النشرة القانونية

النشرة القانونية

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة خفية الاسم

رأس مالها 25.000.000 دينار

مقسما إلى 25.000.000 سهما بقيمة اسمية قدرها دينارا واحدا (1 د)

محررة كليا

المقر الاجتماعي : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان- تونس

السجل التجاري : B 157711996

الهاتف : 70.135.000

الفاكس : 71.767.300

نشرة قانونية وضعت على ذمة العموم بمناسبة إصدار وإدراج

"القرض الرقاعي المشروط شركة الإيجار العربية لتونس المشروط 2017"

بمبلغ قدره 20.000.000 دينار

بقرار من الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار العربية لتونس المنعقدة في

2017/05/11 | وقرار | مجلس | الإدارة

الملتئم في 2017/05/23

1. معلومات عامة حول المُصدر :

1.1 الاسم والمقر الاجتماعي :

شركة الإيجار العربية لتونس، مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان الهاتف : 70 135 000

الفاكس : 71 767 300

موقع الواب : www.atl.com.tn

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المطبّق :

شركة الإيجار العربية لتونس هي شركة خفية الاسم ذات مساهمة عامة، تخضع لأحكام القانون عدد 2016- 48 بتاريخ 11 جويلية 2016 الخاص بالبنوك والمؤسسات المالية كما تخضع الشركة إلى أحكام القانون عدد89-94 المؤرّخ في 26 جويلية 1994 المتعلقة بالإيجار المالي والقانون عدد 94- 90 المؤرّخ في 26 جويلية 1994 الخاص بالأحكام الجبائية للإيجار المالي .

3.1 تاريخ التّكوين والمدةّ :

تأسّست شركة الإيجار العربية لتونس في 04 ديسمبر 1993 لمدّة 99 سنة

4.1 الغرض الاجتماعي (الفصل 2 من القانون الأساسي) :

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) لتجهيزات أو معداّت أو عقارات مقتنية أو مُنجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها. وينبغي أن تكون هذه التجهيزات والمعداّت و/ أو العقارات مخصصة لأنشطة مهنية، أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحية أوفي الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات.

كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات

المالية، | والتجارية | والعقارية | والمتعلقة

بالمنقولات المتصلة بصفة مباشرة أو غير مباشرة بغرض الشركة المذكور أعلاه.

5.1 السّجل التجاري : B157711996 6.1 السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة

8.1 رأس مال الشركة :

يبلغ رأس مال الشركة 25.000.000 د مقسما إلى 25.000.000 سهما بقيمة اسمية تقدر بدينار واحد (1) للسهم الواحد محررا كليا.

9.1 النظام الجبائي : القانون العام وخاصةّ القانون 94-89 والقانون 90-94 المتعلّق بأحكام جبائية خاصةّ بالإيجار المالي، وكذلك

القانون | 2000-98 | المؤرّخ | في

2000/12/25 والمتعلّق بقانون المالية لسنة 2001 الذي يمكّن مؤسسات الإيجار المالي من طرح الإهتلاكات المالية عوضا عن الإهتلاكات العادية، كما يخضع النظام الجبائي للقانون 2007-70 المؤرّخ في 27/12/2007 المتعلّق بقانون المالية لسنة 2008 والذي ينصّ على توقيف العمل بطرح الاهتلاكات المالية من قِبَل المؤسّسات التي تتعاطى نشاط الإيجار المالي وذلك في إطار عقود الإيجار المالي المُبرَمة ابتداء من غرّة جانفي 2008. 10.1 المعرف الجبائي : NAM000492439 11.1 المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان- تونس 12.1 المسؤول المكلف بالإعلام وبالعلاقات مع المساهمين وحاملي الرقاع وهيئة السوق المالية والبورصة وشركة المقاصة :

السيد رؤوف حارزيي

مدير مراقبة التصرّف ورصد المخاطر بشركة الإيجار العربية لتونس.

