | 1 556 101 | 701 520 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 2 538 509 | 1 774 519 | |
| Charges de gestion des placements | 4.2.3 | (356 814) | (254 264) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 2 181 695 | 1 520 255 | |
| Autres charges | 4.2.4 | (79 103) | (64 441) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 2 102 592 | 1 455 814 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | 76 683 | (343 398) | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 2 179 275 | 1 112 416 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | (76 683) | 343 398 | |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 84 172 | (430 222) | |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession des titres | 11 943 | 573 802 | |
| Frais de négociation de titres | |||
| RESULTAT DE LA PERIODE | 2 198 707 | 1 599 394 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| Période du 01/01/2025 au 31/12/2025 | Période du 01/01/2024 au 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | 2 198 707 | 1 599 394 |
| Résultat d'exploitation | 2 102 592 | 1 455 814 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 84 172 | (430 222) |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | 11 943 | 573 802 |
| Frais de négociation de titres | ||
| DISTRIBUTIONS DES DIVIDENDES | (2 045 890) | (1 296 294) |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | 19 627 856 | (9 725 159) |
| Souscriptions | ||
| - Capital | 91 392 722 | 37 847 183 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 4 708 178 | 1 812 530 |
| - Régularisation des sommes distribuables | 4 437 071 | 1 609 018 |
| Rachats | ||
| - Capital | (73 673 844) | (46 670 872) |
| - Régularisation des sommes non distribuables | (3 809 400) | (2 240 785) |
| - Régularisation des sommes distribuables | (3 426 871) | (2 082 233) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 19 780 673 | (9 422 059) |
| ACTIF NET | ||
| En début de période | 21 092 641 | 30 514 700 |
| En fin de période | 40 873 314 | 21 092 641 |
| NOMBRE D'ACTIONS | ||
| En début de période | 186 583 | 273 094 |
| En fin de période | 360 306 | 186 583 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 113,440 | 113,046 |
| TAUX DE RENDEMENT ANNUALISE | 5,62% | 5,84% |