Societe regie par la loi n° 2001-83 du 24 Juillet 2001
parue au J.O.R.1 n° 59 du 24 Juillet 2001
Agrement du 01 Aout 2000 n° 938
BILAN
ARRETE AU 31/12/2005
(Exprimé en dinars)
(Exprimé en dinars)
| ACTIF | 31/12/2005 | 31/12/2004 |
|---|---|---|
| AC1- PORTEFEUILLE-TITRES | ||
| a- Actions, valeurs assimilées et droits rattachés | 6 251 597 | 1 754 132 |
| b- Obligations et valeurs assimilées | 25 403 122 | 14 811 921 |
| c- Autres valeurs | 34 363 448 | 24 903 401 |
| AC2- Placements monétaires et disponibilités | ||
| a- Placements monétaires | 35 852 299 | 36 501 644 |
| b- Disponibilités | 26 087 304 | 285 319 |
| AC3- Créances d'exploitation | ||
| AC4- Autres actifs | 99 221 | 55 877 |
| TOTAL ACTIF | 128 056 991 | 78 312 294 |
| PASSIF | ||
| PA1- Opérateurs créditeurs | 97 096 | 130 421 |
| PA2- Autres créditeurs divers | ||
| TOTAL PASSIF | 97 096 | 130 421 |
| ACTIF NET | ||
| CP1- Capital | 122 202 831 | 74 509 961 |
| CP2- Sommes distribuables | ||
| a- Sommes distribuables des exercices antérieurs | 13 982 | 2 382 |
| b- Sommes distribuables de l'exercice | 5 743 082 | 3 669 529 |
| ACTIF NET | 127 959 895 | 78 181 873 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 128 056 991 | 78 312 294 |
ETAT DE RESULTAT
ARRETE AU 31/12/2005
(Exprimé en dinars)
Exprimé en dinars
| 01/01/2005 31/12/2005 | 01/01/2004 31/12/2004 | |
|---|---|---|
| PR 1- Revenus de portefeuille-titres | ||
| a- Dividendes | 187 469 | 85 201 |
| b- Revenus des obligations et valeurs assimilées | 1 210 994 | 660 326 |
| c- Revenus des autres valeurs | 1 533 173 | 1 373 971 |
| PR 2- Revenus des placements monétaires | 2 738 159 | 1 204 699 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 5 669 796 | 3 324 196 |
| CH 1- Charges de gestion des placements | 623 822 | 360 668 |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 5 045 974 | 2 963 528 |
| PR 3- Autres produits | ||
| CH 2- Autres charges | 145 807 | 99 319 |
| RESULTAT D EXPLOITATION | 4 900 167 | 2 864 209 |
| PR 5- Régularisations du résultat d'exploitation | 842 915 | 805 320 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE L'EXERCICE | 5 743 082 | 3 669 529 |
| PR 4- Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | -842 915 | -805 320 |
| Variation des plus ( ou moins ) values potentielles sur titres | 39 612 | 45 704 |
| Plus ( ou moins ) values réalisées sur cession des titres | 315 613 | 374 209 |
| Frais de négociation | -222 | -653 |
| RESULTAT NET DE L'EXERCICE | 5 255 169 | 3 283 469 |
ETAT DE VARIATION DE L ACTIF NET
ARRETE AU 31/12/2005
xprimé en dina
| 01/01/2005 31/12/2005 | 01/01/2004 31/12/2004 | |
|---|---|---|
| AN 1- VARIATION DE L ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| a- Resultat d 'Exploitation | 4 900 167 | 2 864 209 |
| b- Variation des plus ( ou moins ) values potentielles sur titres | 39 612 | 45 704 |
| c- Plus ( ou moins ) values réalisées sur cession de titres | 315 613 | 374 209 |
| d- Frais de négociation de titres | -222 | -653 |
| AN 2- DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | -5 083 147 | -2 800 915 |
| AN 3- TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | ||
| a- Souscriptions | ||
| _ Capital | 188 424 726 | 137 124 218 |
| _ Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | 522 589 | 649 118 |
| _ Régularisation des sommes distribuables | 8 382 798 | 6 550 684 |
| _ Droits d' entrée | ||
| b- Rachats | ||
| _ Capital | -141 212 488 | -97 892 780 |
| _ Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | -396 960 | -499 915 |
| _ Régularisation des sommes distribuables | -6 114 666 | -4 778 199 |
| _ Droit de sortie | ||
| VARIATION DE L ACTIF NET | 49 778 022 | 41 635 678 |
| AN 4- ACTIF NET | ||
| a- en début d'exercice | 78 181 873 | 36 546 194 |
| b- en fin d'exercice | 127 959 895 | 78 181 873 |
| AN 5- NOMBRE D'ACTIONS ( ou de part ) | ||
| a- en début d'exercice | 722 556 | 339 201 |
| b- en fin d'exercice | 1 181 295 | 722 556 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 108,322 | 108,202 |
| AN6- TAUX DE RENDEMENT DE LA PERIODE | 4,80% | 5,44% |