الهاتف : 70 135 005

البريد الاكتروني : atl.lease@atl.com.tn | 7.1 الجنسية : تونسية | الفاكس : 71 767 300

2. أجهزة الإدارة والمراقبة :

1.2 أعضاء مجلس الإدارة* :

الأعضاء(1) | الصفة | مُمَثّل من طرف | المدة النّيابية* | العنوان

السيّّد فريد عباس(2) | رئيس (3) | شخصه | 2017-2015 | تونس

البنك العربي لتونس | عضو | السيد عبد الواحد قويدر | 2017-2015 | تونس

شركة النقل | عضو | السيد قيس مراكشي | 2017-2015 | تونس

البنك الوطني الفلاحي | عضو | السيّد فوزي قبلّي | 2017-2015 | تونس

السيد فتحي بلانكو | عضو موكّل من قبل البنك العربي لتونس | شخصه | 2017-2015 | تونس

السيّّد عماّر التليلي | عضو موكّل من قبل البنك الوطني الفلاحي | شخصه | 2017-2015 | تونس

السيدة مهى النجار طاجينة | عضوة موكّلة من قبل البنك العربي لتونس | شخصه | 2017-2015 | تونس

السيّّد الأسعد الجزيري (4) | عضو موكّل من قبل البنك العربي لتونس | شخصه | 2017-2015 | تونس

أتي سيكاف | عضو | السيّد عادل بن يوسف | 2017-2015 | تونس

السيّد عزّالدين سعيدان | عضو مستقل | شخصه | 2017-2015 | تونس

السيّد العروسي بوزيري | عضو مستقل | شخصه | 2017-2015 | تونس

السيّد رضاء الزّرزري | ممثل المساهمين الأقلييّن | شخصه | 2017-2015 | تونس

(1) تم تعيينهم من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2015/05/29

(2) تم تعيينه من قبل مجلس الإدارة المنعقد في 2017/05/23 كعضو طيلة المدّة المتبقية للمجلس خلفا "لسفينة سيكاف" وتتعهّد الشركة بإقرار هذا التعيين خلال الجلسة العامة العادية القادمة.

(3) تم تعيينه من قبل مجلس الإدارة المنعقد في 2017/05/23 كرئيس مجلس الإدارة الحالي

(4) تم تعيينه من قبل مجلس الإدارة المنعقد في 2017/04/10 كعضو طيلة المدّة المتبقية للمجلس خلفا للسيّد سليمان بالطّيب المستقيل طبقا للإصلاحات القانونية الجديدة التي جاء بها القانون عدد 48 لسنة 2016 المؤرّخ في 11 جويلية 2016 والمتعلّق بالبنوك والمؤسّسات المالية وطبقا للتّحيين الأخير الذي طرأ على القانون الأساسي للشركة والمصادق عليه من طرف الجلسة العامة غير العادية المنعقدة في 17 جانفي 2017. وقد تم إقرار هذا التعيين من قبل الجلسة العامّة العادية المنعقدة في 11 ماي 2017.

2.2 وظيفة أعضاء جهاز الإدارة والتسيير في الشركة :

الأعضاء | الوظيفة | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | مديرا عاما* | 2017-2015 | تونس

السيد زهير طمبورة | مديرا عاما مساعدا | منذ سنة 2000 | تونس

*تم تعيينه من قبل مجلس الإدارة المنعقد في 2017/04/10 ليشغل خطة مديرا عامّا

أما أعضاء مجلس الإدارة الآخرون، فليست لهم وظيفة في الشركة.

3.2 المراقبة :

الاسم | ممثل من طرف | العنوان | المدة

09 ساحة ابن حفص، 1002 موتوالفيل - تونس

العامّة للتّدقيق والاستشارة

السيّد شهاب غانمي | الهاتف : 71 288 259 | 2017-2015*

شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبيين للبلاد التونسية

الفاكس : 71 282 730

22 مكرّر، شارع المنجي سليم 2087 – المنزه

المالية للتّدقيق والاستشارة الخامس - تونس.

