BILAN ARRETE AU 31 DECEMBRE 2003
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| ACTIF | 31/12/2003 | 31/12/2002 |
|---|---|---|
| Portefeuille-titres | 632 791 | 602 170 |
| Actions, valeurs assimilées et droits rattachés | 337 983 | 382 246 |
| Obligations et valeurs assimilées | 258 644 | 219 924 |
| Titres OPCVM | 36 164 | - |
| Placements monétaires et disponibilités | 359 253 | 392 785 |
| Placements monétaires | - | 388 741 |
| Disponibilités | 359 253 | 4 044 |
| Créances d'exploitation | 11 980 | - |
| Autres actifs | 348 | 74 |
| TOTAL ACTIF | 1 004 372 | 995 029 |
| PASSIF | ||
| Opérateurs créditeurs | 8 169 | 7 086 |
| Autres créditeurs divers | 4 782 | 7 645 |
| TOTAL PASSIF | 12 951 | 14 731 |
| ACTIF NET | ||
| Capital | 950 294 | 938 712 |
| Sommes distribuables | ||
| Sommes distribuables de l'exercice clos (Arrondis de coupons) | 11 | - |
| Sommes distribuables de l'exercice | 41 116 | 41 586 |
| ACTIF NET | 991 421 | 980 298 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 1 004 372 | 995 029 |
ETAT DE RESULTAT
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| Période du 01/01 au 31/12/2003 | Période du 01/01 au 31/12/2002 | |
|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | 41 836 | 36 253 |
| Dividendes | 24 519 | 22 977 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 17 317 | 13 276 |
| Revenus des placements monétaires | 11 331 | 16 734 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 53 167 | 52 987 |
| Charges de gestion des placements | (10 965) | (10 294) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 42 202 | 42 693 |
| Autres charges | (895) | (5 457) |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 41 307 | 37 236 |
| Régularisation du résultat d'exploitation | (191) | 4 350 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PÉRIODE | 41 116 | 41 586 |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 191 | (4 350) |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 53 462 | (107 746) |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession des titres | (29 563) | (2 934) |
| Frais de négociation | (66) | (58) |
| RÉSULTAT DE LA PÉRIODE | 65 140 | (73 502) |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| 31 décembre 2003 | 31 décembre 2002 | |
|---|---|---|
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | 65 140 | (73 502) |
| Résultat d'exploitation | 41 307 | 37 236 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 53 462 | (107 746) |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | (29 563) | (2 934) |
| Frais de négociation de titres | (66) | (58) |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | (41 392) | - |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | (12 625) | 239 083 |
| Souscriptions | ||
| - Capital | 1 147 857 | 444 044 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 26 670 | (20 048) |
| - Régularisation des sommes distribuables | 62 441 | 12 312 |
| Rachats | ||
| - Capital | (1 151 326) | (205 438) |
| - Régularisation des sommes non distribuables | (35 451) | 16 175 |
| - Régularisation des sommes distribuables | (62 816) | (7 962) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 11 123 | 165 581 |
| ACTIF NET | ||
| En début de période | 980 298 | 814 717 |
| En fin de période | 991 421 | 980 298 |
| NOMBRE D'ACTIONS | ||
| En début de période | 22 743 | 17 441 |
| En fin de période | 22 659 | 22 743 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 43,754 | 43,103 |
| TAUX DE RENDEMENT | 5,75% | (7,73%) |