Société d'Investissement A Capital Variable
Filiale de la BH Bank
BILAN
Arrêté au 31/12/2025
(Unité : En Dinars)
| Notes | 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| AC 1 - Portefeuille - titres | 3-1 | 75 437 466 | 77 473 594 |
| a - Actions, Valeurs assimilées et droits rattachés | 6 674 786 | 3 593 516 | |
| b - Obligations et Valeurs assimilées | 68 762 680 | 73 880 078 | |
| AC 2 - Placements monétaires et disponibilités | 3-3 | 44 788 938 | 23 682 194 |
| a - Placements monétaires | 44 193 482 | 20 361 274 | |
| b - Disponibilités | 595 456 | 3 320 920 | |
| AC 3 - Créances d'exploitation | 3-5 | 55 077 | 25 797 |
| TOTAL ACTIF | 120 281 481 | 101 181 585 | |
| PASSIF | |||
| PA 1 - Opérateurs créditeurs | 3-7 | 170 884 | 136 615 |
| PA 2 - Autres créditeurs divers | 3-8 | 806 511 | 3 359 876 |
| TOTAL PASSIF | 977 395 | 3 496 491 | |
| ACTIF NET | |||
| CP 1 - Capital | 3-6 | 111 563 627 | 91 029 119 |
| CP 2 - Sommes distribuables | 7 740 459 | 6 655 975 | |
| a - Sommes distribuables des exercices antérieurs | 1 017 | 481 | |
| b - Sommes distribuables de l'exercice | 7 739 442 | 6 655 494 | |
| ACTIF NET | 119 304 086 | 97 685 094 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 120 281 481 | 101 181 585 |
Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans le bulletin officiel du CMF
p. 965SICAV BH OBLIGATAIRE
Société d'Investissement A Capital Variable
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ETAT DE RESULTAT
Période allant du 01 Janvier au 31 Décembre 2025
(Unité : en Dinars)
| Notes | Période du 01/01/2025 au 31/12/2025 | Période du 01/01/2024 au 31/12/2024 | |
|---|---|---|---|
| PR 1 - Revenus du portefeuille - titres | 3-2 | 5 154 840 | 5 132 513 |
| b - Revenus des obligations et valeurs assimilés | 5 154 840 | 5 132 513 | |
| PR 2 - Revenus des placements monétaires | 3-4 | 2 797 400 | 1 938 835 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 7 952 240 | 7 071 348 | |
| CH 1 - Charges de gestion des placements | 3-9 | 602 456 | 511 909 |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 7 349 784 | 6 559 439 | |
| CH 2 - Autres charges | 3-10 | 185 952 | 167 416 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 7 163 832 | 6 392 023 | |
| PR 4 - Régularisation du résultat d'exploitation | (575 610) | (263 471) | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 7 739 442 | 6 655 494 | |
| PR 4 - Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | (575 610) | (263 471) | |
| * Variation des +/- values potentielles sur titres | (173 542) | (90 819) | |
| * +/- values réalisées sur cession des titres | 461 837 | 225 589 | |
| * Frais de négociation des titres | |||
| RESULTAT NET DE LA PERIODE | 7 452 127 | 6 526 793 |
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p. 966SICAV BH OBLIGATAIRE
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ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
Période allant du 01 Janvier au 31 Décembre 2025
(Unité : en Dinars)
| Période du 01/01/2025 au 31/12/2025 | Période du 01/01/2024 Au 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| AN 1 - Variation de l'Actif Net résultant des opérations d'exploitation | 7 452 127 | 6 526 793 |
| a - Résultat d'exploitation | 7 163 832 | 6 392 023 |
| b - Variation des +/- values potentielles sur titres | (173 542) | (90 819) |
| c - +/- values réalisées sur cession de titres | 461 837 | 225 589 |
| d - Frais de négociation de titres | - | - |
| AN 2 - Distribution des dividendes | 6 655 143 | 6 046 175 |
| AN 3 - Transaction sur le capital | ||
| a - Souscriptions | 84 394 347 | 66 565 365 |
| * Capital | 81 040 300 | 64 188 800 |
| * Régularisation des sommes non distrib. | (189 313) | (295 469) |
| * Régularisation des sommes distrib. | 3 543 360 | 2 672 034 |
| b - Rachats | (63 572 339) | (65 259 477) |
| * Capital | (60 732 500) | (63 146 400) |
| * Régularisation des sommes non distrib. | 127 726 | 295 480 |
| * Régularisation des sommes distrib. | (2 967 565) | (2 408 557) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 21 618 992 | 1 786 506 |
| AN 4 - Actif Net | ||
| a - En début de période | 97 685 094 | 95 898 588 |
| b - En fin de période | 119 304 086 | 97 685 094 |
| AN 5 - Nombre d'actions | ||
| a - En début de période | 913 917 | 903 493 |
| b - En fin de période | 1 116 995 | 913 917 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 106,808 | 106,886 |
| AN 6 - TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ | 6,74% | 7,01% |
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