السيد ناجي هرقلي 2017-2015* شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية الهاتف : 71 230 666

الفاكس : 71 234 215

*قرار الجلسة العامة العادية المنعقدة في 29/05/2015 لمدّة 3 سنوات إلى غاية انعقاد الجلسة العامة التي ستصادق على القوائم المالية لسنة 2017.

3. معلومات خاصة بالإصدار : | 2.3 مبلغ الإصدار : | مدةّ الاكتتاب إلى غاية 2017/10/26 مع

المحافظة على التاريخ الوحيد للانتفاع 3.1 قرار الإصدار المتعلّق بالقرض الرّقاعي : حددت القيمة الاسمية للقرض الرّقاعي

بالفوائد . وفي صورة تجاوز هذا التاريخ، صادقت الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار المشروط لشركة الإيجار العربية لتونس

يوافق مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي المُجَمَّع من العربية لتونس بتاريخ 11 ماي 2017 على 2017 موضوع هذه النشرة ب 20 م د

قبل الشركة.

إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بقيمة مقسمة إلى 200 000 رقعة ذات قيمة إسمية

يقع نشر بلاغ بختم الاكتتاب بالنشرتين جملية قدرها 150 م د وذلك قبل تاريخ تساوي 100 د للرقعة الواحدة.

الرسميتين لهيئة السوق المالية وبورصة انعقاد الجلسة العامة العادية المقبلة، وفوّضت 3.3 فترة الاكتتاب والدّفع :

الأوراق المالية بتونس عند الختم الفعلي

مجلس الإدارة لتحديد خاصيات وطرق إصدار | يُقبل الاكتتاب في هذا القرض المشروط | للاكتتاب.

القروض المقررة. والدفع ابتداء من 2017/07/26 وتُختَتَم

4.3 المؤسّسات المالية المكلفة بتلقي

وفي إطار هذا التّرخيص قرّر مجلس الإدارة | الاكتتابات بدون إشعار مسبق في أجل أقصاه | الاكتتابات من العموم :

إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ 2017/05/23 2017/10/16 كما يمكن ختمها بدون

تُقبَلُ الاكتتابات والدفوعات في هذا القرض إصدار قرضا رقاعيا مشروطا بمبلغ 20 م د سابق إعلام بمجرّد الاكتتاب كليّا بمبلغ

المشروط بداية من 2017/07/26 بشركة 20 000 000 د .

وطلب من الإدارة العامَة تحديد الشروط | "المستشارين | الماليين | العرب | وسيط

النهائية للإصدار والدّفع. | وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود السندات | بالبورصة"، الكائن بمبنى "الكرامة" بناية "أ"

المُصدَرة التي يبلغ أقصاها 200 000 رقعة حدائق البحيرة II ضفاف البحيرة - 1053 وفي هذا الغرض، قام المدير العام للشركة

مشروطة. – تونس وبشبابيك "البنك الوطني الفلاحي

بضبط | شروط | إصدار | القرض | الرقاعي

المشروط لشركة الإيجار العربية لتونس | في | صورة | توظيف | بمبلغ | أقل | من | رؤوس الأموال" وسيط بالبورصة، مركب

2017 لمدَة 7 سنوات مع إعفاء بسنتين | 20 000 000 د وبحلول الأجل الأقصى | المصرفي شارع الطاهر الحداّد ضفاف البحيرة

بنسبة قارّة %7,90 . | للاكتتاب، أي 2017/10/16، يقع التّمديد في | 1053 تونس.

5.3 هدف الإصدار :

إن شركة الإيجار العربية لتونس وبحكم صبغتها كشركة اقتراض، فإنها مدعوّة إلى تعبئة الموارد الضرورية لتمويل إسهامها في الاقتصاد.

