شركات خفية الإسم
إصدار قرض رقاعي
بدون اللجوء إلى الطرح العام للادخار
شركة ميكروكراد خ إ
شركة خفية الإسم برأس مال قدره 12,000,000 دينار
المقر الاجتماعي: 46، شارع سقراط، المنطقة الصناعية خير الدين - 2015، الكرم - تونس
المعرف الوحيد : 1314598V
إصدار قرض رقاعي "ميكروكراد 02 - 2025"
دون اللجوء إلى الطرح العام للادخار
بقيمة 000،500،12 دينار
سعر الإصدار : 100 دينار
1. القرار الذي أدى إلى الإصدار :
أجازت الجمعية العامة العادية المنعقدة بتاريخ 4 جوان 2024 إصدار شركة ميكروكراد خ إ قرضاً أو أكثر من قروض رقاعية بمبلغ إجمالي قدره 100 مليون دينار، دون اللجوء إلى طرح عام، على شريحة واحدة أو أكثر، يسري حتى 31 ديسمبر 2025، وفوضت مجلس الإدارة بوضع شروط وأحكام كل إصدار.
عملاً بقرار الجمعية العامة العادية المنعقدة بتاريخ 4 جوان 2024، الذي خول إصدار قرض أو عدة قروض سندية، صادق مجلس الإدارة بتاريخ 19 جوان 2025 على إصدار قرض خاص دون اللجوء إلى الاكتتاب العام، وذلك ضمن سقف التمويل المرصود في ميزانية سنة 2025، ووفقاً للشروط التالية :
المبلغ | المدة | سعر الفائدة | لاستهلاك السنوي
استهلاك سنوي ثابت
12,500,000 دينار | 5 سنوات | ٪10.50 خام سنوياً | بمقدار 1/5 ابتداء من
السنة الأولى
2. المعلومات المتعلقة بالإصدار :
المبلغ :
تم تحديد المبلغ الاسمي لإصدار سندات “ميكروكريد 02-2025“ بمبلغ 12,500,000 دينار مقسمة إلى 125,000 سند بقيمة اسمية 100 دينار لكل منها.
ص 3859سعر السداد: سعر السداد هو 100 دينار لكل سند.
الدفع: سيتم دفع الفوائد السنوية وسداد رأس المال المستحق عند استحقاقها، في 04 جويلية من كل عام. سيتم الدفع الأول للفوائد والسداد الأول لرأس المال في 4 جويلية 2026.
سيتم دفع الفوائد وسداد رأس المال لدى الودعاء عبر التونسية للمقاصصة.
معدل العائد الاكتواري والهامش الاكتواري :
معدل العائد الاكتواري (اكتتاب بسعر فائدة ثابت)
المعدل الاكتواري للعائد على القرض هو المعدل السنوي الذي يساوي في تاريخ معين القيم الحالية للمبالغ التي ستدفع والمبالغ التي ستحصل عليها بهذا المعدل وبفائدة مركبة. وهو مهم فقط للمشترك الذي يحتفظ بأوراقه المالية حتى استردادها النهائي. هذا المعدل هو 10.50% سنويا للمكتتب الذي يحتفظ بأوراقه المالية حتى سدادها النهائي. المدة الإجمالية ومتوسط العمر الافتراضي وأجل القرض :
المدة الإجمالية : يتم إصدار سندات هذا القرض “ ميكروكراد 2025-02" لمدة 5 سنوات.
متوسط العمر الافتراضي يبلغ متوسط عمر سندات هذا القرض ميكروكراد 2025-02" 3 سنوات
أجل القرض : تبلغ مدة هذه السندات 2.84 سنة.
طريقة الطرح :
هذا طرح خاص. سيتم إصدار هذا القرض دون اللجوء إلى الطرح العام للادخار. ومع ذلك، لا يمكن الاكتتاب في هذا القرض لصالح صناديق الاستثمار المشتركة أو الحسابات المدارة.
قابلية التداول للسندات :
السندات المصدرة في إطار هذا القرض السندي قابلة للتداول بحرية. ومع ذلك، يلتزم المكتتبون في هذا القرض بعدم نقل سنداتهم لصالح صناديق الاستثمار المشتركة أو الحسابات المدارة. يتعين على الوسطاء في البورصة المكلفين بعمليات التداول على هذه السندات التأكد من توفر هذا الشرط.
في حالة النقل، يلتزم المشتري باحترام الشرط المحدد، مسبقًا للبائع، وذلك طوال المدة المتبقية من عمر القرض.
الضمان :
لا يتمتع هذا القرض السندي بأي ضمان خاص.
توطين القرض :
سيتم إعداد وتسليم الشهادات التي تشير إلى عدد السندات المملوكة، وكذلك إدارة سجل سندات القرض "ميكروكراد 2025-02"، طوال مدة القرض من قبل مايكروكريد ستشير الشهادة التي يتم تسليمها لكل مكتتب إلى سعر الفائدة هذا الأخير وكمية السندات المرتبطة به.
