Société d'Investissement A Capital Variable
Filiale de la BH Bank
BILAN
au 31 Décembre 2025
(unité : TND)
| ACTIF | Notes | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|---|
| AC - 1 Portefeuille-titres | 3 - 1 | 26 149 643 | 23 021 026 |
| a- Actions, valeurs assimilées et droits rattachés | - | 1 522 539 | |
| b- Obligations et valeurs assimilées | 26 149 643 | 21 498 487 | |
| AC 2 - Placements monétaires et disponibilités | 29 367 819 | 7 846 473 | |
| a- Placements monétaires | 3 - 2 | 28 923 552 | 7 577 387 |
| b- Disponibilités | 444 266 | 269 086 | |
| AC 4 - Autres actifs | 3 - 3 | 8 479 | 2 019 |
| TOTAL ACTIF | 55 525 941 | 30 869 519 | |
| PASSIF | |||
| PA 1 - Opérateurs créditeurs | 3 - 4 | 119 131 | 56 204 |
| PA 2 - Autres créditeurs divers | 3 - 5 | 268 185 | 269 280 |
| TOTAL PASSIF | 387 316 | 325 484 | |
| ACTIF NET | |||
| CP1 - Capital | 3 - 6 | 51 685 497 | 28 507 631 |
| CP- 2 Sommes capitalisables | 3 453 128 | 2 036 404 | |
| a- Sommes capitalisables des exercices antérieurs (*) | 3 - 7 | - | - |
| b- Sommes capitalisables de la période | 3 453 128 | 2 036 404 | |
| ACTIF NET | 55 138 625 | 30 544 035 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 55 525 941 | 30 869 519 |
Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans le bulletin officiel du CMF
p. 962SICAV BH CAPITALISATION
Société d'Investissement A Capital Variable
Filiale de la BH Bank
ETAT DE RESULTAT
Période allant du 1er Janvier au 31 Décembre 2025
(Unité en TND)
| Notes | Période du 01/01/2025 au 31/12/2025 | Période du 01/01/2024 au 31/12/2024 | |
|---|---|---|---|
| PR 1 - Revenus du portefeuille-titres | 4-1 | 1 809 868 | 1 492 171 |
| a- Dividendes | 132 115 | - | |
| b- Revenus des obligations et valeurs assimilées | 1 677 753 | 1 492 171 | |
| PR 2 - Revenus des placements monétaires (*) | 4-2 | 1 874 702 | 655 191 |
| TOTAL REVENUS DES PLACEMENTS | 3 684 570 | 2 147 363 | |
| CH 1 - Charges de gestion des placements | 4-3 | (372 090) | (202 726) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 3 312 480 | 1 944 636 | |
| CH 2 - Autres charges | 4-4 | (104 333) | (78 291) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 3 208 147 | 1 866 346 | |
| PR 4 - Régularisation du résultat d'exploitation | 244 982 | 170 059 | |
| Sommes capitalisables de la période | 3 453 128 | 2 036 404 | |
| PR 4 - Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | (244 982) | (170 059) | |
| * Variation des +/- values potentielles sur titres | - | 26 503 | |
| * +/- values réalisées sur cession des titres | 50 145 | 27 059 | |
| * Frais de négociation des titres | |||
| RESULTAT NET DE LA PERIODE | 3 257 833 | 1 919 907 |
Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans le bulletin officiel du CMF
p. 963SICAV BH CAPITALISATION
Société d'Investissement A Capital Variable
Filiale de la BH Bank
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
Période allant du 1er Janvier au 31 Décembre 2025
(Unité en TND)
| Période du 01/01/2025 au 31/12/2025 | Période du 01/01/2024 au 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| AN 1 - Variation de l'actif net résultant des opérations d'exploitation | 3 257 833 | 1 919 907 |
| a- Résultat d'exploitation | 3 208 147 | 1 866 346 |
| b- Variation des +/- values potentielles sur titres | 50 145 | 26 503 |
| c- +/- values réalisées sur cession de titres | - | 27 059 |
| d- Frais de négociation des titres | -459 | - |
| AN 2 - Distribution des dividendes | - | - |
| AN 3 - Transactions sur le capital | 21 336 757 | 5 491 725 |
| a- Souscriptions | 58 526 833 | 25 630 571 |
| * Capital | 133 353 200 | 62 650 500 |
| * Régularisation des sommes non capitalisables | (79 148 114) | (37 947 443) |
| * Régularisation des sommes capitalisables | 4 321 747 | 927 514 |
| b- Rachats | (37 190 076) | (20 138 847) |
| * Capital | (83 420 500) | (49 150 900) |
| * Régularisation des sommes non capitalisables | 49 674 137 | 29 769 509 |
| * Régularisation des sommes capitalisables | (3 443 713) | (757 456) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 24 594 589 | 7 411 632 |
| AN 4 - Actif net | ||
| a- En début de période | 30 544 035 | 23 132 403 |
| b- En fin de période | 55 138 625 | 30 544 035 |
| AN 5 - Nombre d'actions | ||
| a- En début de période | 722 210 | 587 214 |
| b- En fin de période | 1 221 537 | 722 210 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 45 139 | 42 292 |
| AN 6 - TAUX DE RENDEMENT ANNUALISE | 6,73% | 7,34% |
Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans le bulletin officiel du CMF