SOCIETE D'INVESTISSEMENT À CAPITAL VARIABLE
LOI 83-2001 DU 24/07/2001
JORT N° 117 DU 07/12/1993
| BILAN (Montants exprimés en dinars) | Notes | 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | |
|---|---|---|---|---|
| ACTIF | Portefeuille-titres : | 3.1 | 1 836 615 | 1 966 208 |
| - Actions et droits rattachés | 1 732 312 | 1 966 208 | ||
| - Titres OPCVM | 104 303 | - | ||
| Placements monétaires et disponibilités : | 471 471 | 525 061 | ||
| - Placements à terme | - | - | ||
| - Disponibilités | 471 471 | 525 061 | ||
| Débiteurs divers (jetons de présence) | - | 1 044 | ||
| TOTAL ACTIF | 2 308 086 | 2 492 313 | ||
| PASSIF | Opérateurs créditeurs | 3.2 | 7 970 | 8 171 |
| Autres créditeurs divers | 3.3 | 16 298 | 15 697 | |
| Total passif | 24 268 | 23 868 | ||
| ACTIF NET | Capital | 2 267 726 | 2 451 459 | |
| Capital en nominal : | 3.4 | 2 673 700 | 3 035 900 | |
| - Capital début de période | 3 035 900 | 2 676 200 | ||
| - Émission en nominal | 1 690 300 | 741 200 | ||
| - Rachat en nominal | -2 052 500 | -381 500 | ||
| Sommes non distribuables : | 3.5 | -405 974 | -584 441 | |
| - Des exercices antérieurs | -584 441 | -327 617 | ||
| - De l'exercice en cours | 178 467 | -256 824 | ||
| Sommes distribuables : | 16 092 | 16 986 | ||
| - Sommes distribuables de l'exercice en cours | 3.6 | 16 075 | 16 977 | |
| - Report à nouveau | 17 | 9 | ||
| Actif net | 2 283 818 | 2 468 445 | ||
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 2 308 086 | 2 492 313 |
ÉTAT DE RÉSULTAT
(Montants exprimés en dinars)
| Notes | 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | |
|---|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres : | 4.1 | 92 354 | 89 951 |
| - Dividendes des actions | 88 131 | 84 926 | |
| - Revenus des titres OPCVM | 4 223 | 5 025 | |
| Revenus des placements à terme | 4.2 | 2 874 | 5 700 |
| Total des revenus des placements | 95 228 | 95 651 | |
| Charges de gestion des placements | 4.3 | -31 680 | -33 569 |
| Revenus nets des placements | 63 548 | 62 082 | |
| Autres charges d'exploitation | 4.4 | -46 900 | -47 032 |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 16 648 | 15 050 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | -573 | 1 927 | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PÉRIODE | 16 075 | 16 977 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 573 | -1 927 | |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 350 859 | -229 293 | |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cessions de titres | -224 510 | 46 705 | |
| Frais de négociation | -4 365 | -2 545 | |
| RÉSULTAT NON DISTRIBUTABLES | 121 984 | -185 133 | |
| RÉSULTAT NET DE LA PÉRIODE | 4.5 | 138 632 | -170 083 |
Les États Financiers dans leur intégralité sont publiés dans le bulletin Officiel du CMF.
p. 2689ÉTAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
(Montants exprimés en dinars)
| 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | ||
|---|---|---|---|
| VARIATION DE l'ACTIF NET RÉSULTANT DES OPÉRATIONS D'EXPLOITATION | Résultat d'exploitation | 16 648 | 15 050 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 350 859 | -229 293 | |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cessions de titres | -224 513 | 46 705 | |
| Frais de négociation | -4 365 | -2 545 | |
| DISTRIBUTION DE DIVIDENDES | Distribution de dividendes | -16 969 | -9 339 |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | Souscriptions : | ||
| - Capital | 1 690 300 | 741 200 | |
| - Régularisation des sommes non distribuables | -304 482 | -126 952 | |
| - Régularisation des sommes distribuables | 1 435 | 2 430 | |
| Rachats : | |||
| - Capital | -2 052 500 | -381 500 | |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 360 965 | 55 261 | |
| - Régularisation des sommes distribuables | -2 008 | -503 | |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | -184 627 | 110 514 | |
| ACTIF NET | En début de période | 2 468 445 | 2 357 931 |
| En fin de période | 2 283 818 | 2 468 445 | |
| NOMBRE D'ACTIONS | En début de période | 30 359 | 26 762 |
| En fin de période | 26 737 | 30 359 | |
| VALEUR LIQUIDATIVE | En début de période | 81,308 | 88,107 |
| En fin de période | 85,417 | 81,308 | |
| TAUX DE RENDEMENT | 5,74% | -7,32% |
Les États Financiers dans leur intégralité sont publiés dans le bulletin Officiel du CMF.