وفي هذا السياق، فإن الإصدار الرقاعي المشروط سيمكّن الشركة من تمويل نشاطها وإعادة هيكلة ديونها بمنحها المورد الذي يتماشى مع طبيعة تدخلاتها من حيث الآجال. طبقا لتقديراتها المالية تتوقّع شركة الإيجار العربية لتونس أن تبلغ قيمة عقود الإفراج 295 م د بالنسبة إلى سنة 2017. وسيتم تمويل هاته العقود عن طريق القروض الرقاعية في حدود 90 م د (منها 20 م د موضوع نشرة العملية) و61,3 م د عن طريق قروض بنكية محلّية وخارجية والباقي عن طريق التدفقات النقدية للشركة.

6.3 تسمية القرض : " الإيجار العربية لتونس المشروط 2017"

7.3 نوع الرقاع : سندات دين

8.3 شكل الرقاع : رقاع إسمية

9.3 صنف الرقاع :رقاع مشروطة تصنف حسب رتبة دين التعاقد المحدد حسب شروط التبعية

10.3 القانون الذي تخضع له هذه السندات :

القروض الرقاعية المشروطة هي قروض رقاعية متصلة بشروط التبعية (رتبة الدّين) وبالتالي فهي تخضع للقواعد والنصوص المعمول بها في الرقاع أي مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع والمقدمة ضمن منشور البنك المركزي التونسي عدد 24-91

بتاريخ | 1991/12/17 | المتعلق | بقواعد

التصرف ومعايير الحيطة المطبق من قبل البنوك والمؤسسات المالية.

11.3 درجة الدّيون وإبقاء القرض في درجته :

درجة الدّيون :

في حالة تصفية المصدر، يقع تسديد الرّقاع المشروطة موضوع هاته النشرة بسعر يساوي القيمة الاسمية ولا يتم ذلك إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب حق الرهن أو أصحاب الدين العاديين بلا ضمان رهني ولكن قبل تسديد سندات المساهمة الصاّدرة عن المصدر. ويأتي سداد الرّقاع المشروطة موضوع هاته النشرة بنفس الدرجة شأنها شأن كافة القروض الرّقاعية المشروطة الأخرى التي سبق إصدارها أوالحصول عليها

أو التي قد يتم إصدارها أو التي قد يتم الحصول عليها لاحقا من قبل المصدر وذلك بالتناسب مع قيمتها، عند الاقتضاء (شرط التبعية).

وتجدر الإشارة في هذا السيّاق إلى أن هاته الرتبة تعتمد على القروض الرّقاعية التي ستُصدر وفقا للحدود المقررة على مستوى التوقعات المعلن عنها ضمن الوثيقة المرجعية المسجلة لدى هيئة السوق المالية بتاريخ 30 جوان 2017 تحت عدد 002-17.

أي تعديل من شأنه أن يغيّر درجة حاملي الرّقاع المشروطة ينبغي أن يحصل على موافقة الجلسة الخاصةّ لأصحاب الرّقاع بموجب الفصل 333 من مجلة الشركات التجارية.وتمثّل الفوائد التعهدات المباشرة والعامة والغير مشروطة والغير تابعة للقائم بالإصدار، التي تأتي في نفس ترتيب الديون والضمانات الغير مؤمّنة الأخرى الحالية أو المستقبلية للقائم بالإصدار.

إبقاء القرض في درجته :

يتعهّد المصدر إلى حين التسديد الفعلي والكامل للرقاع المشروطة موضوع هذا القرض بعدم منح أية أولوية من حيث درجة التسديد لصالح سندات دين أخرى التي قد يصدرها لاحقا، بصرف النّظر عن تلك المنصوص عليها ضمن الوثيقة المرجعية المذكورة أعلاه، وذلك دون منح نفس تلك الحقوق لفائدة الرقاع المشروطة موضوع هاته النشرة.

12.3 طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة تحدد عدد الرقاع التي يمتلكها مسلمة من طرف الوسيط بالبورصة المكلف بالعملية

(المستشارون | الماليون | العرب | وسيط

بالبورصة).

