BILAN AU 31/12/03
| Actif | 31/12/2003 | 31/12/2002 |
|---|---|---|
| AC 1 Portefeuille - titres | 108 316 810 | 96 151 705 |
| Obligations et valeurs assimilées | 108 316 810 | 96 151 705 |
| AC 2 Placements monétaires disponibilités | 52 714 486 | 69 210 164 |
| Placements monétaires | 46 760 231 | 67 218 379 |
| Disponibilités | 5 954 255 | 1 991 784 |
| AC 3 Créances d'exploitation | 74 579 | 0 |
| AC 4 Autres actifs | ||
| TOTAL ACTIF | 161 105 875 | 165 361 868 |
| PASSIF | 129 416 | 170 756 |
| PA 1 Opérateurs Créditeurs | 129 416 | 170 756 |
| PA 2 Autres Créditeurs Divers | 0 | 0 |
| TOTAL PASSIF | 129 416 | 170 756 |
| ACTIF NET | 160 976 458 | 165 191 113 |
| CP 1 Capital | 154 035 232 | 157 161 893 |
| CP2 Sommes Distribuables | 6 941 227 | 8 029 219 |
| Sommes distribuables des exercices antérieurs | 489 | 1 207 |
| Sommes distribuables de l'exercice | 6 940 738 | 8 028 013 |
| ACTIF NET | 160 976 458 | 165 191 113 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 161 105 875 | 165 361 868 |
ETAT DE RESULTAT AU 31/12/03
| 31/12/2003 | 31/12/2002 | |
|---|---|---|
| PR 1 Revenus du portefeuille - titres | 5 694 310 | 5 997 105 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 5 694 310 | 5 997 105 |
| Revenus des autres valeurs | 0 | 0 |
| PR 2 Revenus des placements monétaires | 2 524 172 | 2 426 020 |
| Total des revenus des placements | 8 218 482 | 8 423 126 |
| CH 1 Charges de gestion des placements | 979 723 | 937 438 |
| REVENUS DES PLACEMENTS | 7 238 759 | 7 485 688 |
| PR 3 Autres produits | 48 958 | 114 763 |
| CH 2 Autres charges | -238 880 | 0 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 7 048 837 | 7 600 451 |
| PR 4 Régularisation du résultat d'exploitation | -108 099 | 427 562 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE L'EXERCICE | 6 940 738 | 8 028 013 |
| PR 4 Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 108 099 | -427 562 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 83 618 | 78 367 |
| Plus ou moins values réalisées sur cession des titres | 2 528 | 187 443 |
| RESULTAT NET DE L'EXERCICE | 7 134 983 | 7 866 261 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET AU 31/12/2003
| 31/12/2003 | 31/12/2002 | |
|---|---|---|
| AN 1 Variation de l'actif net résultant des opérations d'exploitation | 6 962 692 | 7 334 641 |
| Résultat d'exploitation | 7 048 837 | 7 600 451 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | -83 618 | -78 367 |
| Plus ou moins values réalisées sur cession des titres | -2 528 | -187 443 |
| AN 2 Distribution de dividendes | -8 028 614 | -7 454 292 |
| AN 3 Transactions sur le capital | -3 148 732 | 17 980 644 |
| a- Souscriptions | 164 491 295 | 159 431 590 |
| Capital | 159 372 700 | 153 947 600 |
| Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | -1 764 931 | -1 545 926 |
| Régularisation des sommes distribuables | 6 883 526 | 7 029 916 |
| a- Rachats | -167 640 027 | -141 450 946 |
| Capital | -162 445 200 | -136 218 300 |
| Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | 1 796 944 | 1 369 767 |
| Régularisation des sommes distribuables | -6 991 771 | -6 602 413 |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | -4 214 654 | 17 860 993 |
| AN 4 Actif Net | ||
| en début d'exercice | 165 191 113 | 147 330 120 |
| en fin d'exercice | 160 976 458 | 165 191 113 |
| AN 5 Nombre d'actions | ||
| en début d'exercice | 1 588 592 | 1 411 299 |
| en fin d'exercice | 1 557 867 | 1 588 592 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 103,331 | 103,985 |
| AN 6 Taux de rendement annuel | 4,23% | 4,67% |