Siège social : 34, Rue Hédi Karray – 1004 El Menzah 4 R.C : 801252782016 RNE: 1488119C
en dinars
Bilan au 31 décembre 2025
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| ACTIF | ||
| Portefeuille - titres | 152,266,073 | 121,677,675 |
| Actions et valeurs assimilées | 14,456,127 | 11,054,401 |
| Obligations | 96,836,258 | 90,868,244 |
| Emprunts d'Etat | 40,973,688 | 19,755,030 |
| Placements monétaires et disponibilités | 134,944,663 | 98,286,433 |
| Placements monétaires | 53,577,346 | 29,522,872 |
| Disponibilités | 81,367,317 | 68,763,561 |
| Créances d'exploitation | 57,017 | 6,086 |
| TOTAL ACTIF | 287,267,753 | 219,970,194 |
| PASSIF | ||
| Opérateurs Créditeurs | 456,451 | 328,896 |
| Autres Créditeurs Divers | 125,441 | 101,558 |
| TOTAL PASSIF | 581,892 | 430,454 |
| ACTIF NET | ||
| Capital | 269,442,452 | 206,120,600 |
| Sommes Distribuables | 17,243,409 | 13,419,140 |
| Sommes distribuables des exercices antérieurs | 56,823 | 2,394 |
| Sommes distribuables de l'exercice | 18,223,259 | 13,024,647 |
| Régul. Résultat distribuable de l'exercice | (1,036,673) | 392,099 |
| ACTIF NET | 286,685,861 | 219,539,740 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 287,267,753 | 219,970,194 |
Etat de résultat au 31 décembre 2025
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| Revenus du portefeuille - titres | 9,021,017 | 7,743,381 |
| Dividendes | 545,109 | 434,963 |
| Revenus des obligations | 6,543,744 | 6,268,946 |
| Revenus des autres valeurs | 1,932,164 | 1,039,472 |
| Revenus des placements monétaires | 11,525,064 | 6,926,088 |
| Total des revenus des placements | 20,546,081 | 14,669,469 |
| Charges de gestion des placements | (1,914,727) | (1,342,110) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 18,631,354 | 13,327,359 |
| Autres charges | (408,095) | (302,712) |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 18,223,259 | 13,024,647 |
| Régularisation du résultat d'exploitation | (1,036,673) | 392,099 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE L'EXERCICE | 17,186,586 | 13,416,746 |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 1,036,673 | (392,099) |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 572,863 | 528,864 |
| Plus ou moins values réalisées sur cession des titres | 114,921 | 47,904 |
| Frais de négociation de titres | (6,333) | (21,445) |
| RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE | 18,904,710 | 13,579,970 |
SICAV L'EPARGNE OBLIGATAIRE
Société d'investissement à capital variable
Siège social : 34, Rue Hédi Karray – 1004 El Menzah 4
R.C : B01252782016 _RNE: 1488119C
Etat de variation de l'actif net au 31 décembre 2025
| en dinars | ||
|---|---|---|
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
| Variation de l'actif net résultant des opérations d'exploitation | 18,904,710 | 13,579,970 |
| Résultat d'exploitation | 18,223,259 | 13,024,647 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 572,863 | 528,864 |
| Plus ou moins values réalisées sur cession de titres | 114,921 | 47,904 |
| Frais de négociation de titres | (6,333) | (21,445) |
| Distribution de dividendes | 0 | 0 |
| Transactions sur le capital | 48,241,411 | 23,306,938 |
| Souscriptions | 273,835,320 | 171,859,421 |
| Capital | 244,636,163 | 156,315,796 |
| Régularisation des sommes non distribuables | 16,056,745 | 10,073,767 |
| Régularisation des sommes distribuables | 13,142,412 | 5,469,858 |
| Rachats | (225,593,909) | (148,552,483) |
| Capital | (198,331,079) | (134,772,342) |
| Régularisation des sommes non distribuables | (13,140,569) | (8,704,776) |
| Régularisation des sommes distribuables | (14,122,261) | (5,075,365) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 67,146,121 | 36,886,908 |
| Actif Net | ||
| En début d'exercice | 219,539,740 | 182,652,832 |
| En fin d'exercice | 286,685,861 | 219,539,740 |
| Nombre d'actions | ||
| En début d'exercice | 1,411,398 | 1,254,067 |
| En fin d'exercice | 1,728,511 | 1,411,398 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 165.857 | 155.548 |
| Taux de rendement | 6.63% | 6.80% |
Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans le bulletin officiel du CMF