13.3 سعر الاكتتاب والإصدار وطرق الدّفع :

تصدر الرقاع المشروطة المكتتبة في إطار هذا الإصدار بالتساوي بسعر 100 دينارا للرقعة المشروطة الواحدة وتدفع كليا عند الاكتتاب

14.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مشروطة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

وتُطرَحُ من سعر الاكتتاب في كلّ رقعة المشروطة الفوائض الجارية ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير إلى غاية تاريخ ختم الاكتتاب أي 2017/10/16.

وحُدّد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع "القرض المشروط شركة

الإيجار | العربية لتونس | 2017"المصدرة

والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 2017/10/16 أي آخر أجل لختم الاكتتاب وحتى في صورة التمديد في الأجل.

15.3 تاريخ التسديد :

يُسَدَّد ثمن الرّقاع بالكامل عند الاكتتاب.

16.3 نسبة الفائدة :

تُعرَض رقاع "القرض المشروط شركة الإيجار العربية لتونس 2017"موضوع هذه النشرة نسبة فائدة قارّة قدرها % 7,90 يقع احتسابها على أساس القيمة الاسمية المتبقية المستوجبة من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

17.3 الفوائد :

تُدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 16 أكتوبر من كل سنة، وحُدّد الاستحقاق الأخير للرّقاع يوم 2024/10/16.

يساوي المبلغ الجملي للفوائد 7 900 000 د إذا ما تم الاكتتاب كليّا بنسبة قارّة أي %7,90.

18.3 الاهتلاك والتسديد :

تُستَخلصُ كلّ الرّقاع المشروطة المُصدَرة بمبلغ سنوي قارّ يساوي 20 دينارا للرّقعة الواحدة أي ما يعادل خُمس (5\1) القيمة الاسمية لكلّ رقعة، وذلك ابتداء من السنة الثالثة. ويُسدّد آخر قسط من القرض في 2024/10/16.

19.3 سعر التسديد :

100 دينارا للرقعة الواحدة.

20.3 الدّفع :

تدفَع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل أي في 16 أكتوبر من كلّ سنة.

ويُسدّد | أول | قسط | من | الفوائد | في

2018/10/16.

ويُسدّد | أول | قسط | من | رأس | المال

2020/10/16.

ويتكفّل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق التونسية للمقاصةّ.

21.3 نسبة المردود الإكتواري (الاكتتاب بنسبة قارّة) :

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

وتساوي هذه النسبة المتعلقة بهذا القرض 23.3 تقييم الإصدار :

• امتداد القرض (الاكتتاب بنسبة قارّة) :

%7,90 سنويا.

منحت وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" بتاريخ يوافق امتداد القرض مجموع عدد السنين

22.3 المدة الكاملة ومعدّل المدة وامتداد | 2017/07/06 للقرض الرقاعي | "شركة

وذلك بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المُرجّحة

القرض : الإيجار العربية لتونس المشروط 2017" والمُحيّنة (الفوائد والأصل)على سعر الرقعة

• المدة الكاملة : موضوع هاته النشرة علامة "ب ب ( تون)" . الحالية. وتفسرّ المدّة بوحدة الزمن (جزء من

7 سنوات مع إعفاء بسنتين (2). إنّ علامة "ب.ب" على المدى الطويل تتطابق السنة) وهي توافق معدّل أجل الحصول على

حسب سلّم التقييم "فيتش رايتنغس" مع الديون - معدل مدة القرض :

القيمة الحالية.

التي تكون فيها شكوك حول القدرة على يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك

ويوافق امتداد رقعة ما الفترة التي عند التسديد في التاريخ والساعة للأصل والفوائد مضروبة كل منها في التدفقات المالية

انقضائها لا تتأثر مردوديتها بتغيرات نسب بالمقارنة مع المؤسسات الأخرى المصدرة المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على

القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة | الفائدة. | للديون في البلاد. إلا أنّ التطوّر غير المناسب

المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي لعوامل الاستغلال أو للظروف الاقتصادية يساوي امتداد الرقاع لهذا القرض 4,265 سنة.

يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. والماليَة يمكن أنّ يؤثر على هذه القدرة على يساوي امتداد الرقاع من الصنّف "ج" لهذا التسديد في التاريخ والساعة للأصل والفوائد حُدِّد معدل مدة القرض موضوع هذه النشرة

ب 5 سنوات. | القرض 4,277 سنة. | العلامات " + " و"–" تعبر على تطور الجودة.

24.3 تقييم الشركة

خفّضت وكالة التقييم "فيتش رايتنقس" بتاريخ 06 أفريل 2017 التقييمات التي منحتها لشركة الإيجار العربية لتونس، وهي كالآتي :

التّقييم الوطني على المدى الطّويل : إنخفض من ب ب ب (تون) إلى ب ب ب- (تون) ; الآفاق : قارّة،

التّقييم الوطني على المدى القصير : تأكّد ف 3 (تون).،

التقييم الوطني للدّين الأول غير المضمون : إنخفض من ب ب ب (تون) إلى ب ب ب- (تون)،

التقييم الوطني للدّين الأول المشروط : إنخفض من ب ب إلى ب ب- (تون).

أكّدت وكالة التقييم "فيتش رايتنقس" بتاريخ 09 جوان 2017 التقييمات التي منحتها لشركة الإيجار العربية لتونس، وهي كالآتي :

التّقييم الوطني على المدى الطّويل : تأكّد ب ب ب- (تون) ; الآفاق : قارّة،

التّقييم الوطني على المدى القصير : تأكّد ف 3 (تون)،

التقييم الوطني للدّين الأول غير المضمون : تأكّد ب ب ب- (تون)،

التقييم الوطني للدّين الأول المشروط : إرتفعت من ب ب- إلى ب ب (تون).

25.3 طريقة التوظيف : | حيث تقديم الرقاع المشروطة. ويطبق الفصل | القانون | رقم | 96-113 | المؤرخ | في

333 من مجلة الشركات التجارية: إذ يمكن | 1996/12/30 | والمتعلق بقانون المالية

يصدر القرض الرقاعي المشروط " شركة

الإيجار العربي لتونس المشروط 2017" عن | للمكتتبين في الرقاع المشروطة أن يجتمعوا | لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد

طريق المساهمة العامة ويكون الاكتتاب فيه | في جلسة خاصة تعيّن فيها أحد أعضائها | حاليا لخصم من المورد بنسبة موحدة تُقدّر

مفتوحا لكل شخص طبيعي أو معنوي يهمه | لتمثيلهم والدفاع عن مصالح حاملي الرّقاع | ب %20 . وهذا الخصم نهائي وغير قابل

ذلك له دراية وخبرة كافية في قطاع المالية | المشروطة. | للإرجاع بعنوان مداخيل الرقاع المشروطة

والتجارة قادر على تقييم الفوائد والمخاطر على الأشخاص المعنويين غير الخاضعين تطبق الفصول 355 إلى 365 من مجلة

الناجمة على الرقاع المشروطة.(أنظر عوامل للضريبة على الشركات أو المعفيين منها كليا الشركات التجارية على الجلسة الخاصة

المخاطر المتصلة بالرقاع المشروطة) بمقتضى التشريع الجاري به العمل. للمكتتبين وممثلهم ويمكن لهذا الأخير

تقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين

تمثيلهم لدى المحاكم المختصة. وطبقا للفصل 39 من مجلّة الضرّيبة على الماليين العرب الكائنة بمبنى الكرامة عمارة

27.3 النظام الجبائي للسندات : دخل الأشخاص الطّبيعيين والضرّيبة على "أ" حدائق البحيرة II – ضفاف البحيرة –

تخضع الفوائد السنوية للرقاع المشروطة لهذا الشرّكات، والمنقح بمقتضى الفصل 13 من تونس وبالبنك الوطني الفلاحي لرؤوس