p. 2690NOTE N°3.1 : PORTEFEUILLE-TITRES
| Nombre de titres | Prix d'acquisition | Valeur au 31/12/2014 | Plus ou moins-values potentielles | % de l'actif net | % du capital de l'émetteur | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actions cotées : | 1 874 119 | 1 732 138 | - 141 981 | 75,844 | - | |
| - ARTES | 27 600 | 240 819 | 220 827 | - 19 992 | 9,669 | 0,072 |
| - ATL | 35 000 | 118 075 | 93 765 | - 24 310 | 4,106 | 0,140 |
| - ATTIJ BANK | 6 000 | 105 929 | 143 136 | 37 207 | 6,267 | 0,015 |
| - BEST LEASE | 30 000 | 63 000 | 61 680 | - 1 320 | 2,701 | 0,100 |
| - BNA | 15 000 | 183 799 | 114 015 | - 69 784 | 4,992 | 0,047 |
| - BTE (ADP) | 8 000 | 228 552 | 199 120 | - 29 432 | 8,719 | 0,800 |
| - CARTAGECEMENT | 30 000 | 111 100 | 72 810 | - 38 290 | 3,188 | 0,017 |
| - CIMBIZ | 9 979 | 114 758 | 64 265 | - 50 493 | 2,814 | 0,023 |
| - LANDOR | 1 409 | 10 568 | 7 580 | - 2 988 | 0,332 | 0,030 |
| - ENNAKL | 14 000 | 157 299 | 142 058 | - 15 241 | 6,220 | 0,047 |
| - ONETECHHOLDING (AA) | 7 000 | 45 500 | 50 435 | 4 935 | 2,208 | 0,013 |
| - SERVICOM | 1 211 | 26 238 | 17 533 | - 8 705 | 0,768 | 0,034 |
| - SFBT | 10 000 | 90 195 | 225 120 | 134 925 | 9,857 | 0,011 |
| - SOMOCER | 15 046 | 48 892 | 37 886 | - 11 006 | 1,659 | 0,048 |
| - SOTIPAPIER (AA) | 12 840 | 94 771 | 63 378 | - 31 393 | 2,775 | 0,054 |
| - TELNET HOLDING | 5 000 | 40 276 | 25 350 | - 14 926 | 1,110 | 0,045 |
| - TPR | 10 000 | 46 256 | 43 180 | - 3 076 | 1,891 | 0,022 |
| - TUNISRE | 15 000 | 148 092 | 150 000 | 1 908 | 6,568 | 0,100 |
| OPCVM : | 104 277 | 104 303 | 26 | 4,567 | - | |
| - POS | 1 000 | 104 277 | 104 303 | 26 | 4,567 | 0,028 |
| Droits : | 362 | 174 | -188 | 0,008 | - | |
| - ABDA381/27 | 4 | 1 | 8 | 7 | - | - |
| - SITSDS | 5 000 | 200 | 50 | -150 | 0,002 | 0,032 |
| - SVDS3 | 11 428 | 114 | 114 | - | 0,006 | 0,056 |
| - TJDSO | 4 500 | 45 | - | -45 | - | 0,030 |
| - TRDA1/15 | 3 | 2 | 2 | - | - | - |
| Total en Dinars | 1 978 758 | 1 836 615 | -142 143 | 80,419 | - |