BILAN AU 31/12/2003
| Actif | 31/12/2003 | 31/12/2002 |
|---|---|---|
| AC 1 Portefeuille - titres | 717 323 | 623 477 |
| Actions, valeurs assimilées | 478 441 | 459 054 |
| Obligations | 195 485 | 120 755 |
| Autres valeurs | 43 397 | 43 668 |
| AC 2 Placements monétaires disponibilités | 452 169 | 782 312 |
| Placements monétaires | 319 845 | 736 490 |
| Disponibilités | 132 323 | 45 822 |
| AC 3 Créances d'exploitation | 2 197 | 3 276 |
| AC 4 Autres actifs | 0 | 0 |
| TOTAL ACTIF | 1 171 689 | 1 409 065 |
| PASSIF | -3 193 | -423 746 |
| PA 1 Opérateurs Créditeurs | -3 193 | -1 676 |
| PA 2 Autres Créditeurs Divers | 0 | -422 070 |
| TOTAL PASSIF | -3 193 | -423 746 |
| ACTIF NET | 1 168 496 | 985 320 |
| CP 1 Capital | 1 135 774 | 950 305 |
| CP2 Sommes Distribuables | 32 722 | 35 015 |
| Sommes distribuables des exercices antérieurs | 15 | 15 |
| Sommes distribuables de l'exercice | 32 707 | 34 999 |
| ACTIF NET | 1 168 496 | 985 320 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 1 171 689 | 1 409 065 |
ETAT DE RESULTAT AU 31/12/2003
| 31/12/2003 | 31/12/2002 | |
|---|---|---|
| PR 1 Revenus du portefeuille - titres | 28 427 | 38 079 |
| Dividendes | 13 911 | 23 170 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 12 494 | 13 589 |
| Revenus des autres valeurs | 2 022 | 1 321 |
| PR 2 Revenus des placements monétaires | 16 738 | 8 639 |
| Total des revenus des placements | 45 165 | 46 718 |
| CH 1 Charges de gestion des placements | 10 904 | 16 109 |
| REVENUS DES PLACEMENTS | 34 261 | 30 610 |
| PR 3 Autres produits | 0 | 3 381 |
| CH 2 Autres charges | 0 | 0 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 34 261 | 33 991 |
| PR 4 Régularisation du résultat d'exploitation | -1 554 | 1 009 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE L'EXERCICE | 32 707 | 34 999 |
| PR 4 Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 1 554 | -1 009 |
| Variation des + (ou -) values potentielles/ titres | 216 509 | -114 986 |
| Plus ou - values réalisées /cession des titres | -124 883 | -158 284 |
| Frais de négociation | 348 | 744 |
| RESULTAT NET DE L'EXERCICE | 126 235 | -238 535 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET AU 31/12/2003
| 31/12/2003 | 31/12/2002 | |
|---|---|---|
| Variation de l'actif net résultant des opérations d'exploitation | 125 539 | -240 024 |
| Résultat d'exploitation | 34 261 | 33 991 |
| Variation des plus (ou -) values potentielles / titres | 216 509 | -114 986 |
| Plus ou moins values réalisées / cession des titres | -124 883 | -158 284 |
| Frais de négociation | -348 | -744 |
| Distribution de dividendes | -34 999 | -69 813 |
| Transactions sur le capital | 92 637 | -328 500 |
| a- Souscriptions | 3 367 303 | 4 761 654 |
| Capital | 5 961 000 | 7 013 500 |
| Régularisation sommes non distribuables exercice | -2 641 841 | -2 435 892 |
| Régularisation des sommes distribuables | 48 144 | 184 046 |
| a- Rachats | -3 274 666 | -5 090 155 |
| Capital | -5 747 500 | -7 405 600 |
| Régularisation sommes non distribuables exercice | 2 522 531 | 2 498 475 |
| Régularisation des sommes distribuables | -49 697 | -183 030 |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 183 176 | -638 337 |
| Actif Net | ||
| en début d'exercice / période | 985 320 | 1 623 656 |
| en fin d'exercice ou de la période | 1 168 496 | 985 320 |
| Nombre d'actions | ||
| en début d'exercice ou de la période | 16 401 | 20 322 |
| en fin d'exercice ou de la période | 18 536 | 16 401 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 63,039 | 60,076 |
| Taux de rendement annualisé | 8,48% | -20,51% |