| BILANS COMPARES | 31/12/2005 | 31/12/2004 |
| Montants en dinars | Montants en dinars | |
| ACTIF | 31/12/2005 | 31/12/2004 |
| Portefeuille titres | 230 043 112.722 | 181 812 192.937 |
| Obligations et valeurs assimilées | 22 232 721.000 | 26 283 033.238 |
| Emprunts d'Etat et valeurs assimilées | 207 810 391.722 | 155 529 159.699 |
| Placements monétaires et disponibilités | 58 191 844.229 | 45 732 496.381 |
| Placements monétaires | 58 190 859.703 | 45 731 771.976 |
| Disponibilités | 984.526 | 724.405 |
| Créances d'exploitation | 1 128 538.146 | 261 748.367 |
| Autres créances d'exploitation | 1 128 538.146 | 261 748.367 |
| TOTAL ACTIF | 289 363 495.097 | 227 806 437.685 |
| PASSIF | ||
| Opérateurs créditeurs | 134 384.648 | 107 851.271 |
| Autres créditeurs divers | 44 801.807 | 46 142.162 |
| TOTAL PASSIF | 179 186.455 | 153 993.433 |
| ACTIF NET | 289 184 308.642 | 227 652 444.252 |
| CAPITAL | 275 759 239.098 | 217 048 502.976 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES | 13 425 069.544 | 10 603 941.276 |
| Résultat d'exploitation de la période | 13 543 248.487 | 11 308 240.531 |
| Régularisation du résultat de la période | -119 533.154 | -705 130.891 |
| Report à nouveau | 1 354.211 | 831.636 |
| ACTIF NET | 289 184 308.642 | 227 652 444.252 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 289 363 495.097 | 227 806 437.685 |
| SICAV TRESOR | ||
|---|---|---|
| ETATS DE RESULTAT COMPARES | 31/12/2005 | 31/12/2004 |
| Montants en Dinars | ||
| Revenus du portefeuille titres | 13 084 019.630 | 10 743 944.954 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 1 414 698.360 | 1 646 768.735 |
| Revenus des Emprunts d'Etat et valeurs assimilées | 11 669 321.270 | 9 097 176.219 |
| Revenus des placements monétaires | 2 205 954.518 | 2 026 355.971 |
| Revenus des Bons du Trésor | 1 810 747.564 | 1 424 611.004 |
| Revenus des Billets de Trésorerie | 395 206.954 | 379 524.731 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 15 289 974.148 | 12 770 300.925 |
| Charges de gestion des placements | 1 444 771.383 | 1 207 800.323 |
| REVENUS NET DES PLACEMENTS | 13 845 202.765 | 11 562 500.602 |
| Autres charges d'exploitation | 301 954.278 | 254 260.071 |
| Autres produits d'exploitation | 0.000 | 0.000 |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION DE LA PÉRIODE | 13 543 248.487 | 11 308 240.531 |
| Régularisation du résultat d'exploitation | -119 533.154 | -705 130.891 |
| Report à nouveau | 1 354.211 | 831.636 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PÉRIODE | 13 425 069.544 | 10 603 941.276 |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 119 533.154 | 705 130.891 |
| Report à nouveau (annulation) | -1 354.211 | -831.636 |
| Variation des plus ou moins values potentielles sur titres | 0.000 | 0.000 |
| Plus ou moins values réalisées sur cession de titres | 265 399.529 | 8 562.923 |
| Frais de négociation | -23.734 | -708.353 |
| RÉSULTAT NET DE LA PÉRIODE | 13 808 624.282 | 11 316 095.101 |
| SICAV TRESOR ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET DE LA PERIODE 01-01-2005 AU 31-12-2005 (en dinars) | ||
|---|---|---|
| DESIGNATION | 31/12/2005 | 31/12/2004 |
| VARIATION DE L ACTIF NET RESULTAT DES OPERATION D EXPLOITATION | 13 808 624.282 TND | 11 316 095.101 TND |
| a- Résultat d'exploitation | 13 543 248.487 | 11 308 240.531 |
| b- Plus (ou moins) value réalisées sur cession de titres | 265 399.529 | 8 562.923 |
| c- Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 0.000 | 0.000 |
| d- Frais de négociation de titres | -23.734 | -708.353 |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | 13 431 308.625 | 11 005 473.987 |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | 61 154 548.733 | 38 307 616.046 |
| a - Souscriptions | 400 713 325.914 | 320 379 844.783 |
| - Capital | 353 709 200.000 | 282 843 900.000 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice clos | 5 832 666.717 | 4 898 283.293 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice | 40 867 685.643 | 32 536 144.012 |
| - Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | 303 773.554 | 101 517.478 |
| b - Rachats | 339 558 777.181 | 282 072 228.737 |
| - Capital | 295 285 000.000 | 245 918 800.000 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice clos | 3 003 432.912 | 2 821 551.984 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice | 40 987 218.797 | 33 241 274.903 |
| - Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | 283 125.472 | 90 601.850 |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 61 531 864.390 | 38 618 237.160 |
| ACTIF NET | ||
| a- en début de période | 227 652 444.252 | 189 034 207.092 |
| b- en fin de période | 289 184 308.642 | 227 652 444.252 |
| NOMBRE D'ACTIONS | 31/12/2004 | 31/12/2004 |
| a- en début de période | 2 169 608 | 1 800 548 |
| b- en fin de période | 2 753 839 | 2 169 608 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 105,011* | 104,927* |
| TAUX DE RENDEMENT ANNUEL ESTIME | 4,74%* | 4,66%* |
- : l'échéance du réchauffement au lieu du fournisseur 2005 sur TND à 6/08