الأموال الكائنة بمركب المصرفي شارع الطاهر | القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه | قانون المالية لسنة 2017، تطرح من أساس

الحداّد ضفاف البحيرة تونس ، بصفتهما | القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات | الضرّيبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب

وسيطين بالبورصة. | الطبيعية أو المعنوية. | بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات

26.3 نظام تمثيل حاملي الرّقاع : | وفي الوضعية الحالية للقانون الجاري به | الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو

يخضع إصدار كل قرض رقاعي مشروط إلى | العمل، وإثر توحيد نسب الخصم من المورد | لدى صندوق الادخار الوطني التونسي أو

الأحكام والنصوص المعمول بها في الرّقاع من | على مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى | بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها

ابتداء من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي (5000 د) على أن لا يتجاوز هذا الطرح (3000 د) بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الادخار الوطني التونسي.

28.3 الوسيط بالبورصة المرخّص له والمكلّف من طرف الشرّكة المُصدِرة بمسك دفتر حاملي السندات :

تقوم شركة المستشارين الماليين العرب وسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم شهادات في عدد الرّقاع المقتنية، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي " لشركة الإيجار العربية لتونس المشروط 2017"وذلك طيلة مدة القرض.

وتنصّ الشهادة المسلمة لكل مُكتتب على كمية الرّقاع التي اقتناها.

29.3 سوق السندات :

يتم تداول سندات لشركة الإيجار العربية لتونس بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

إلى غاية 2016/06/30 يوجد 13 قرضا رقاعيا أصدرتها الشركة لإيجار العربية لتونس مدرجة في السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس على 27 خطّ تداول.

لا توجد سندات صادرة عن المصدر مدرجة بالبورصة في الخارج.

بمجرّد ختم عملية الإكتتاب في هذا القرض الرّقاعي موضوع هذه النشرة، تتعهّد شركة

الإيجار | العربية | لتونس | بتكليف | شركة

المستشارين الماليين العرب وسيط لدى البورصة، بتقديم طلب لإدراج رقاع القرض المشروط "شركة الايجار العربية لتونس المشروط 2017" المكتتبة بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

30.3 تكفل التونسية للمقاصة بالرّقاع : تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم الاكتتاب في القرض الرقاعي المشروط "شركة الإيجار العربية لتونس المشروط 2017" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى التونسية للمقاصة لتتكفل هذه الأخيرة بالرقاع المكتتبة. 31.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع : في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس I دون غيرها.

32.3 المخاطر المتعلّقة بالقرض الرّقاعي المشروط موضوع هذه النشرة :

الرقاع المشروطة لها ميزات من شأنها أن تفرز بعض المخاطر بالنسبة للمستثمرين المحتملين وذلك حسب الوضعية المالية الخاصة لمشاريعهم الاستثمارية بسبب طبيعة التبعية.

طبيعة السندات :

الرقاع المشروطة هي سندات دين تصنف حسب نوعية دين التعاقد المحدد حسب شروط التبعية.

ويُعرف شرط التبعية بأنه في حالة تصفية الشركة المصدرة، لا يتم تسديد السندات إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب الحق الرهني أو أصحاب حق الدين العادي بلا ضمانات عينية ولكن قبل تسديد قروض

المساهمة | الممنوحة | للمصدر | وسندات

المساهمة الصادرة عنه. ويأتي سداد الرّقاع المشروطة موضوع هاته النشرة بنفس الدرجة شأنها شأن كافة القروض الرّقاعية المشروطة الأخرى التي سبق إصدارها أوالحصول عليها أو التي قد يتم إصدارها أو التي قد يتم الحصول عليها لاحقا من قبل المصدر وذلك بالتناسب مع قيمتها، عند الاقتضاء (شرط التبعية).

