Société d'Investissement à Capital Variable
Loi N° 2001-83 du 24 Juillet 2001 (Jort N° 59)
Agrément du ministère des finances du 8 avril 1992
Siège Social : 2, Rue de Turquie - 1001 Tunis.
RNE : 0381738F
BILAN AU 31 DECEMBRE 2025
(en Dinars Tunisiens)
| ACTIF | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| Portefeuille-titres | 399 787 149 | 420 518 838 |
| Obligations et valeurs assimilées | 373 961 497 | 391 343 175 |
| Titres des Organismes de Placement Collectif | 25 825 652 | 29 175 663 |
| Placements monétaires et disponibilités | 140 161 340 | 166 473 527 |
| Placements monétaires | 140 161 326 | 166 472 830 |
| Disponibilités | 14 | 697 |
| Créances d'exploitation | 0 | 0 |
| TOTAL ACTIF | 539 948 490 | 586 992 365 |
| PASSIF | ||
| Autres créditeurs divers | 210 590 | 217 556 |
| TOTAL PASSIF | 210 590 | 217 556 |
| ACTIF NET | ||
| Capital | 509 797 030 | 549 863 025 |
| Sommes distribuables | 29 940 869 | 36 911 784 |
| Sommes distribuables des exercices antérieurs | 4 288 | 3 386 |
| Sommes distribuables de l'exercice | 29 936 581 | 36 908 398 |
| ACTIF NET | 539 737 899 | 586 774 809 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 539 948 490 | 586 992 365 |
ETAT DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2025
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | 25 044 099 | 22 608 490 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 25 044 099 | 22 608 490 |
| Revenus des placements monétaires | (*) 8 815 353 | (*) 5 546 903 |
| Revenus des prises en pension | (*) 4 448 127 | (*) 13 699 381 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 38 307 580 | 41 854 774 |
| Charges de gestion des placements | (4 553 978) | (4 310 056) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 33 753 602 | 37 544 718 |
| Autres produits | - | 1 637 |
| Autres charges d'exploitation | (714 285) | (721 644) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 33 039 316 | 36 824 711 |
| Régularisation du résultat d'exploitation | (3 102 736) | 83 687 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE L'EXERCICE | 29 936 581 | 36 908 398 |
| Régularisation résultat d'exploitation (annulation) | 3 102 736 | (83 687) |
| Variation des plus ou moins values potentielles sur titres | 1 757 478 | 1 070 927 |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | 1 065 746 | 411 968 |
| Frais de négociation de titres | - | (14 180) |
| RESULTAT NET DE L'EXERCICE | 35 862 540 | 38 293 426 |
(*) Les revenus des prises en pension présentés initialement au niveau de la rubrique « Revenus des placements monétaires » ont été classés dans une rubrique spécifique.
p. 382SICAV RENDEMENT
Société d'Investissement à Capital Variable
Loi N° 2001-83 du 24 Juillet 2001 (Jort N° 59)
Agrément du ministère des finances du 8 avril 1992
Siège Social : 2, Rue de Turquie - 1001 Tunis
RNE : 0381738F
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET AU 31 DECEMBRE 2025
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| Variation de l'actif net résultant des opérations d'exploitation | 35 862 540 | 38 293 426 |
| Résultat d'exploitation | 33 039 316 | 36 824 711 |
| Variation des plus ou moins values potentielles sur titres | 1 757 478 | 1 070 927 |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | 1 065 746 | 411 968 |
| Frais de négociation de titres | - | (14 180) |
| Distribution de dividendes | (31 905 617) | (27 718 790) |
| Transactions sur le capital | (50 993 834) | 45 845 365 |
| Souscriptions | ||
| * Capital | 638 614 166 | 768 242 906 |
| * Régularisation des sommes non distribuables | 1 819 151 | 756 314 |
| * Régularisation des sommes distribuables | 24 088 883 | 32 756 624 |
| Rachats | ||
| * Capital | (681 270 977) | (719 066 613) |
| * Régularisation des sommes non distribuables | (2 051 559) | (786 197) |
| * Régularisation des sommes distribuables | (32 193 498) | (36 057 669) |
| Variation de l'actif net | (47 036 910) | 56 420 001 |
| Actif net | ||
| * En début de l'exercice | 586 774 809 | 530 354 808 |
| * En fin de l'exercice | 539 737 899 | 586 774 809 |
| Nombre d'actions | ||
| * En début de l'exercice | 5 423 532 | 4 937 211 |
| * En fin de l'exercice | 5 002 787 | 5 423 532 |
| Valeur liquidative | 107,887 | 108,191 |
| Taux de rendement | 6,01% | 6,58% |
Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans le bulletin officiel du CMF