| BILANS COMPARES | 31/12/2008 | 31/12/2007 |
|---|---|---|
| Montants en diners | Montants en diners | |
| ACTIF | 31/12/2008 | 31/12/2007 |
| Portefeuille titres | 9,279,561.008 | 5,992,141.527 |
| Titres OPCVM (SICAV) | 140,528.754 | 25,478.550 |
| Obligations et valeurs assimilées | 773,729.334 | 293,664.667 |
| Emprunts d'Etat et valeurs assimilées | 8,088,037.577 | 5,309,674.850 |
| Autres valeurs (FCC) | 277,265.343 | 363,323.460 |
| Placements monétaires et disponibilités | 2,319,791.857 | 1,524,397.650 |
| Placements monétaires | 2,319,715.786 | 1,524,301.660 |
| Disponibilités | 76.071 | 95.990 |
| Créances d'exploitation | 12,826.767 | 3,718.474 |
| Autres créances d'exploitation | 12,826.767 | 3,718.474 |
| TOTAL ACTIF | 11,612,179.632 | 7,520,257.651 |
| PASSIF | ||
| Opérateurs créditeurs | 6,847.627 | 5,664.139 |
| Autres créditeurs divers | 5,704.338 | 4,642.392 |
| TOTAL PASSIF | 12,551.965 | 10,306.531 |
| ACTIF NET | 11,599,627.667 | 7,509,951.120 |
| CAPITAL | 11,113,500.229 | 6,977,854.300 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES | 486,127.438 | 532,096.820 |
| Résultat d'exploitation de la période | 378,010.063 | 227,671.615 |
| Régularisation du résultat de la période | 108,047.600 | 304,425.205 |
| Sommes distribuables des exercices antérieurs | 69.775 | 0.000 |
| ACTIF NET | 11,599,627.667 | 7,509,951.120 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 11,612,179.632 | 7,520,257.651 |
Les états financiers arrêtés au 31-12-2008 sont publiés, dans leur intégralité, dans le bulletin officiel du CMF
p. 1392ETATS DE RESULTAT COMPARES
Du 01/01/08 au 31/12/08 Du 01/01/07 au 31/12/07
| Montante en Dinars | Montante en Dinars | |
|---|---|---|
| Revenus du portefeuille titres | 382,284.036 | 245,005.789 |
| Revenus des OPCVM | 10,241.640 | 0.000 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 15,479.074 | 6,040.494 |
| Revenus des Emprunts d'Etat et valeurs assimilées | 341,743.039 | 228,315.835 |
| Revenus de Autres Valeurs (FCC) | 14,820.283 | 10,649.460 |
| Revenus des placements monétaires | 67,086.113 | 21,254.222 |
| Revenus des Bons du Trésor | 61,412.199 | 21,254.222 |
| Revenus des Billets de Trésorerie | 0.000 | 0.000 |
| Revenus des Certificats de dépôts | 5,673.914 | 0.000 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 449,370.149 | 266,260.011 |
| Charges de gestion des placements | 54,370.696 | 26,763.529 |
| REVENUS NET DES PLACEMENTS | 394,999.453 | 239,496.482 |
| Autres charges d'exploitation | 16,989.390 | 11,824.867 |
| Autres produits d'exploitation | 0.000 | 0.000 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION DE LA PERIODE | 378,010.063 | 227,671.615 |
| Régularisation du résultat d'exploitation | 108,047.600 | 304,425.205 |
| Report à nouveau | 69.775 | 0.000 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 486,127.438 | 532,096.820 |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | -108,047.600 | -304,425.205 |
| Report à nouveau (annulation) | -69.775 | 0.000 |
| Variation des plus ou moins values potentielles sur titres | 312.319 | 116.224 |
| Plus ou moins values réalisées sur cession de titres | 2,490.540 | 2,457.366 |
| Frais de négociation | 0.000 | -14.092 |
| RESULTAT NET DE LA PERIODE | 380,812.922 | 230,231.113 |
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p. 1393ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
DE LA PERIODE 01-01-2008 AU 31-12-2008 (en dinars)
| DESIGNATION | Du 01/01/08 au 31/12/08 | Du 01/01/07 au 31/12/07 |
|---|---|---|
| VARIATION DE L ACTIF NET RESULTAT DES OPERATION D EXPLOITATION | 380,812.922 TND | 230,231.113 TND |
| a- Résultat d'exploitation | 378,010.063 | 227,671.615 |
| b- Plus (ou moins) value réalisées sur cession de titres | 2,490.540 | 2,457.366 |
| c- Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 312.319 | 116.224 |
| d- Frais de négociation de titres | 0.000 | -14.092 |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | 563,152.356 | 0.000 |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | 4,272,015.981 | 7,279,720.007 |
| a - Souscriptions | 10,799,436.874 | 10,650,981.083 |
| - Capital | 10,428,800.000 | 10,134,200.000 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice clos | 91,540.502 | 0.000 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice | 277,018.419 | 515,634.808 |
| - Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | 2,077.953 | 1,146.275 |
| b - Rachats | -6,527,420.893 | -3,371,261.076 |
| - Capital | -6,297,000.000 | -3,159,200.000 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice clos | -60,415.191 | 0.000 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice | -168,970.819 | -211,209.603 |
| - Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | -1,034.883 | -851.473 |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 4,089,676.547 | 7,509,951.120 |
| ACTIF NET | ||
| a- en début de période | 7,509,951.120 | 0.000 |
| b- en fin de période | 11,599,627.667 | 7,509,951.120 |
| NOMBRE D ACTIONS | ||
| a- en début de période | 69,750 | 0 |
| b- en fin de période | 111,068 | 69,750 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 104.437 | 107.669 |
| TAUX DE RENDEMENT ANNUEL ESTIME | 4.08% | 4.38% |
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