سينشر المبلغ النهائي لإصدار سندات “ميكروكريد 02-2025“ في النشرة الرسمية لهيئة السوق المالية.
فترة الاكتتاب والدفع :
سيتم استقبال الاكتتابات والمدفوعات لهذا القرض ابتداءً من 30 جوان 2025، من قبل أمين المال بالمقر الاجتماعي شركة ميكروكراد ا، وسيتم إغلاقها في موعد أقصاه 4 جويلية 2025.
يمكن إغلاق الاكتتابات دون إشعار مسبق بمجرد الاكتتاب الكامل للمبلغ الأقصى للإصدار (000،500،12 دينار) سيتم استقبال طلبات الاكتتاب في حدود عدد الأوراق المالية المصدرة، أي 125,000 سند.
في حال عدم تغطية الإصدار بالكامل عند تاريخ غلق فترة الاكتتاب، أي في 4 جويلية 2025 يتم غلق الاكتتابات في هذا القرض وسيتوافق مبلغ الإصدار مع المبلغ الذي جمعته الشركة بالفعل في ذلك التاريخ.
سيتم نشر إشعار بالإغلاق في النشرات الرسمية لهيئة السوق المالية مجرد إغلاق الاكتتابات فعليا.
ص 3860هدف الإصدار:
يأتي القرض السندي موضوع هذا الإصدار في إطار سياسة الشركة الهادفة إلى تعزيز هيكلها المالي من خلال تدعيم مواردها المتوسطة والطويلة الأجل.
3. خصائص الأوراق المالية المصدرة :
اسم القرض : " قرض رقاعي ميكروكراد 2025-02".
التشريع الذي تخضع له الأوراق المالية : تخضع السندات لأحكام قانون الشركات التجارية : الكتاب الرابع - العنوان الأول - الباب الخامس - الفصل الثالث المتعلق بالسندات.
طبيعة الأوراق المالية : سندات الدين.
شكل الأوراق المالية : اسمية.
فئة الأوراق المالية : عادية.
طريقة وأجل تسليم الأوراق المالية : سيحصل المكتتب على شهادة ملكية تشير إلى عدد السندات المكتتب بها، يتم إصدارها من قبل شركة ميكروكراد بمجرد إغلاق الإصدار.
سعر الاكتتاب، سعر الإصدار سيتم إصدار السندات بالقيمة الاسمية، أي 100 دينار لكل سند، مع الدفع الكامل عند الاكتتاب.
تاريخ استحقاق الفوائد : سيحصل كل سند مكتتب به في إطار هذا القرض على فوائد ابتداءً من تاريخ الاكتتاب والتحرير الفعلي.
سيتم احتساب الفوائد المتراكمة على كل سند بين تاريخ الاكتتاب والتحرير الفعلي وتاريخ إغلاق الاكتتابات، أي 4 جويلية 2025، ودفعها في هذا التاريخ.
ومع ذلك، فإن تاريخ استحقاق الفوائد الموحد لجميع السندات المصدرة هو تاريخ إغلاق الاكتتابات لهذا القرض، أي 4 جويلية 2025.
تاريخ التسوية : سيتم دفع السندات بالكامل عند الاكتتاب.
سعر الفائدة : سيتم طرح السندات بسعر فائدة ثابت يبلغ إجماليه % 10.50 سنويا محسوبا على القيمة الاسمية القائمة لكل سند في بداية كل فترة تستحق الفائدة عنها.
الاستهلاك والسداد : سيتم استهلاك جميع السندات المصدرة بمبلغ سنوي ثابت قدره 20 دينار لكل سند، أي خمس القيمة الاسمية لكل سند. سيبدأ هذا الاستهلاك في السنة الأولى.
سيتم سداد القرض بالكامل في 4 جويلية 2025.
الضرائب على الأوراق المالية :
تخضع للقواعد الضريبية العامة التي تحكم السندات.
المحاكم المختصة في حالة النزاع :
أي نزاع قد ينشأ نتيجة إصدار أو دفع أو إنهاء هذا القرض السندي يخضع للاختصاص الحصري لمحكمة ابتدائية تونس.
تمثيل حملة السندات :
كما هو محدد في قانون الشركات التجارية ولوائح بورصة تونس
المخاطر المرتبطة بإصدار هذا القرض السندي :
وفقًا للقواعد الاحترازية التي تحكم المؤسسات المالية، والتي تتطلب مطابقة الموارد مع الأصول والخصوم ذات الصلة، فإن الاكتتاب في سعر فائدة ثابت يمكن أن يؤدي إلى تكبد الشركة مخاطر سعر فائدة إذا تم منح بعض الأصول بأسعار مفهرسة لسعر الفائدة السائد في سوق المال، وعلى العكس من ذلك، فإن الاكتتاب في سعر فائدة مفهرس لسعر الفائدة السائد في سوق المال يمكن أن يؤدي إلى تكبد الشركة مخاطر سعر فائدة إذا تم منح الأصول بأسعار فائدة ثابتة مفهرسة لسعر الفائدة السائد في سوق المال.