Siège social : 70-72, Avenue Habib Bourguiba-Tunis.
Identifiant Unique : 0970061L
Société d'investissement à Capital Variable
Régie par le code des OPC promulgué par la loi 2001-83 du 24 juillet 2001
BILAN ARRETE AU 31 DECEMBRE 2025
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| ACTIF | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| Portefeuille-titres | 975 262 102 | 455 865 868 |
| Obligations et valeurs assimilées | 72 334 887 | 62 900 492 |
| Titres des Organismes de Placement Collectif | 871 275 159 | 375 696 702 |
| Emprunt d'états | 31 652 056 | 17 268 674 |
| Placements monétaires et disponibilités | 341 081 187 | 391 601 030 |
| Placements monétaires | 326 786 093 | 278 832 362 |
| Disponibilités | 14 295 094 | 112 768 668 |
| Créances d'exploitation | 2 036 540 | 4 366 418 |
| TOTAL ACTIF | 1 318 379 829 | 851 833 316 |
| PASSIF | ||
| Opérateurs créditeurs | 1 405 589 | 1 335 490 |
| Autres créditeurs divers | 2 577 291 | 16 228 766 |
| TOTAL PASSIF | 3 982 880 | 17 564 256 |
| ACTIF NET | 1 314 396 950 | 834 269 060 |
| Capital | 1 241 842 877 | 780 674 120 |
| Sommes distribuables | 72 554 073 | 53 594 941 |
| Sommes distribuables des exercices antérieurs | 69 834 760 | 49 659 037 |
| Sommes distribuables de l'exercice en cours | 2 719 313 | 3 935 903 |
| ACTIF NET | 1 314 396 950 | 834 269 060 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 1 318 379 829 | 851 833 316 |
SICAV PATRIMOINE OBLIGATAIRE
Siège social : 70-72, Avenue Habib Bourguiba-Tunis.
Identifiant Unique : 0970061L
Société d'investissement à Capital Variable
Régie par le code des OPC promulgué par la loi 2001-83 du 24 juillet 2001
ETAT DE RESULTAT
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | 46 317 369 | 25 928 939 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 5 008 590 | 4 848 676 |
| Revenus des Emprunts d'Etats | 40 708 929 | 20 466 629 |
| Revenus des titres des Organismes de Placement Collectif | 599 850 | 613 634 |
| Revenus des placements monétaires | 39 507 484 | 33 437 490 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 85 824 853 | 59 366 429 |
| Charges de gestion des placements | (14 446 895) | (8 748 972) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 71 377 958 | 50 617 457 |
| Autres produits | 0 | 0 |
| Autres charges | (1 543 198) | (958 420) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 69 834 760 | 49 659 037 |
| Régularisation du résultat d'exploitation | 2 719 313 | 3 935 903 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 72 554 073 | 53 594 941 |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | (2 719 313) | (3 935 903) |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 4 123 006 | (331 913) |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession des titres | 756 494 | 920 683 |
| RESULTAT DE LA PERIODE | 74 714 259 | 50 247 807 |
SICAV PATRIMOINE OBLIGATAIRE
Siège social : 70-72, Avenue Habib Bourguiba-Tunis.
Identifiant Unique : 0970061L
Société d'Investissement à Capital Variable
Régie par le code des OPC promulgué par la loi 2001-83 du 24 juillet 2001
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | 74 714 259 | 50 247 807 |
| Résultat d'exploitation | 69 834 760 | 49 659 037 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 4 123 006 | (331 913) |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | 756 494 | 920 683 |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | 405 413 630 | 260 034 985 |
| Souscriptions | ||
| - Capital | 824 399 400 | 663 653 900 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 510 367 790 | 4 522 967 |
| - Régularisation des sommes distribuables | 207 296 842 | 444 424 994 |
| Rachats | ||
| - Capital | (591 970 800) | (505 647 500) |
| - Régularisation des sommes non distribuables | (365 982 107) | (3 497 448) |
| - Régularisation des sommes distribuables | (178 697 495) | (343 421 928) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 480 127 890 | 310 282 793 |
| ACTIF NET | ||
| En début de période | 834 269 060 | 523 986 268 |
| En fin de période | 1 314 396 950 | 834 269 060 |
| NOMBRE D'ACTIONS | ||
| En début de période | 4 813 362 | 3 233 298 |
| En fin de période | 7 137 648 | 4 813 362 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 184,150 | 173,324 |
| TAUX DE RENDEMENT | 6,25% | 6,95% |
Les états financiers dans leur intégralité sont publiés au bulletin officiel du CMF