نوعية قرض المصدر :

تشكّل الرقاع المشروطة تعهّدات مباشرة عامّة وغير مشروطة وغير مصحوبة بكفالة مصدر

السندات. | ويشكّل | أصل | مبلغ | الرقاع

المشروطة دينا مشروطا على المصدر. وتشكل الفوائد الموظّفة على السندات المشروطة دينا عاديّا بلا ضمان عيني على المصدر. وبشرائه الرقاع المشروطة يكون المستثمر المحتمل قد اعتمد على صفة ائتمان مصدر السندات دون سواه.

السوق الثانوية :

يتم تداول الرقاع المشروطة بالسوق الرقاعية بالبورصة لكن من الممكن أن تكون السيولة غير كافية، وبالتالي يمكن للمستثمرين أن يكونواغير قادرين على بيع رقاعهم المشروطة بسهولة أو بأسعار تنجر عنها مردودية مقارنة بالمستثمرين المماثلين التي وضعتها السوق الثانوية.

يجب أن تكون للمستثمرين المحتملين دراية وخبرة كافية في قطاع المالية تمكّنهم من

تقييم | الفوائد | والمخاطر | الناجمة | على

الاستثمار في الرقاع المشروطة. ويتعيّن كذلك أن تتوفّر لديهم إمكانية الاستفادة من أدوات التحليل المناسبة أو تكون لديهم القدرة الكافية على تقييم تلك الامتيازات وتلك المخاطر بالنظر إلى وضعيتهم المالية.

تتكوّن النشرة المتعلّقة بهذا الإصدار من مذكّرة للعملية مصادق عليها من قبل هيئة السوق المالية ومن الوثيقة المرجعية "شركة الإيجار العربية لتونس المشروط 2017" المسجلّة لدى هيئة السوق المالية ومن مؤشرات نشاط المصدر المتعلّقة بالثلاثي الثاني من سنة 2017 كما تنص عليها التراتيب الجاري بها العمل التي تخضع إليها السوق المالية كلّما تعلّق الأمر بتوظيف يتم بعد تاريخ 2017/07/20. والقوائم المالية الوسيطة للمصدر المقفلة في 2017/06/30 لكلّ توظيف يتم بعد تاريخ 2017/08/31 ومن مؤشرات نشاط المصدر المتعلّقة بالثلاثي الثالث من سنة 2017 كما تنص عليها التراتيب الجاري بها العمل التي تخضع إليها السوق المالية كلّما تعلّق الأمر بتوظيف يتم بعد تاريخ 2017/10/20.

ستضع شركة الإيجار العربية لتونس على ذمّة العموم الوثيقة المرجعية ومذكّرة العملية مجانا بمقر شركة الإيجار العربية لتونس الكائن بمبنى النور – المركز العمراني الشمالي – 1082 – المهرجان، ولدى شركة المستشارين الماليين العرب الوسيط بالبورصة الكائن بمبنى "الكرامة" بناية "أ" حدائق البحيرة II ضفاف البحيرة - 1053 – تونس وبشبابيك "البنك الوطني الفلاحي رؤوس الأموال" وسيط بالبورصة، مركب المصرفي شارع الطاهر الحداّد ضفاف البحيرة تونس، وكذلك على موقع الواب لهيئة السوق المالية :cmf.org.tn ولشركة الإيجار العربية لتونس www.atl.com.tn .

سيتم نشر مؤشرات النشاط المتعلّقة بالثلاثي الثاني من سنة 2017 بالنشرة القانونية لهيئة السوق المالية في أجل أقصاه 20 جويلية 2017.

سيتم نشر القوائم المالية الوسيطة للمصدر المقفلة في 2017/06/30 بالنشرة القانونية لهيئة السوق المالية في أجل أقصاه 31 أوت 2017.

سيتم نشر مؤشرات النشاط المتعلّقة بالثلاثي الثالث من سنة 2017 بالنشرة القانونية لهيئة السوق المالية في أجل أقصاه 20 أكتوبر 2017.