| BILANS COMPARES | 31/12/2004 | 31/12/2003 |
| Montants en diners | Montants en diners | |
| ACTIF | ||
| Portefeuille titres | 181 812 192,937 | 151 178 364,626 |
| Obligations et valeurs assimilées | 26 283 033,238 | 32 139 545,224 |
| Emprunts d'Etat et valeurs assimilées | 155 529 159,699 | 119 038 819,402 |
| Placements monétaires et disponibilités | 45 732 496,381 | 37 893 498,486 |
| Placements monétaires | 45 731 771,976 | 37 893 171,913 |
| Disponibilités | 724,405 | 326,573 |
| Créances d'exploitation | 261 748,367 | 96 037,689 |
| Autres créances d'exploitation | 261 748,367 | 96 037,689 |
| TOTAL ACTIF | 227 806 437,685 | 189 167 900,801 |
| PASSIF | ||
| Opérateurs créditeurs | 107 851,271 | 133 693,709 |
| Autres créditeurs divers | 46 142,162 | 0,000 |
| TOTAL PASSIF | 153 993,433 | 133 693,709 |
| ACTIF NET | 227 652 444,252 | 189 034 207,092 |
| CAPITAL | 217 048 502,976 | 180 104 596,091 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES | 10 603 941,276 | 8 929 611,001 |
| Résultat d'exploitation de la période | 11 308 240,531 | 9 591 381,650 |
| Régularisation du résultat de la période | -705 130,891 | -661 843,131 |
| Report à nouveau | 831,636 | 72,482 |
| ACTIF NET | 227 652 444,252 | 189 034 207,092 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 227 806 437,685 | 189 167 900,801 |
SICAV TRESOR
| ETATS DE RESULTAT COMPARES | 31/12/2004 | 31/12/2003 |
|---|---|---|
| Montants en Dinars | Montants en Dinars | |
| Revenus du portefeuille titres | 10 743 944,954 | 8 838 606,831 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 1 646 768,735 | 2 009 787,672 |
| Revenus des Emprunts d'Etat et valeurs assimilées | 9 097 176,219 | 6 828 819,159 |
| Revenus des placements monétaires | 2 026 355,971 | 1 971 546,431 |
| Revenus des Bons du Trésor | 1 424 611,004 | 1 781 977,814 |
| Revenus des Billets de Trésorerie | 379 524,731 | 189 568,617 |
| Revenus des Certificats de Dépôt | 222 220,236 | 0,000 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 12 770 300,925 | 10 810 153,262 |
| Charges de gestion des placements | 1 207 800,323 | 1 007 143,000 |
| REVENUS NET DES PLACEMENTS | 11 562 500,602 | 9 803 010,262 |
| Autres charges d'exploitation | 254 260,071 | 211 628,612 |
| Autres produits d'exploitation | 0,000 | 0,000 |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION DE LA PÉRIODE | 11 308 240,531 | 9 591 381,650 |
| Régularisation du résultat d'exploitation | -705 130,891 | -661 843,131 |
| Report à nouveau | 831,636 | 72,482 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PÉRIODE | 10 603 941,276 | 8 929 611,001 |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 705 130,891 | 661 843,131 |
| Report à nouveau (annulation) | -831,636 | -72,482 |
| Variation des plus ou moins values potentielles sur titres | 0,000 | 0,000 |
| Plus ou moins values réalisées sur cession de titres | 8 562,923 | -9 164,751 |
| Frais de négociation | -708,353 | -3,574 |
| RÉSULTAT NET DE LA PÉRIODE | 11 316 095,101 | 9 582 213,325 |
SICAV TRESOR
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
DE LA PERIODE 01-01-2004 AU 31-12-2004 (en dinars)
| DESIGNATION | 31/12/2004 | 31/12/2003 |
|---|---|---|
| VARIATION DE L ACTIF NET RESULTAT DES OPERATION D EXPLOITATION | 11 316 095,101 TND | 9 582 213,325 TND |
| a- Résultat d'exploitation | 11 308 240,531 | 9 591 381,650 |
| b- Plus (ou moins) value réalisées sur cession de titres | 8 562,923 | -9 164,751 |
| c- Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 0,000 | 0,000 |
| d- Frais de négociation de titres | -708,353 | -3,574 |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | 11 005 473,987 | 9 234 855,798 |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | 38 307 616,046 | 32 206 589,247 |
| a - Souscriptions | 320 379 844,783 | 313 892 651,778 |
| - Capital | 282 843 900,000 | 283 633 100,000 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice clos | 4 898 283,293 | 4 306 432,733 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice | 32 536 144,012 | 25 839 797,054 |
| - Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | 101 517,478 | 113 321,991 |
| b - Rachats | 282 072 228,737 | 281 686 062,531 |
| - Capital | 245 918 800,000 | 252 488 900,000 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice clos | 2 821 551,984 | 2 596 578,418 |
| - Régularisation des sommes distribuables de l'exercice | 33 241 274,903 | 26 501 640,185 |
| - Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice | 90 601,850 | 98 943,928 |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 38 618 237,160 | 32 553 946,774 |
| ACTIF NET | 31/12/2004 | 31/12/2003 |
| a- en début de période | 189 034 207,092 | 156 480 260,318 |
| b- en fin de période | 227 652 444,252 | 189 034 207,092 |
| NOMBRE D'ACTIONS | 31/12/2004 | 31/12/2003 |
| a- en début de période | 1 800 392 | 1 488 915 |
| b- en fin de période | 2 169 608 | 1 800 392 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 104,927* | 104,996* |
| TAUX DE RENDEMENT ANNUEL | 4,66%* | 4,71% |
- : Dividende distribué au titre de l'exercice 2003, soit TND 4,959
: Dividende distribué au titre de l'exercice 2002, soit TND 5,054